إطار إدارة المخاطر في التمويل اللامركزي: الحماية الشاملة قبل وأثناء وبعد

التمويل اللامركزي ( DeFi ) هو مجال تطبيق مهم لتقنية البلوكشين، حيث يحقق الإصدار اللامركزي للخدمات المالية التقليدية من خلال العقود الذكية. ومع ذلك، فإن بروتوكولات DeFi تواجه تحديات فريدة من المخاطر نظرًا لخصائصها التشغيل الآلي، وعدم وجود إدارة مركزية. ستتناول هذه المقالة الأنواع الرئيسية لمخاطر DeFi وتقدم إطارًا شاملًا لإدارة المخاطر.

التمويل اللامركزي كمنتج من دمج المالية والتكنولوجيا، يواجه بشكل رئيسي الفئات التالية من المخاطر:

1. مخاطر البرمجة: تشمل الثغرات البرمجية على جميع المستويات، مثل البلوكشين الأساسي، والعقود الذكية، وبرامج المحافظ. لقد حدثت في التاريخ العديد من الحوادث الأمنية الناتجة عن عيوب برمجية.

2. المخاطر التشغيلية: تنشأ من الثغرات المنطقية في تصميم البروتوكول، وقد يستغلها المهاجمون للتلاعب أو لتحقيق الأرباح. يمكن أن تضر هذه المخاطر بالمشروع، ولكن في بعض الحالات، قد تساعد في اكتشاف عيوب التصميم.

3. مخاطر تقلبات السوق: في ظروف السوق القاسية، قد لا تتمكن بروتوكولات التمويل اللامركزي من التعامل بفعالية، مما يؤدي إلى مخاطر نظامية.

4. مخاطر الأوراكل: كجزء أساسي من التمويل اللامركزي، فإن أمان الأوراكل يؤثر بشكل مباشر على النظام البيئي بأكمله. اللامركزية هي الاتجاه الحتمي لتطوير الأوراكل في المستقبل.

5. "代理 التقنية" إدارة المخاطر: قد يؤدي استخدام المستخدمين العاديين لأدوات التفاعل المطورة من قبل طرف ثالث إلى إدخال مخاطر إضافية.

لمواجهة هذه المخاطر، نقدم إطار إدارة المخاطر للتمويل اللامركزي مقسم إلى ثلاثة مراحل: قبل الحدث، أثناء الحدث وبعد الحدث:

المرحلة السابقة: التركيز على إجراء تحقق رسمي صارم للعقود الذكية. يشمل ذلك تحليلًا مفصلاً للطرق والموارد وحدود التعليمات المستخدمة في العقد، بالإضافة إلى التفاعلات بينها. هذه العملية أقرب إلى إثبات رياضي بدلاً من اختبار البرمجيات التقليدي.

المرحلة المتوسطة: تشمل تصميم آلية التوقف وآلية التفعيل غير العادية. يجب أن يكون العقد قادراً على التعرف على سلوكيات الهجوم المحتملة والتدخل فيها، بما في ذلك التوقف التلقائي وتفعيل التوقف بواسطة الحوكمة. وفي الوقت نفسه، يتم ضبط معلمات إدارة المخاطر ديناميكياً من خلال آلية التفعيل غير العادية.

المرحلة اللاحقة: تشمل جوانب متعددة. أولاً، يتم إصلاح ثغرات الكود من خلال الحوكمة على السلسلة. ثانياً، إذا تعرضت أصول الحوكمة نفسها للهجوم، قد يكون من الضروري إجراء انقسام للعقد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام آلية التأمين لتوزيع المخاطر، والاستفادة من البيانات على السلسلة لتتبع الخسائر.

تؤكد هذه الإطار على أهمية التحقق الرسمي، التحكم الآلي في المخاطر وآليات الحوكمة المرنة. مع استمرار تطور صناعة التمويل اللامركزي ، نحتاج إلى تحديث مفاهيم إدارة المخاطر بشكل مستمر، وإدخال أفكار وتقنيات جديدة لتلبية احتياجات هذا المجال سريع التغير. فقط من خلال بناء أساس أمني صارم، يمكن للتمويل اللامركزي تحقيق التنمية المستدامة على المدى الطويل.