تحليل عمق سوق تكديس Solana: أربعة عمالقة في تديس السيولة
مع تعافي السوق، ارتفعت Solana (SOL) لتصبح سادس أكبر عملة مشفرة، حيث تأتي أصول التكديس الخاصة بها في جميع سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS) بعد الإيثيريوم فقط. ومع ذلك، فإن درجة تجميع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي منخفضة نسبيًا، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من أعلى مستوى تاريخي.
تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا مهمًا في TVL على Solana، وهي مفتاح لاستعادة TVL. تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بأعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة بعمق المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة على Solana، وستجري تحليلًا مقارنًا لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة概况
اعتبارًا من 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل قيمة تكديس SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل الكتل PoS، بعد ETH؛ ونسبة التكديس أيضًا مرتفعة نسبيًا بين سلاسل الكتل PoS ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد 1986 مُصادقًا في Solana، ويقدم المُصادقون في المراتب العليا APY يقارب 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتحفيز حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج بركة التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في بركة التكديس، والحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم، أي رموز التكديس السائلة (LST)، والتي يمكن تداولها بحرية. تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في بركة التكديس، مع متوسط APY يبلغ 6.68%، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. وأربعة من أعلى برك التكديس هي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أيضًا أكبر 4 مشاريع تكديس سائلة في نظام Solana البيئي.
تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أحد أقدم بروتوكولات تديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه في أغسطس 2021 على الشبكة الرئيسية لـ Solana. من خلال تكديس SOL على Marinade، يمكن الحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL. كما يقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون الحاجة لاستخدام العقود الذكية.
يوجد 705.8 ألف SOL في التكديس المتوسط في Marinade، وهو المشروع الأكثر تكديسًا في تديس السيولة على Solana؛ قيمة الإجمالي المقفل (TVL) هي 7.77 مليون دولار، مما يجعله في المرتبة الأولى على Solana؛ معدل عائد التكديس هو 6.543٪؛ زادت كمية التكديس بنسبة 31.22٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية.
عملة الحوكمة لـ Marinade هي MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، القيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار، وارتفعت بنسبة 22.2% في الأيام السبعة الماضية.
جيتو
أطلقت Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. من خلال تديس SOL في Jito، يمكن الحصول على JitoSOL، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في JitoSOL. طورت Jito بنية تحتية لأقصى قيمة قابلة للاستخراج (MEV) لشبكة Solana، وسيتم تخصيص جزء من عائدات MEV لـ JitoSOL، مما يجعل عائدات المستخدمين الذين يقومون بالتكديس عبر Jito أعلى نسبيًا.
يوجد 6.38 مليون SOL في التكديس في Jito؛ زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% في الأيام الـ 30 الماضية؛ TVL 455 مليون دولار؛ معدل عائد التكديس هو 6.892%.
رمز حوكمة Jito هو JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليار دولار، ارتفعت بنسبة 46.6% في الأيام السبعة الماضية.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا بسبب الانفجار الجماعي في نظام Solana البيئي، متجاوزةً Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع للتديس السيولة على Solana. يمكن من خلال تديس SOL في BlazeStake الحصول على bSOL، حيث تتراكم عوائد التديس مباشرةً إلى bSOL.
BlazeStake تستخدم بشكل أساسي العقد الذكي لبركة التكديس الرسمية من Solana Labs، والتي تحتوي على أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمجموعة محددة من المدققين.
رمز الحوكمة ل BlazeStake هو BLZE، ولم يتم الإعلان عن القيمة السوقية المتداولة، القيمة السوقية الإجمالية 38.84 مليون دولار، وارتفع بنسبة 66.5% في الأيام السبعة الماضية.
ليدو
Lido أطلق في سبتمبر 2021 خدمة تديس السيولة على Solana، لكن التطور لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلن في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. عند تكديس SOL في Lido يمكن الحصول على stSOL، وتراكم عائدات التكديس أيضًا في stSOL.
لدو في التكديس يوجد 88.7 ألف SOL؛ انخفضت كمية التكديس بنسبة 41.43% خلال الـ 30 يومًا الماضية؛ بينما تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على سولانا 6340 مليون دولار؛ وعائد التكديس هو 6.717%.
رمز حوكمة Lido هو LDO، القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار أمريكي، القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار أمريكي، انخفضت بنسبة 6.7% خلال الأيام السبعة الماضية.
تطبيق LST في DeFi
تم دعم mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido بشكل جيد في تطبيقات DeFi على Solana. يدعم أكبر بروتوكولين للإقراض على Solana، marginfi و Solend، هذه LST كضمانات للإقراض، ولكن تم إيقاف stSOL.
