تحليل أداء المشاريع في مجالات مختلفة في بيئة التمويل اللامركزي Solana التي عادت إلى الانتعاش الشامل
مؤخراً، أظهر نظام سولانا البيئي بشكل عام نمواً قوياً، مدفوعاً من قبل عملات الـ MEME ومشاريع DePIN، حيث ارتفعت أسعار SOL لفترة قصيرة بالقرب من 100 دولار. تجاوز حجم التداول في منصة (DEX) اللامركزية على سلسلة سولانا بشكل مؤقت حجم تداول إيثيريوم، مما أثار جدلاً في السوق. في الوقت نفسه، واجه إيثيريوم العديد من الشكوك، خاصةً أن مشاريع التمويل اللامركزي DeFi التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة تعرضت للإهمال. إذن، كيف كانت أداء مشاريع DeFi في نظام سولانا البيئي؟ هل عادت المشاريع القديمة حقاً للحياة؟ دعونا نقوم بتحليل ذلك من عدة زوايا.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
تخزين السيولة: محرك النمو
أصبح الإيداع السائل محركًا مهمًا للنمو في نظام Solana البيئي. إن قفل الأموال المخصصة للإيداع يعزز من ارتفاع سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الإيداع السائل المختلفة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. تواصل عمليات الإطلاق الجديدة والحوافز جذب تدفقات الأموال.
تشير البيانات إلى أن Marinade Finance و Jito هما أكبر مشروعين لتخزين السيولة على Solana. حتى 22 ديسمبر، بلغت إجمالي قيمة القفل (TVL) 1.05 مليار دولار و 626 مليون دولار على التوالي، مما جعلهما في المرتبة الأولى والثانية من حيث TVL في نظام Solana البيئي. على الرغم من أن TVL بالدولار لـ Marinade يشكل فقط 57% من أعلى نقطة تاريخية له، إلا أن عدد SOL المودعة (1115万SOL) سجل رقماً قياسياً جديداً. حصلت Jito على اهتمام واسع بسبب توزيعات غير متوقعة، وقد بدأت مؤخرًا في تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع التمويل اللامركزي، مما أدى إلى زيادة سريعة في كمية التخزين لتصل إلى 6.42 مليون SOL.
بورصات لامركزية: انقلاب الوضع
في ساحة DEX، لا يزال Raydium وOrca هما اللاعبان الرئيسيان، لكن وضعيتهما قد انقلبت. من حيث السيولة، فإن Raydium يبلغ حاليًا 113 مليون دولار، وهو ما يعادل 5.1% فقط من ذروته التاريخية؛ بينما Orca تبلغ 184 مليون دولار، وهو 13% من ذروتها.
مؤخراً، أثار تجاوز حجم تداول DEX على Solana لإيثريوم اهتماماً. تظهر البيانات أن إجمالي حجم التداول على DEX الرئيسي في Solana لمدة 24 ساعة بلغ 1.55 مليار دولار، بينما بلغ إجمالي حجم التداول على DEX الرئيسي في إيثريوم 1.18 مليار دولار. من الجدير بالذكر أن حجم تداول إيثريوم يتركز بشكل رئيسي في Uniswap(9.4 مليار دولار) و Curve(1.4 مليار دولار).
مؤشر آخر يستحق الانتباه هو نسبة حجم التداول إلى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في DEX، التي تعكس كفاءة استخدام الأموال. Raydium وOrca هما 4.81 و2.87 على التوالي، وهو ما يتجاوز بكثير 0.26 و0.09 و0.042 في DEX الرئيسية على Ethereum. وهذا يعني أن تقديم السيولة على Solana قد يكون له عوائد أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب مزيدًا من تدفقات الأموال.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
الإقراض اللامركزي: التحديثات الجديدة والقديمة
شهدت ساحة الإقراض تغييرات كبيرة، حيث لا يزال المشروع القديم Solend في الصدارة، لكنه تم تجاوزه من قبل مشاريع ناشئة. انخفض TVL الخاص بـ Solend من 9.1 مليار دولار إلى 1.87 مليار دولار، ليصل إلى 20.5% من أعلى مستوى. كانت أداء بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى أكثر تدهورًا، حيث انخفض TVL لكل من Port Finance وLarix وApricot Finance بشكل كبير.
تظهر المشاريع الناشئة marginfi و Kamino أداءً رائعًا، حيث وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إلى 348 مليون دولار و 204 مليون دولار على التوالي، مع نمو سريع. لم تصدر هذه المشاريع بعد رموز الحوكمة، لكنها أطلقت نظام نقاط لتحفيز المستخدمين على المشاركة. مع توقعات الإعلانات المجانية ودعم LST، تستمر الأموال في التدفق.
