تقرير نصف شهري لسوق الأصول الرقمية: الانتعاش القوي ل ETH، استراتيجية اختراق المتوسطات السنوية تحقق عائد 127%

المقدمة

يحلل هذا التقرير أداء سوق البيتكوين والإيثيريوم من 25 أبريل إلى 12 مايو، باستخدام نسب الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدلات التمويل كمؤشرات شاملة. تتناول الجزء الكمي من التقرير تطبيق "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" في سوق ETH/USDT، بما في ذلك منطق الاستراتيجية، وتحسين المعلمات، وتقييم الأداء.

الملخص

• ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن، حيث ارتفعت BTC بنسبة تقارب 34%، وارتفعت ETH بأكثر من 60%.
• تذبذب نسبة الشراء والبيع لـ ETH بشكل حاد، مما يعكس تنافس السوق الشديد، ولم يتراجع البائعون بشكل واضح.
• نمو مراكز عقود BTC ببطء، وظهور ارتفاع قوي لـ ETH في بداية مايو.
• في بداية مايو، تمركزت عمليات البيع المكثفة، وفي 12 مايو تعرضت صفقات الشراء للتصفية العكسية، مما يدل على تفاقم الانقسام في السوق تحت تأثير الرافعة المالية العالية.
• استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة تحت أفضل المعلمات تحقق عائد سنوي يبلغ 127%.

نظرة عامة على السوق

1. تحليل تقلب أسعار البيتكوين و ETH

ارتفعت BTC وETH بشكل مطرد منذ منتصف أبريل. ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT, بينما قفزت ETH من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. كانت نسبة ارتفاع ETH أعلى بشكل ملحوظ من BTC, مما يظهر مرونة سعرية أقوى. في بداية مايو, قفز كلاهما بشكل متزامن, ربما بسبب تأثير تخفيف سياسة الرسوم.

فيما يتعلق بالتقلبات، شهدت BTC ارتفاعات متكررة في التقلبات في منتصف أبريل، وبدأت في التقلص في أواخر أبريل وأوائل مايو. شهدت ETH ارتفاعات حادة في التقلبات عدة مرات قبل وبعد اختراق السعر، حتى أنها تجاوزت BTC في إحدى المرات. بشكل عام، كانت تقلبات BTC متوسطة نسبيًا، بينما كانت تقلبات ETH مركزة في عدة نقاط رئيسية.

2. تحليل نسبة حجم التداول بين الشراء والبيع

تظل LSR لـ BTC تتأرجح حول 1، حيث انخفضت في بعض الأحيان دون 1 قبل وبعد 10 مايو، مما يعكس اختيار بعض المستثمرين لوضع مراكز بيع أو التحوط عند ارتفاع الأسعار. بينما كانت LSR لـ ETH أكثر تقلبًا، حيث شهدت عدة تقلبات حادة خلال فترة اختراق السعر، مما يدل على انقسام واضح في مشاعر السوق.

3. تحليل مبلغ مركز العقد

ارتفعت قيمة عقود BTC و ETH بشكل عام. ارتفع BTC من حوالي 60 مليار دولار تدريجياً، بينما ارتفع ETH من حوالي 18 مليار دولار إلى قرب 24 مليار دولار. شهد ETH قفزة ملحوظة في أوائل مايو، مما يدل على دخول الأموال بنشاط.

4. معدل التمويل

تتذبذب معدلات تمويل BTC و ETH بشكل طفيف حول 0%. في منتصف إلى أواخر أبريل، حدثت عدة مرات من الاتجاه السلبي، ثم تحولت تدريجياً إلى الاتجاه الإيجابي واستمرت بين 0% و 0.01%، مما يعكس أن المضاربين في حالة تفوق تدريجي ولكن المشاعر السوقية لا تزال معتدلة ومتفائلة.

