آلية تبادل الأسعار: استمرار روح اللامركزية للبلوكتشين
أثناء عملية تطوير البلوكتشين، كانت آلية تسعير المنافسة اللامركزية مشكلة تم تجاهلها دائمًا. في السنوات الأخيرة، ومع التطور السريع لـ DeFi، بدأ الأشخاص داخل وخارج الصناعة في الحصول على فهم أولي واستكشاف آلية التسعير على السلسلة. كيف يمكن إنشاء متغيرات أسعار تتناسب بشكل أفضل مع جوهر البلوكتشين على السلسلة، هو اتجاه يستحق البحث المتعمق.
بتكوين كأول مشروع بلوكتشين، أطلق مفهوم "البلوكتشين". حدثت أول صفقة خارج البورصة لبتكوين في ولاية فلوريدا الأمريكية، حيث تبادل مبرمج 10000 قطعة BTC مقابل قسيمتين بيتزا، مما يدل على أن بتكوين بدأت تكتسب قيمة، بسعر 0.003 سنت.
تعكس الأسعار قيمة وحدة من السلع أو الخدمات، وتحددها علاقات العرض والطلب في السوق. سعر البيتكوين في هذه الصفقة هو التوازن الذي توصل إليه الطرفان، وعلى الرغم من أن السوق صغير يتضمن شخصين فقط، مما يعني أنه لا يتمتع بخصائص التوازن العام، إلا أنه يمثل بداية خصائص التداول النقدي للبيتكوين.
ثم جاءت ولادة بورصات العملات الرقمية، مما أدى إلى زيادة الطلب على الأسعار. وقد أدى تفاعل مجموعة من المشاركين مثل المعدنين، والمعتقدين، ورجال الأعمال، والمستثمرين العاديين، ومتداولي العقود الآجلة، إلى تحسين الخصائص العامة للتوازن لبيتكوين تدريجياً. ومع ذلك، مع ارتفاع شعبية بيتكوين وتدفق التمويل التقليدي، أصبحت مشكلة عدم الشفافية في البورصات المركزية أكثر حدة. من الصعب علينا تحديد ما إذا كانت الأسعار الحالية التي تظهرها البورصات المركزية موثوقة. خاصةً في حالات التقلب الشديد، غالباً ما يكون هناك فرق كبير بين حجم التداول الفعلي الذي يمكن تنفيذه على البلوكتشين والبيانات التي تعرضها البورصات.
تختلف وحدات الحساب بين البورصات المركزية والتفاعل على البلوكتشين، حيث تُقاس البورصات بالمللي ثانية، بينما تُقاس البلوكتشين بالكتل. تؤدي هذه الاختلافات إلى إتمام التحويلات على السلسلة، ولكن يتم تحديد سعر المعاملة من قبل البورصات المركزية، مما يؤدي إلى انفصال بين الاثنين. من الصعب علينا تقييم صحة بيانات أسعار البورصات بدقة، خاصة في مجال التشفير الذي يفتقر إلى تنظيم فعال.
أظهرت الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ضعف النظام المالي التقليدي، وأصبحت الثقة والأمان من القضايا الرئيسية. في نفس العام، تم إصدار ورقة بيضاء للبيتكوين، والتي اقترحت تصورًا لبروتوكول غير قائم على "الثقة". لقد حققت خاصية "اللامركزية" للبيتكوين إصدارًا وتحويلًا لا يخضع لسيطرة أي جهة، وهو ما كان من الصعب تخيله في ذلك الوقت.
لإلغاء بناء "الجهة الموثوقة"، اعتمد البيتكوين آلية تأكيد البث الشبكي الشامل، على الرغم من كفاءتها المنخفضة، إلا أنها حققت أمانًا عاليًا وبدون الحاجة إلى ثقة في طرف ثالث. بعد أكثر من عشر سنوات من التطور، أصبح البيتكوين قادرًا على تحقيق تحويلات قيمة تتجاوز مئات الملايين من الدولارات بسهولة، مما يجعله أكثر كفاءة مقارنة بتحويل الأصول التقليدية.
إن بناء الثقة في المجالات التقليدية يتطلب تراكمًا طويل الأمد، وتكلفة باهظة. لكن حتى بنك ليمان براذرز الذي يعود تاريخه إلى أكثر من 150 عامًا قد ينهار، وتنهار الثقة في لحظة. يوفر بروتوكول البيتكوين، الذي يتخلى عن العوامل المركزية، آلية جديدة للثقة للمجتمع البشري.
