ترميز الأصول ينتقل من النظرية إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا شائعًا في عالم المال العالمي. سواء كانت مؤسسات التشفير الناشئة أو عمالقة المال ذوي التاريخ الطويل، فإنهم جميعًا يستكشفون فرضية مشتركة: كيف يمكن رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وداخل السلسلة وتحقيق العولمة تحت شرط الامتثال. من السندات الحكومية، العقارات إلى السلع الأساسية والسندات، تتوسع أنواع الأصول القابلة للترميز باستمرار، كما أن الهيئات التنظيمية تفتح تدريجياً مساحة للتجارب. تعكس هذه الحمى المتعلقة بالأصول داخل السلسلة الطلب الشديد من أسواق رأس المال العالمية على تحسين الكفاءة، وزيادة الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، أصبحت Libeara، كمنصة تم تطويرها من قبل قسم الابتكار في بنك كبير، رائدة في ممارسة ترميز الأصول بشكل يتوافق مع اللوائح، تستهدف المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، تمكنت Libeara من اكتساب خبرة واسعة من خلال مشاريع فعلية؛ في الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات تجريبية تقنية جريئة، حيث تركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
دخلت RWA في فترة نمو سريعة، حيث تم بناء ثلاثة منتجات لتوفير قنوات للأصول التقليدية داخل السلسلة.
تتسارع عملية ترميز الأصول داخل السلسلة نحو التغلغل في السوق الرئيسية. تشير البيانات إلى أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة على مستوى العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، مع نمو يقرب من 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل داخل السلسلة لم يعد مقصورًا على كونه ساحة تجريبية للأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حالياً، لا تزال عمليات إصدار الأصول المالية التقليدية والحفظ تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الالتزام بالأحكام القانونية والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكلفة، والعزلة الشديدة للبيانات. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، قامت Libeara من خلال خطوط الإنتاج الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، بتطوير حلول لإصدار وإدارة الأصول داخل السلسلة ذات التوافق العالي والكفاءة العالية، مما يسرع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول الأصلي للسندات الحكومية والديون
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على المستوى الوطني، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز شمولية وشفافية النظام المالي وقدرته على مقاومة المخاطر.
تعتبر السندات السيادية التقليدية عادة ذات عوائق مرتفعة وإجراءات معقدة، وتركز بشكل أساسي على المستثمرين المؤسسيين. تقوم Bravo بإزالة حواجز الدخول إلى السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تتضمن السندات التقليدية وسطاء متعددين، وتكون الإجراءات معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وتسديد السندات مباشرة داخل السلسلة، وتنفيذها تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار في التمويل، مما يسهل الوقوع في فخ عدم تطابق العملات. يدعم نظام دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo إدراج الديون المحلية الأصلية داخل السلسلة، مما يعزز من استقلالية الاستراتيجيات الحكومية وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo قدرة مرنة في تصميم منتجات الدين، تدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة مثل السندات المرتبطة بالتضخم، السندات ذات الإصدار المتأخر المخصصة للتفعيل في المستقبل، وكذلك أشكال مبتكرة مثل السندات السخية وسندات الحقوق المولودة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تنطوي الهياكل التقليدية للديون على عدة مؤسسات، مما يؤدي إلى مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو مخاطر الإفلاس. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة السندات الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرةً إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الوكالة ومخاطر نقطة الفشل الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يتوافقون مع المتطلبات التنظيمية، مما يساهم في كسر اختناقات السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر اختصاصات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز تجربة المستخدم وكفاءة العمليات بشكل كبير.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها من خلال Libeara لبعض مديري الصناديق المرخصين، مع مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.
Tango: منصة إصدار عملات الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول في العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango وظائف KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام رقابة داخلي، وإدارة المخاطر، ومعايير الامتثال، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمليات، لقد تم ترميز الأصول منذ سنوات عدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من مفهوم إلى أرض الواقع. من خلال التكيف المرن مع التوجهات التنظيمية واحتياجات السوق في مختلف الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، وتشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل العروض العامة والخاصة وسندات الدين السيادية وعملة البنك المركزي الرقمية (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول في السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara والعديد من المؤسسات، ويعتبر أيضًا واحدًا من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية ترميزًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات داخل السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات الاستثمارية الكبرى لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ من هوتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق رمزي مُعتمد من قبل هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ الموجه للمستثمرين من الجمهور، حيث يتم تحقيق الترميز من خلال ليبيرا، مما يوفر للمستثمرين أداة استثمار مبتكرة قائمة على سلسلة الكتل بعائدات الدولار هونغ كونغ.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لعملة رقمية، حيث قامت ببناء نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأوراقها المالية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية داخل السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من جدوى التكنولوجيا، بل قدم أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية الوطنية. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة يهدف إلى تعزيز سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا تجريبيًا للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت سندات تجزئة بقيمة إجمالية بلغت 90 مليار بيزو فلبيني داخل السلسلة. كما شاركت Libeara في مشروع المالية الخضراء Project Genesis الذي أطلقته سويا سلطة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك الدولي، لاستكشاف تطبيقات تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية واسعة، ويعمل على إنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مستمد من "Liberty" (أول سندات خزينة مدنية أمريكية "سندات الحرية") و "Aerarium" (خزينة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كجزء من منصة ابتكار تابعة لأحد البنوك الكبرى، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لتعزيز ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي وتكنولوجيا blockchain والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تتجاوز 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل السندات بقيمة تزيد عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه فهم عميق لنقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء وارتفاع عتبات الاستثمار والقيود على السيولة. تشكل هذه الخبرات حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
صرح المؤسس أن ترميز الأصول في الصناديق والسندات يتضمن العديد من الوسائط، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يسهل ترميز الأصول هذه الحلقات غير الفعالة فحسب، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما أتاح للأصول التداول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما زاد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
هو شدد على أن ليس كل المشاريع الترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الخاصة بالأصول داخل السلسلة، دون النظر في تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة آمنة للغاية" للسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا تمامًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. وأشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوك تشين في المالية التقليدية يواجه حواجز معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعادلون البلوك تشين بالعملات المشفرة ذات التقلبات الشديدة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. إن تغيير هذا المفهوم ليس فقط يحتاج إلى تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إلى إطار قوي للامتثال لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم منتجات مالية خاضعة للتنظيم بجدية.
