تم تصميم بيتكوين في البداية كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير، مما يبرز وجود قيود واضحة في دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة. تشمل هذه القيود:
نموذج UTXO يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة
وظيفة لغة البرمجة محدودة
لا تمتلك خاصية التام تورينغ
قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات
على الرغم من ذلك، لا يزال المطورون يستكشفون باستمرار طرقًا لإدخال ميزات التمويل اللامركزي على بيتكوين:
عملة ملونة (2012-2013)
الطرف المقابل(2014)
شبكة البرق (2015 حتى الآن )
عقد السجل المتقطع ( DLC ) ( حتى الآن )
شبكة Liquidity (2018 حتى الآن )
ترقية Taproot (2021)
وضعت هذه المحاولات المبكرة أسس توسيع وظائف بيتكوين، ممهدة الطريق لموجة من الابتكارات في الحلول من الطبقة الثانية، وسلاسل الجانبية، وبيتكوين التمويل اللامركزي.
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، كانت هناك عدة بروتوكولات تهدف إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لبيتكوين:
Rootstock: واحدة من أقدم سلاسل الجانب الخاصة ببيتكوين، تدعم العقود الذكية المتوافقة مع EVM
Core: اعتماد نموذج الرهان المزدوج المبتكر، وتحويل بيتكوين إلى أصول ذات عائد
Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تدمج تقنية ZK-Rollup
BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل
تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:
تحويل أصول بيتكوين إلى توكن
العقود الذكية وتوافق EVM
بيتكوين ذات العائد
تحسين القابلية للتوسع والخصوصية
حتى 8 سبتمبر 2024 ، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية والجانبية لبيتكوين (TVL) 10.7 مليار دولار ، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ بداية عام 2024 ، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ بداية عام 2023.
بيتكوين التمويل اللامركزي للحالة الراهنة
بعض المشاريع الرئيسية في BTCFi تشمل:
Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل
Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل
Colend Protocol: منصة الإقراض اللامركزية
MoneyOnChain: بروتوكول التمويل اللامركزي الشامل
Sovryn: منصة تمويل لامركزي غنية بالميزات
بروتوكول سولف: مشروع تمويل NFT
تلعب هذه المشاريع دورًا مهمًا في بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين، مما يعزز الابتكار واعتماد المستخدمين.
تشمل السرديات الرئيسية لـ BTCFi:
الأمان واللامركزية أولاً
بيتكوين كرمز قابل للبرمجة
التوافق مع الإيثيريوم
فتح رأس المال بيتكوين
بالمقارنة مع التمويل اللامركزي على الإيثيريوم، لا يزال نظام بيتكوين DeFi البيئي في مرحلة البداية، ونطاق الخدمات المالية المقدمة محدود نسبياً. حتى 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي على الإيثيريوم (15.34 ألف)، وهو ما يتجاوز بكثير النظام البيئي الأصلي للتمويل اللامركزي لبيتكوين (0.897 ألف).
التحديات والفرص
بيتكوين التمويل اللامركزي تواجه تحديات رئيسية تشمل:
العوائق التقنية: مشاكل القابلية للتوسع والتشغيل المتداخل
مخاوف تنظيمية: قد تواجه مراجعة أكثر صرامة للتشريعات
فرص المستقبل:
التقدم التكنولوجي: تحسين حلول Layer 2، وتطوير أطر أكثر قابلية للتوسع والتشغيل البيني
مجالات النمو: المنتجات المولدة للإيرادات، DEX، برك السيولة عبر السلاسل، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للجهات المؤسسية
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام الإيكولوجيا للتمويل اللامركزي لبيتكوين في التوسع في المستقبل بدعم من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. يكمن المفتاح في تطوير حلول أكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التوافق، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. على الرغم من مواجهة تحديات تنظيمية وتكنولوجية، لا يزال التمويل اللامركزي لبيتكوين يُظهر إمكانات هائلة، ومن المتوقع أن يكون له تأثير عميق على نظام الإيكولوجيا للتمويل اللامركزي بأسره، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
BTCFi صعود: حالة تطوير نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين وآفاق المستقبل
بيتكوين التمويل اللامركزي (DeFi) 的崛起:BTCFi 现状与未来展望
بيتكوين正从简单的点对点转账工具逐步演变为 التمويل اللامركزي 领域的重要力量,开始挑战以太坊在这一领域的主导地位。通过分析链上数据,我们可以清晰地看到 BTCFi(بيتكوين与 التمويل اللامركزي 的结合)不仅是技术上的进步,更可能引发بيتكوين在 التمويل اللامركزي 中角色的根本性转变,从而重塑整个 التمويل اللامركزي 格局。
ظهور BTCFi
تم تصميم بيتكوين في البداية كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير، مما يبرز وجود قيود واضحة في دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة. تشمل هذه القيود:
على الرغم من ذلك، لا يزال المطورون يستكشفون باستمرار طرقًا لإدخال ميزات التمويل اللامركزي على بيتكوين:
وضعت هذه المحاولات المبكرة أسس توسيع وظائف بيتكوين، ممهدة الطريق لموجة من الابتكارات في الحلول من الطبقة الثانية، وسلاسل الجانبية، وبيتكوين التمويل اللامركزي.
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، كانت هناك عدة بروتوكولات تهدف إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي لبيتكوين:
تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:
حتى 8 سبتمبر 2024 ، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية والجانبية لبيتكوين (TVL) 10.7 مليار دولار ، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ بداية عام 2024 ، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ بداية عام 2023.
بيتكوين التمويل اللامركزي للحالة الراهنة
بعض المشاريع الرئيسية في BTCFi تشمل:
تلعب هذه المشاريع دورًا مهمًا في بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين، مما يعزز الابتكار واعتماد المستخدمين.
تشمل السرديات الرئيسية لـ BTCFi:
بالمقارنة مع التمويل اللامركزي على الإيثيريوم، لا يزال نظام بيتكوين DeFi البيئي في مرحلة البداية، ونطاق الخدمات المالية المقدمة محدود نسبياً. حتى 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي على الإيثيريوم (15.34 ألف)، وهو ما يتجاوز بكثير النظام البيئي الأصلي للتمويل اللامركزي لبيتكوين (0.897 ألف).
التحديات والفرص
بيتكوين التمويل اللامركزي تواجه تحديات رئيسية تشمل:
فرص المستقبل:
الاستنتاج
من المتوقع أن يستمر نظام الإيكولوجيا للتمويل اللامركزي لبيتكوين في التوسع في المستقبل بدعم من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. يكمن المفتاح في تطوير حلول أكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التوافق، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. على الرغم من مواجهة تحديات تنظيمية وتكنولوجية، لا يزال التمويل اللامركزي لبيتكوين يُظهر إمكانات هائلة، ومن المتوقع أن يكون له تأثير عميق على نظام الإيكولوجيا للتمويل اللامركزي بأسره، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.