بالنسبة للأصول المشفرة، فإن آلية السعر أي عملية التسعير تعتمد على الأطراف المشاركة في اللعبة. هل يمكن أن تكون هذه العملية التسويقية للعبة معلنة على البلوكتشين؟ هل يمكن أن تتولد بطريقة لامركزية مثل عملية التحويل؟ مع زيادة درجة اللامركزية وزيادة عدد المشاركين، هل ستتحسن الأمان والقدرة على التحمل؟
تتيح الخصائص القابلة للبرمجة لـ إيثيريوم فرصًا للابتكار في اللامركزية المالية. مع استمرار ارتفاع قيمة الأصول المقفلة في اللامركزية المالية، تصبح مشكلة متغيرات الأسعار أكثر أهمية. عندما تصل الأموال التي تستضيفها اللامركزية المالية إلى حجم أكبر، يصبح ضمان موثوقية آلية الأسعار أمرًا حاسمًا.
تختار معظم بروتوكولات DeFi الرائجة حاليًا استخدام عقدة الأوراق المالية لجمع الأسعار أو أن يقوم المشروع نفسه بإخراج الأسعار. تتمثل هذه الطريقة بشكل رئيسي في الاتصال بواجهة برمجة تطبيقات البورصات المركزية، وتحميل بيانات الأسعار أو أخذ القيمة المتوسطة من عدة عقد. من الواضح أن لعبة الأسعار تتم بشكل أساسي في البورصات المركزية، مما يتعارض مع طبيعة اللامركزية وعدم الحاجة إلى الثقة في البلوكتشين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأوراق المالية الحالية لا تصدر الأسعار إلا عند الوصول إلى معايير الطلب، مما يفتقر إلى تدفق معلومات الأسعار المستقر والمتواصل، وهو ما لا يتماشى مع خصائص تشغيل نظام البلوكتشين بشكل مستمر.
اختار بروتوكول NEST استمرار مسار اللامركزية لبيتكوين، من خلال طريقة لعبة غير تعاونية لتوليد معلومات الأسعار على السلسلة بشكل متزامن. يسمح NEST لأي شخص بتقديم عروض و التحقق منها دون إذن على أزواج التداول ERC20/ETH المفتوحة. هوية مقدمي العروض ليست مهمة، ما هو مهم هو أن أي شخص يمكنه التحقق من الأسعار من خلال التحكيم. يتم اعتبار الأسعار التي لم يتم تحكيمها خلال 25 كتلة من الإيثيريوم كأسعار حقيقية وتسجيلها في النظام. هذا مشابه لتأكيد معاملات البيتكوين من قبل الشبكة بالكامل، حيث يمكن لأي شخص في NEST التحقق مما إذا كانت هناك مساحة للتحكيم في العرض.
كلما زاد عدد اللاعبين المشاركين في بروتوكول NEST، زادت أمان النظام، وزادت حجم الأموال التي يمكن أن يتحملها. هذا يتماشى مع بيتكوين، حيث تم تحقيق الثقة من خلال التحقق الذاتي بدلاً من الثقة في كيان معين. ستقوم NEST بنقل لعبة التسعير من البورصات المركزية إلى عالم البلوكتشين، وستكون هذه حرباً طويلة من أجل التوافق. إن تحسين تدفق معلومات الأسعار للأصول الأصلية على السلسلة هو الخطوة الأولى نحو الوصول إلى المجالات التقليدية.
"اللامركزية" تمثل تقدمًا حضاريًا، تعكس القدرة الفريدة للبشر على الإبداع. البلوكتشين كعلم، يحتاج إلى طرح فرضيات، واستنتاج، والتحقق. آلية تسعير الألعاب تمثل محاولة لاستمرار روح اللامركزية في البلوكتشين، على الرغم من أن نجاحها أو عدمه لا يزال غير معروف، إلا أن الاتجاه صحيح. بعد كل شيء، في مجال البلوكتشين، لا تزال العينات الناجحة قليلة. نحتاج إلى الحفاظ على موقف من الانفتاح والاستكشاف، ومواصلة دفع تطوير هذا المجال الابتكاري.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بروتوكول NEST: الابتكار اللامركزي لآلية لعبة سعر البلوكتشين
آلية تبادل الأسعار: استمرار روح اللامركزية للبلوكتشين
أثناء عملية تطوير البلوكتشين، كانت آلية تسعير المنافسة اللامركزية مشكلة تم تجاهلها دائمًا. في السنوات الأخيرة، ومع التطور السريع لـ DeFi، بدأ الأشخاص داخل وخارج الصناعة في الحصول على فهم أولي واستكشاف آلية التسعير على السلسلة. كيف يمكن إنشاء متغيرات أسعار تتناسب بشكل أفضل مع جوهر البلوكتشين على السلسلة، هو اتجاه يستحق البحث المتعمق.