توقع أن权财富配置 ستتحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث سيحتفظ باستقرار وهياكل التمويل التقليدي، وفي الوقت نفسه يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من المرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
7
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeeCrier
· منذ 12 س
فقط هذا؟ عالم العملات الرقمية منافس للغاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-c799715c
· منذ 21 س
هل لا يزال بعيداً عن السوق الصاعدة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
DegenWhisperer
· منذ 21 س
أدنى سعر还能 ارتفع 看好
شاهد النسخة الأصليةرد0
VitaliksTwin
· منذ 21 س
هذا هو مستقبل التمويل اللامركزي
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableBoi
· منذ 21 س
مرة أخرى ترميز الأصول، سأفهمها جيداً قبل أن أتحدث.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SignatureCollector
· منذ 21 س
أخيرًا أدركت المؤسسات التقليدية
شاهد النسخة الأصليةرد0
HalfBuddhaMoney
· منذ 21 س
مقلاة القلي تطبخ الطعام بشكل رائع... هذه الموجة يجب أن أستفيد قليلاً من عملة rwa
ليبيرا تقود عصر جديد من ترميز الأصول RWA، وثلاثة منتجات تبني ممرات على السلسلة للأصول التقليدية.
ترميز الأصول: عصر جديد للأصول داخل السلسلة
ترميز الأصول ينتقل من النظرية إلى الممارسة، ليصبح موضوعًا شائعًا في عالم المال العالمي. سواء كانت مؤسسات التشفير الناشئة أو عمالقة المال ذوي التاريخ الطويل، فإنهم جميعًا يستكشفون فرضية مشتركة: كيف يمكن رقمنة الأصول الواقعية (RWA) وداخل السلسلة وتحقيق العولمة تحت شرط الامتثال. من السندات الحكومية، العقارات إلى السلع الأساسية والسندات، تتوسع أنواع الأصول القابلة للترميز باستمرار، كما أن الهيئات التنظيمية تفتح تدريجياً مساحة للتجارب. تعكس هذه الحمى المتعلقة بالأصول داخل السلسلة الطلب الشديد من أسواق رأس المال العالمية على تحسين الكفاءة، وزيادة الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، أصبحت Libeara، كمنصة تم تطويرها من قبل قسم الابتكار في بنك كبير، رائدة في ممارسة ترميز الأصول بشكل يتوافق مع اللوائح، تستهدف المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، تمكنت Libeara من اكتساب خبرة واسعة من خلال مشاريع فعلية؛ في الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات تجريبية تقنية جريئة، حيث تركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
دخلت RWA في فترة نمو سريعة، حيث تم بناء ثلاثة منتجات لتوفير قنوات للأصول التقليدية داخل السلسلة.
تتسارع عملية ترميز الأصول داخل السلسلة نحو التغلغل في السوق الرئيسية. تشير البيانات إلى أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة على مستوى العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، مع نمو يقرب من 56% منذ بداية العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل داخل السلسلة لم يعد مقصورًا على كونه ساحة تجريبية للأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حالياً، لا تزال عمليات إصدار الأصول المالية التقليدية والحفظ تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الالتزام بالأحكام القانونية والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكلفة، والعزلة الشديدة للبيانات. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، قامت Libeara من خلال خطوط الإنتاج الأساسية الثلاثة Bravo وDelta وTango، بتطوير حلول لإصدار وإدارة الأصول داخل السلسلة ذات التوافق العالي والكفاءة العالية، مما يسرع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول الأصلي للسندات الحكومية والديون
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على المستوى الوطني، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز شمولية وشفافية النظام المالي وقدرته على مقاومة المخاطر.