5. تحليل تصفية العقود

في 8 مايو، ارتفعت قيمة تسوية المراكز القصيرة بشكل كبير لتصل إلى 836 مليون دولار. في 12 مايو، زادت قيمة تصفية المراكز الطويلة بشكل ملحوظ لتصل إلى 476 مليون دولار. وهذا يعكس تركيز تصفية المراكز القصيرة في السوق عند اختراق الأسعار الرئيسية، لكن لا يزال يتعين على المراكز الطويلة في القمة مواجهة مخاطر كبيرة.

التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة

1. نظرة عامة على الاستراتيجية

"استراتيجية اختراق المتوسطات المتجمعة" من خلال مراقبة تقارب عدة متوسطات قصيرة ومتوسطة المدى، يتم تحديد توقيت احتمال حدوث تقلبات اتجاهية في السوق. عندما يتجاوز السعر منطقة المتوسطات، يُعتبر ذلك إشارة للشراء أو البيع. تحتوي الاستراتيجية على آلية لجني الأرباح والحد من الخسائر، وهي مناسبة لالتقاط اتجاهات السوق على المدى القصير والمتوسط.

2. إعداد المعلمات الأساسية

• percentage_threshold: عتبة تحديد كثافة المتوسط المتحرك
• tp_sl_ratio: نسبة جني الأرباح والحد من الخسائر
• short_period/long_period:فترة قصيرة/فترة طويلة

3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل

شروط الدخول:

• كثافة المتوسطات المتحركة أقل من العتبة
• السعر يخترق أعلى/أدنى قيمة لستة خطوط متوسطة

شروط الخروج:

• صفقة شراء: السعر كسر أدنى المتوسطات المتحركة أو بلغ هدف جني الأرباح
• عقد بيع: السعر يتجاوز أعلى متوسط أو يصل إلى هدف جني الأرباح

4. أمثلة تطبيقية عملية

إعدادات اختبار المعلمات:

• tp_sl_ratio:3 إلى 14( خطوة 1)
• العتبة: 1 إلى 19.9( خطوة 0.1)

أفضل مجموعة من المعلمات:

• percentage_threshold = 1.4
• tp_sl_ratio = 10
• short_period = 6 ، long_period = 14

نتائج الاختبار العكسي:

• معدل العائد السنوي:127.59%
• الحد الأقصى للانخفاض: أقل من 15%
• الرماد:8.61٪

أداء الاستراتيجية أفضل بشكل ملحوظ من استراتيجية شراء والاحتفاظ بـ ETH (-46.05%).

5. ملخص استراتيجيات التداول

استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة تظهر أداءً ممتازاً في بيانات ETH/USDT على مستوى ساعتين، مع عائد سنوي بنسبة 127.59%، متجاوزة بكثير استراتيجية الاحتفاظ بـ ETH في نفس الفترة. أفضل مجموعة من المعلمات هي threshold 1.3-1.5، tp_sl_ratio 9-11. تظهر الاستراتيجية قدرة جيدة على التقاط الاتجاهات والتحكم في المخاطر، ولها قيمة تطبيق عملية عالية.

ملخص

في الفترة من 25 أبريل إلى 12 مايو، أظهر سوق الأصول الرقمية خصائص "ارتفاع قوي في الأسعار، لا تزال المشاعر حذرة". ارتفع BTC و ETH بشكل متزامن، حيث كانت نسبة الزيادة في ETH أكبر. لم تظهر نسبة الشراء والبيع ومعدل التمويل انحرافًا ملحوظًا لصالح الشراء، واستمر ارتفاع المراكز المفتوحة في العقود، مما يعكس تفاقم الانقسام في السوق. كانت استراتيجية اختراق المتوسطات المتداخلة تؤدي بشكل ممتاز في سوق ETH/USDT، ولكن لا يزال من الضروري دمج عوامل كمية أخرى وآليات إدارة المخاطر، لتحسين استقرار الاستراتيجية وقدرتها على التكيف.