مجمع العائدات: يكاد يختفي
لقد تم القضاء تقريبًا على مسار مجمعات العائدات من قبل السوق. كان Sunny في ذروته، حيث انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار. كما انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع أخرى تقدم خدمات الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، مثل Francium وTulip.
العقود الدائمة: الإمكانيات المعلقة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة المستمرة على Layer 2 من إيثيريوم، فإن Solana تظهر أداءً متوسطًا في هذا المجال. المشروع البارز حاليًا هو Drift، الذي يعتمد على نموذج تداول دفتر الطلبات المشابه لـ dYdX، حيث وصل إجمالي قيمة القفل (TVL) إلى ارتفاع جديد بلغ 105 مليون دولار. بعد تعرض المشروع القديم Mango لهجوم هاكر، انخفض إجمالي قيمة القفل من 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. أطلق Jupiter نموذج JLP الذي يعتمد على نموذج GMX V1، بحد أقصى للتمويل يبلغ 23 مليون دولار، وبلغ حجم تداول SOL-PERP خلال 24 ساعة 101 مليون دولار، متجاوزًا Drift.
العملات المستقرة اللامركزية: قليلة الفائدة
لطالما كانت Solana تفتقر إلى الأضواء في مجال العملات المستقرة اللامركزية. على الرغم من أن بروتوكول UXD الذي كان يحظى باهتمام كبير، فإن تقييمه يقترب من 2 مليار دولار، إلا أن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بلغت أقصى حد لها 42 مليون دولار، والآن انخفضت إلى 11.19 مليون دولار. كما أن المشاريع الأخرى التي تستخدم الإقراض الزائد لصك العملات المستقرة مثل Parrot Protocol و Hubble تتراجع تدريجياً.
استنادًا إلى ما سبق، يُظهر نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي اتجاهًا نحو الانتعاش، لكن الأداء يختلف في المجالات المختلفة. شهدت مجالات الإيداع السائل وDEX نموًا ملحوظًا، بينما برزت مشاريع الإقراض الناشئة، ولا يزال هناك إمكانات عقود المشتقات في الانتظار، بينما كانت مشاريع تجميع العائدات والعملات المستقرة ذات أداء متواضع. لا يزال تطور نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي يستحق متابعة مستمرة في المستقبل.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تتعافى بيئة Solana التمويل اللامركزي بشكل كامل، حيث تتصدر تديس السيولة وDEX.
تحليل أداء المشاريع في مجالات مختلفة في بيئة التمويل اللامركزي Solana التي عادت إلى الانتعاش الشامل
مؤخراً، أظهر نظام سولانا البيئي بشكل عام نمواً قوياً، مدفوعاً من قبل عملات الـ MEME ومشاريع DePIN، حيث ارتفعت أسعار SOL لفترة قصيرة بالقرب من 100 دولار. تجاوز حجم التداول في منصة (DEX) اللامركزية على سلسلة سولانا بشكل مؤقت حجم تداول إيثيريوم، مما أثار جدلاً في السوق. في الوقت نفسه، واجه إيثيريوم العديد من الشكوك، خاصةً أن مشاريع التمويل اللامركزي DeFi التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة تعرضت للإهمال. إذن، كيف كانت أداء مشاريع DeFi في نظام سولانا البيئي؟ هل عادت المشاريع القديمة حقاً للحياة؟ دعونا نقوم بتحليل ذلك من عدة زوايا.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
تخزين السيولة: محرك النمو
أصبح الإيداع السائل محركًا مهمًا للنمو في نظام Solana البيئي. إن قفل الأموال المخصصة للإيداع يعزز من ارتفاع سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الإيداع السائل المختلفة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. تواصل عمليات الإطلاق الجديدة والحوافز جذب تدفقات الأموال.
تشير البيانات إلى أن Marinade Finance و Jito هما أكبر مشروعين لتخزين السيولة على Solana. حتى 22 ديسمبر، بلغت إجمالي قيمة القفل (TVL) 1.05 مليار دولار و 626 مليون دولار على التوالي، مما جعلهما في المرتبة الأولى والثانية من حيث TVL في نظام Solana البيئي. على الرغم من أن TVL بالدولار لـ Marinade يشكل فقط 57% من أعلى نقطة تاريخية له، إلا أن عدد SOL المودعة (1115万SOL) سجل رقماً قياسياً جديداً. حصلت Jito على اهتمام واسع بسبب توزيعات غير متوقعة، وقد بدأت مؤخرًا في تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع التمويل اللامركزي، مما أدى إلى زيادة سريعة في كمية التخزين لتصل إلى 6.42 مليون SOL.