تعتبر السندات السيادية التقليدية عادة ذات عوائق مرتفعة وإجراءات معقدة، وتركز بشكل أساسي على المستثمرين المؤسسيين. تقوم Bravo بإزالة حواجز الدخول إلى السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تتضمن السندات التقليدية وسطاء متعددين، وتكون الإجراءات معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وتسديد السندات مباشرة داخل السلسلة، وتنفيذها تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون العملية بأكملها قابلة للتتبع والتحقق.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار في التمويل، مما يسهل الوقوع في فخ عدم تطابق العملات. يدعم نظام دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo إدراج الديون المحلية الأصلية داخل السلسلة، مما يعزز من استقلالية الاستراتيجيات الحكومية وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
توفر منصة Bravo قدرة مرنة في تصميم منتجات الدين، تدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة مثل السندات المرتبطة بالتضخم، السندات ذات الإصدار المتأخر المخصصة للتفعيل في المستقبل، وكذلك أشكال مبتكرة مثل السندات السخية وسندات الحقوق المولودة، لتلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تنطوي الهياكل التقليدية للديون على عدة مؤسسات، مما يؤدي إلى مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو مخاطر الإفلاس. تقوم Bravo بتطبيق آلية حيازة السندات الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرةً إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الوكالة ومخاطر نقطة الفشل الفردية، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
Delta：خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعين للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يتوافقون مع المتطلبات التنظيمية، مما يساهم في كسر اختناقات السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق. تدعم المنصة إدارة الصناديق عبر فئات أصول متعددة وعبر اختصاصات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز تجربة المستخدم وكفاءة العمليات بشكل كبير.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها من خلال Libeara لبعض مديري الصناديق المرخصين، مع مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي Delta احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال التوافق مع التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.
Tango: منصة إصدار عملات الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول في العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango وظائف KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام رقابة داخلي، وإدارة المخاطر، ومعايير الامتثال، مما يضمن أن جميع مشاريع الترميز تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
الدخول في مرحلة العمليات، لقد تم ترميز الأصول منذ سنوات عدة
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من مفهوم إلى أرض الواقع. من خلال التكيف المرن مع التوجهات التنظيمية واحتياجات السوق في مختلف الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، وتشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل العروض العامة والخاصة وسندات الدين السيادية وعملة البنك المركزي الرقمية (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول في السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون بين Libeara والعديد من المؤسسات، ويعتبر أيضًا واحدًا من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية ترميزًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات داخل السلسلة عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تعاونت أيضًا مع إحدى المؤسسات الاستثمارية الكبرى لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ من هوتشيا. هذا الصندوق هو أول صندوق رمزي مُعتمد من قبل هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ الموجه للمستثمرين من الجمهور، حيث يتم تحقيق الترميز من خلال ليبيرا، مما يوفر للمستثمرين أداة استثمار مبتكرة قائمة على سلسلة الكتل بعائدات الدولار هونغ كونغ.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني لعملة رقمية، حيث قامت ببناء نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية وأوراقها المالية، مما يحقق إصدار وتصفية سندات الحكومة الغانية داخل السلسلة. لم يتحقق هذا المشروع فقط من جدوى التكنولوجيا، بل قدم أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية الوطنية. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة يهدف إلى تعزيز سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا تجريبيًا للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت سندات تجزئة بقيمة إجمالية بلغت 90 مليار بيزو فلبيني داخل السلسلة. كما شاركت Libeara في مشروع المالية الخضراء Project Genesis الذي أطلقته سويا سلطة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك الدولي، لاستكشاف تطبيقات تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية واسعة، ويعمل على إنشاء "سيارة فائقة الأمان" للأصول الحقيقية
اسم Libeara مستمد من "Liberty" (أول سندات خزينة مدنية أمريكية "سندات الحرية") و "Aerarium" (خزينة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كجزء من منصة ابتكار تابعة لأحد البنوك الكبرى، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لتعزيز ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي وتكنولوجيا blockchain والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تتجاوز 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل السندات بقيمة تزيد عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه فهم عميق لنقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في الجوانب المتعلقة بكثرة الوسطاء وارتفاع عتبات الاستثمار والقيود على السيولة. تشكل هذه الخبرات حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكنها من إيجاد توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
صرح المؤسس أن ترميز الأصول في الصناديق والسندات يتضمن العديد من الوسائط، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يسهل ترميز الأصول هذه الحلقات غير الفعالة فحسب، بل يعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما أتاح للأصول التداول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما زاد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
هو شدد على أن ليس كل المشاريع الترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الخاصة بالأصول داخل السلسلة، دون النظر في تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة آمنة للغاية" للسير بأمان على الطريق السريع الرقمي للمالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا تمامًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. وأشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع للبلوك تشين في المالية التقليدية يواجه حواجز معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعادلون البلوك تشين بالعملات المشفرة ذات التقلبات الشديدة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. إن تغيير هذا المفهوم ليس فقط يحتاج إلى تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إلى إطار قوي للامتثال لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم منتجات مالية خاضعة للتنظيم بجدية.
توقع أن权财富配置 ستتحول من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث سيحتفظ باستقرار وهياكل التمويل التقليدي، وفي الوقت نفسه يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من المرونة والاستقلالية.