في أكبر DEX Orca على Solana، يمتلك كل من mSOL/SOL و bSOL/SOL سيولة تزيد عن عشرة ملايين دولار، وهناك أيضًا أزواج تداول بين mSOL و bSOL يمكن تداولها مباشرة؛ بينما تكون سيولة Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد تكون زيادة كمية التكديس والسيولة في DEX مرتبطة بحوافز المشروع. تقدم Blaze أعلى حوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بنسبة APR 15.37% عند الإيداع في Solend، بينما يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة MNDE بنسبة APR 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقدم Jito أي حوافز لاعتماد JitoSOL في DeFi، بينما تم توزيع رموز Lido بالكامل تقريبًا، مما يجعلها غير قادرة على تقديم حوافز واختيار الخروج من السوق.
ملخص
تحتوي بيئة Solana على مجموعة متنوعة من خطط تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. تم إطلاق Marinade في البداية، ولديها خدمة تكديس أصلية؛ تقدم Jito عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL لمحققين محددين؛ بينما يمثل Lido مزود خدمة تديس السيولة متعددة السلاسل.
ومع ذلك، فإن إجمالي التكديس السيولة قليل، حيث تمثل SOL المكدسة من خلال بركة التكديس فقط 4.3% من جميع SOL المكدسة. كما أن وجود العديد من خطط السيولة قد أدى إلى تشتت السيولة، وقد تظهر في المستقبل بعض الخطط التنافسية.
تبدو الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST في DEX. على الرغم من أن مشروع Blaze هو الأقل شهرة، إلا أنه قدم أعلى تعويض APR في DEX واتفاقيات الإقراض، حيث ارتفع حجم التكديس بنسبة 177% في الثلاثين يومًا الماضية. بالمقابل، على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة، وقد تم إطلاقه على Solana في وقت مبكر، إلا أنه بسبب إصدار جميع الرموز تقريبًا، لم يتمكن من المنافسة في تقديم التعويضات واختار الإغلاق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
4
مشاركة
تعليق
0/400
SmartMoneyWallet
· 07-25 00:37
TVL فقط 11%؟ تم السيطرة عليه أساسًا من قبل الحوت
شاهد النسخة الأصليةرد0
BankruptWorker
· 07-25 00:33
هل لا تزال تجرؤ على التكديس؟ لقد خسرت بشدة في المرة الأخيرة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightTrader
· 07-25 00:25
بدأ سول بيبي يتحرك مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinOracle
· 07-25 00:25
فقط تحقق من مؤشراتى... تظهر مؤشرات استثمار سول مرحلة التراكم الرئيسية عند النسبة الذهبية. ngmi إذا نمت على هذا
مقارنة عمالقة تديس السيولة في Solana: Marinade تتصدر و BlazeStake الناشئة تبرز
تحليل عمق سوق تكديس Solana: أربعة عمالقة في تديس السيولة
مع تعافي السوق، ارتفعت Solana (SOL) لتصبح سادس أكبر عملة مشفرة، حيث تأتي أصول التكديس الخاصة بها في جميع سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS) بعد الإيثيريوم فقط. ومع ذلك، فإن درجة تجميع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي منخفضة نسبيًا، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من أعلى مستوى تاريخي.
تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا مهمًا في TVL على Solana، وهي مفتاح لاستعادة TVL. تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بأعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة بعمق المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة على Solana، وستجري تحليلًا مقارنًا لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة概况
اعتبارًا من 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل قيمة تكديس SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل الكتل PoS، بعد ETH؛ ونسبة التكديس أيضًا مرتفعة نسبيًا بين سلاسل الكتل PoS ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد 1986 مُصادقًا في Solana، ويقدم المُصادقون في المراتب العليا APY يقارب 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتحفيز حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج بركة التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في بركة التكديس، والحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم، أي رموز التكديس السائلة (LST)، والتي يمكن تداولها بحرية. تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في بركة التكديس، مع متوسط APY يبلغ 6.68%، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. وأربعة من أعلى برك التكديس هي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أيضًا أكبر 4 مشاريع تكديس سائلة في نظام Solana البيئي.
تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أحد أقدم بروتوكولات تديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه في أغسطس 2021 على الشبكة الرئيسية لـ Solana. من خلال تكديس SOL على Marinade، يمكن الحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL. كما يقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون الحاجة لاستخدام العقود الذكية.
يوجد 705.8 ألف SOL في التكديس المتوسط في Marinade، وهو المشروع الأكثر تكديسًا في تديس السيولة على Solana؛ قيمة الإجمالي المقفل (TVL) هي 7.77 مليون دولار، مما يجعله في المرتبة الأولى على Solana؛ معدل عائد التكديس هو 6.543٪؛ زادت كمية التكديس بنسبة 31.22٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية.
عملة الحوكمة لـ Marinade هي MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، القيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار، وارتفعت بنسبة 22.2% في الأيام السبعة الماضية.