بورصات لامركزية: انقلاب الوضع
في ساحة DEX، لا يزال Raydium وOrca هما اللاعبان الرئيسيان، لكن وضعيتهما قد انقلبت. من حيث السيولة، فإن Raydium يبلغ حاليًا 113 مليون دولار، وهو ما يعادل 5.1% فقط من ذروته التاريخية؛ بينما Orca تبلغ 184 مليون دولار، وهو 13% من ذروتها.
مؤخراً، أثار تجاوز حجم تداول DEX على Solana لإيثريوم اهتماماً. تظهر البيانات أن إجمالي حجم التداول على DEX الرئيسي في Solana لمدة 24 ساعة بلغ 1.55 مليار دولار، بينما بلغ إجمالي حجم التداول على DEX الرئيسي في إيثريوم 1.18 مليار دولار. من الجدير بالذكر أن حجم تداول إيثريوم يتركز بشكل رئيسي في Uniswap(9.4 مليار دولار) و Curve(1.4 مليار دولار).
مؤشر آخر يستحق الانتباه هو نسبة حجم التداول إلى إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في DEX، التي تعكس كفاءة استخدام الأموال. Raydium وOrca هما 4.81 و2.87 على التوالي، وهو ما يتجاوز بكثير 0.26 و0.09 و0.042 في DEX الرئيسية على Ethereum. وهذا يعني أن تقديم السيولة على Solana قد يكون له عوائد أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب مزيدًا من تدفقات الأموال.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
الإقراض اللامركزي: التحديثات الجديدة والقديمة
شهدت ساحة الإقراض تغييرات كبيرة، حيث لا يزال المشروع القديم Solend في الصدارة، لكنه تم تجاوزه من قبل مشاريع ناشئة. انخفض TVL الخاص بـ Solend من 9.1 مليار دولار إلى 1.87 مليار دولار، ليصل إلى 20.5% من أعلى مستوى. كانت أداء بروتوكولات الإقراض القديمة الأخرى أكثر تدهورًا، حيث انخفض TVL لكل من Port Finance وLarix وApricot Finance بشكل كبير.
تظهر المشاريع الناشئة marginfi و Kamino أداءً رائعًا، حيث وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إلى 348 مليون دولار و 204 مليون دولار على التوالي، مع نمو سريع. لم تصدر هذه المشاريع بعد رموز الحوكمة، لكنها أطلقت نظام نقاط لتحفيز المستخدمين على المشاركة. مع توقعات الإعلانات المجانية ودعم LST، تستمر الأموال في التدفق.
مجمع العائدات: يكاد يختفي
لقد تم القضاء تقريبًا على مسار مجمعات العائدات من قبل السوق. كان Sunny في ذروته، حيث انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار. كما انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لمشاريع أخرى تقدم خدمات الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، مثل Francium وTulip.
العقود الدائمة: الإمكانيات المعلقة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة المستمرة على Layer 2 من إيثيريوم، فإن Solana تظهر أداءً متوسطًا في هذا المجال. المشروع البارز حاليًا هو Drift، الذي يعتمد على نموذج تداول دفتر الطلبات المشابه لـ dYdX، حيث وصل إجمالي قيمة القفل (TVL) إلى ارتفاع جديد بلغ 105 مليون دولار. بعد تعرض المشروع القديم Mango لهجوم هاكر، انخفض إجمالي قيمة القفل من 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. أطلق Jupiter نموذج JLP الذي يعتمد على نموذج GMX V1، بحد أقصى للتمويل يبلغ 23 مليون دولار، وبلغ حجم تداول SOL-PERP خلال 24 ساعة 101 مليون دولار، متجاوزًا Drift.
العملات المستقرة اللامركزية: قليلة الفائدة
لطالما كانت Solana تفتقر إلى الأضواء في مجال العملات المستقرة اللامركزية. على الرغم من أن بروتوكول UXD الذي كان يحظى باهتمام كبير، فإن تقييمه يقترب من 2 مليار دولار، إلا أن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بلغت أقصى حد لها 42 مليون دولار، والآن انخفضت إلى 11.19 مليون دولار. كما أن المشاريع الأخرى التي تستخدم الإقراض الزائد لصك العملات المستقرة مثل Parrot Protocol و Hubble تتراجع تدريجياً.
استنادًا إلى ما سبق، يُظهر نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي اتجاهًا نحو الانتعاش، لكن الأداء يختلف في المجالات المختلفة. شهدت مجالات الإيداع السائل وDEX نموًا ملحوظًا، بينما برزت مشاريع الإقراض الناشئة، ولا يزال هناك إمكانات عقود المشتقات في الانتظار، بينما كانت مشاريع تجميع العائدات والعملات المستقرة ذات أداء متواضع. لا يزال تطور نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي يستحق متابعة مستمرة في المستقبل.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8c91d186826635eb596fa66bdaa8a5a1.webp)