بتكوين كأول مشروع بلوكتشين، أطلق مفهوم "البلوكتشين". حدثت أول صفقة خارج البورصة لبتكوين في ولاية فلوريدا الأمريكية، حيث تبادل مبرمج 10000 قطعة BTC مقابل قسيمتين بيتزا، مما يدل على أن بتكوين بدأت تكتسب قيمة، بسعر 0.003 سنت.
تعكس الأسعار قيمة وحدة من السلع أو الخدمات، وتحددها علاقات العرض والطلب في السوق. سعر البيتكوين في هذه الصفقة هو التوازن الذي توصل إليه الطرفان، وعلى الرغم من أن السوق صغير يتضمن شخصين فقط، مما يعني أنه لا يتمتع بخصائص التوازن العام، إلا أنه يمثل بداية خصائص التداول النقدي للبيتكوين.
ثم جاءت ولادة بورصات العملات الرقمية، مما أدى إلى زيادة الطلب على الأسعار. وقد أدى تفاعل مجموعة من المشاركين مثل المعدنين، والمعتقدين، ورجال الأعمال، والمستثمرين العاديين، ومتداولي العقود الآجلة، إلى تحسين الخصائص العامة للتوازن لبيتكوين تدريجياً. ومع ذلك، مع ارتفاع شعبية بيتكوين وتدفق التمويل التقليدي، أصبحت مشكلة عدم الشفافية في البورصات المركزية أكثر حدة. من الصعب علينا تحديد ما إذا كانت الأسعار الحالية التي تظهرها البورصات المركزية موثوقة. خاصةً في حالات التقلب الشديد، غالباً ما يكون هناك فرق كبير بين حجم التداول الفعلي الذي يمكن تنفيذه على البلوكتشين والبيانات التي تعرضها البورصات.
تختلف وحدات الحساب بين البورصات المركزية والتفاعل على البلوكتشين، حيث تُقاس البورصات بالمللي ثانية، بينما تُقاس البلوكتشين بالكتل. تؤدي هذه الاختلافات إلى إتمام التحويلات على السلسلة، ولكن يتم تحديد سعر المعاملة من قبل البورصات المركزية، مما يؤدي إلى انفصال بين الاثنين. من الصعب علينا تقييم صحة بيانات أسعار البورصات بدقة، خاصة في مجال التشفير الذي يفتقر إلى تنظيم فعال.
أظهرت الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ضعف النظام المالي التقليدي، وأصبحت الثقة والأمان من القضايا الرئيسية. في نفس العام، تم إصدار ورقة بيضاء للبيتكوين، والتي اقترحت تصورًا لبروتوكول غير قائم على "الثقة". لقد حققت خاصية "اللامركزية" للبيتكوين إصدارًا وتحويلًا لا يخضع لسيطرة أي جهة، وهو ما كان من الصعب تخيله في ذلك الوقت.
لإلغاء بناء "الجهة الموثوقة"، اعتمد البيتكوين آلية تأكيد البث الشبكي الشامل، على الرغم من كفاءتها المنخفضة، إلا أنها حققت أمانًا عاليًا وبدون الحاجة إلى ثقة في طرف ثالث. بعد أكثر من عشر سنوات من التطور، أصبح البيتكوين قادرًا على تحقيق تحويلات قيمة تتجاوز مئات الملايين من الدولارات بسهولة، مما يجعله أكثر كفاءة مقارنة بتحويل الأصول التقليدية.