جيتو
أطلقت Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. من خلال تديس SOL في Jito، يمكن الحصول على JitoSOL، وتُجمع عائدات التكديس مباشرة في JitoSOL. طورت Jito بنية تحتية لأقصى قيمة قابلة للاستخراج (MEV) لشبكة Solana، وسيتم تخصيص جزء من عائدات MEV لـ JitoSOL، مما يجعل عائدات المستخدمين الذين يقومون بالتكديس عبر Jito أعلى نسبيًا.
يوجد 6.38 مليون SOL في التكديس في Jito؛ زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% في الأيام الـ 30 الماضية؛ TVL 455 مليون دولار؛ معدل عائد التكديس هو 6.892%.
رمز حوكمة Jito هو JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليار دولار، ارتفعت بنسبة 46.6% في الأيام السبعة الماضية.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد شهدت نموًا سريعًا مؤخرًا بسبب الانفجار الجماعي في نظام Solana البيئي، متجاوزةً Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع للتديس السيولة على Solana. يمكن من خلال تديس SOL في BlazeStake الحصول على bSOL، حيث تتراكم عوائد التديس مباشرةً إلى bSOL.
BlazeStake تستخدم بشكل أساسي العقد الذكي لبركة التكديس الرسمية من Solana Labs، والتي تحتوي على أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمجموعة محددة من المدققين.
BlazeStake 中 التكديس有 152 万 SOL؛ التكديس量过去 30 天增长 177%；TVL 为 1.08 亿美元； التكديس收益率为 6.232%。
رمز الحوكمة ل BlazeStake هو BLZE، ولم يتم الإعلان عن القيمة السوقية المتداولة، القيمة السوقية الإجمالية 38.84 مليون دولار، وارتفع بنسبة 66.5% في الأيام السبعة الماضية.
ليدو
Lido أطلق في سبتمبر 2021 خدمة تديس السيولة على Solana، لكن التطور لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلن في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. عند تكديس SOL في Lido يمكن الحصول على stSOL، وتراكم عائدات التكديس أيضًا في stSOL.
لدو في التكديس يوجد 88.7 ألف SOL؛ انخفضت كمية التكديس بنسبة 41.43% خلال الـ 30 يومًا الماضية؛ بينما تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على سولانا 6340 مليون دولار؛ وعائد التكديس هو 6.717%.
رمز حوكمة Lido هو LDO، القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار أمريكي، القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار أمريكي، انخفضت بنسبة 6.7% خلال الأيام السبعة الماضية.
تطبيق LST في DeFi
تم دعم mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido بشكل جيد في تطبيقات DeFi على Solana. يدعم أكبر بروتوكولين للإقراض على Solana، marginfi و Solend، هذه LST كضمانات للإقراض، ولكن تم إيقاف stSOL.
في أكبر DEX Orca على Solana، يمتلك كل من mSOL/SOL و bSOL/SOL سيولة تزيد عن عشرة ملايين دولار، وهناك أيضًا أزواج تداول بين mSOL و bSOL يمكن تداولها مباشرة؛ بينما تكون سيولة Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد تكون زيادة كمية التكديس والسيولة في DEX مرتبطة بحوافز المشروع. تقدم Blaze أعلى حوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بنسبة APR 15.37% عند الإيداع في Solend، بينما يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة MNDE بنسبة APR 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقدم Jito أي حوافز لاعتماد JitoSOL في DeFi، بينما تم توزيع رموز Lido بالكامل تقريبًا، مما يجعلها غير قادرة على تقديم حوافز واختيار الخروج من السوق.
ملخص
تحتوي بيئة Solana على مجموعة متنوعة من خطط تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. تم إطلاق Marinade في البداية، ولديها خدمة تكديس أصلية؛ تقدم Jito عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL لمحققين محددين؛ بينما يمثل Lido مزود خدمة تديس السيولة متعددة السلاسل.
ومع ذلك، فإن إجمالي التكديس السيولة قليل، حيث تمثل SOL المكدسة من خلال بركة التكديس فقط 4.3% من جميع SOL المكدسة. كما أن وجود العديد من خطط السيولة قد أدى إلى تشتت السيولة، وقد تظهر في المستقبل بعض الخطط التنافسية.
تبدو الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST في DEX. على الرغم من أن مشروع Blaze هو الأقل شهرة، إلا أنه قدم أعلى تعويض APR في DEX واتفاقيات الإقراض، حيث ارتفع حجم التكديس بنسبة 177% في الثلاثين يومًا الماضية. بالمقابل، على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة، وقد تم إطلاقه على Solana في وقت مبكر، إلا أنه بسبب إصدار جميع الرموز تقريبًا، لم يتمكن من المنافسة في تقديم التعويضات واختار الإغلاق.