إن بناء الثقة في المجالات التقليدية يتطلب تراكمًا طويل الأمد، وتكلفة باهظة. لكن حتى بنك ليمان براذرز الذي يعود تاريخه إلى أكثر من 150 عامًا قد ينهار، وتنهار الثقة في لحظة. يوفر بروتوكول البيتكوين، الذي يتخلى عن العوامل المركزية، آلية جديدة للثقة للمجتمع البشري.
بالنسبة للأصول المشفرة، فإن آلية السعر أي عملية التسعير تعتمد على الأطراف المشاركة في اللعبة. هل يمكن أن تكون هذه العملية التسويقية للعبة معلنة على البلوكتشين؟ هل يمكن أن تتولد بطريقة لامركزية مثل عملية التحويل؟ مع زيادة درجة اللامركزية وزيادة عدد المشاركين، هل ستتحسن الأمان والقدرة على التحمل؟
تتيح الخصائص القابلة للبرمجة لـ إيثيريوم فرصًا للابتكار في اللامركزية المالية. مع استمرار ارتفاع قيمة الأصول المقفلة في اللامركزية المالية، تصبح مشكلة متغيرات الأسعار أكثر أهمية. عندما تصل الأموال التي تستضيفها اللامركزية المالية إلى حجم أكبر، يصبح ضمان موثوقية آلية الأسعار أمرًا حاسمًا.
تختار معظم بروتوكولات DeFi الرائجة حاليًا استخدام عقدة الأوراق المالية لجمع الأسعار أو أن يقوم المشروع نفسه بإخراج الأسعار. تتمثل هذه الطريقة بشكل رئيسي في الاتصال بواجهة برمجة تطبيقات البورصات المركزية، وتحميل بيانات الأسعار أو أخذ القيمة المتوسطة من عدة عقد. من الواضح أن لعبة الأسعار تتم بشكل أساسي في البورصات المركزية، مما يتعارض مع طبيعة اللامركزية وعدم الحاجة إلى الثقة في البلوكتشين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأوراق المالية الحالية لا تصدر الأسعار إلا عند الوصول إلى معايير الطلب، مما يفتقر إلى تدفق معلومات الأسعار المستقر والمتواصل، وهو ما لا يتماشى مع خصائص تشغيل نظام البلوكتشين بشكل مستمر.
اختار بروتوكول NEST استمرار مسار اللامركزية لبيتكوين، من خلال طريقة لعبة غير تعاونية لتوليد معلومات الأسعار على السلسلة بشكل متزامن. يسمح NEST لأي شخص بتقديم عروض و التحقق منها دون إذن على أزواج التداول ERC20/ETH المفتوحة. هوية مقدمي العروض ليست مهمة، ما هو مهم هو أن أي شخص يمكنه التحقق من الأسعار من خلال التحكيم. يتم اعتبار الأسعار التي لم يتم تحكيمها خلال 25 كتلة من الإيثيريوم كأسعار حقيقية وتسجيلها في النظام. هذا مشابه لتأكيد معاملات البيتكوين من قبل الشبكة بالكامل، حيث يمكن لأي شخص في NEST التحقق مما إذا كانت هناك مساحة للتحكيم في العرض.
كلما زاد عدد اللاعبين المشاركين في بروتوكول NEST، زادت أمان النظام، وزادت حجم الأموال التي يمكن أن يتحملها. هذا يتماشى مع بيتكوين، حيث تم تحقيق الثقة من خلال التحقق الذاتي بدلاً من الثقة في كيان معين. ستقوم NEST بنقل لعبة التسعير من البورصات المركزية إلى عالم البلوكتشين، وستكون هذه حرباً طويلة من أجل التوافق. إن تحسين تدفق معلومات الأسعار للأصول الأصلية على السلسلة هو الخطوة الأولى نحو الوصول إلى المجالات التقليدية.
"اللامركزية" تمثل تقدمًا حضاريًا، تعكس القدرة الفريدة للبشر على الإبداع. البلوكتشين كعلم، يحتاج إلى طرح فرضيات، واستنتاج، والتحقق. آلية تسعير الألعاب تمثل محاولة لاستمرار روح اللامركزية في البلوكتشين، على الرغم من أن نجاحها أو عدمه لا يزال غير معروف، إلا أن الاتجاه صحيح. بعد كل شيء، في مجال البلوكتشين، لا تزال العينات الناجحة قليلة. نحتاج إلى الحفاظ على موقف من الانفتاح والاستكشاف، ومواصلة دفع تطوير هذا المجال الابتكاري.