تواجه بطاقة U تحديات، وتثير اتجاهات الدفع بالتشفير مناقشات حول المستقبل

تعيش مجالات الدفع الحالية مرحلة انتقالية. على الرغم من أن المنتجات الحالية قد شهدت تحسينات في التصميم والتجربة، إلا أن هناك مسافة لا تزال تفصلنا عن بناء إطار عمل كامل للدفع Web3. تُعتبر بطاقة U، بوصفها أحدث أشكال الدفع بالتشفير، في جوهرها نتاجاً لتسوية الحاجة إلى الدفع على السلسلة واستهلاك خارج السلسلة.

تجمع بطاقة U بين حسابات على السلسلة ورصيد العملات المستقرة، بالتعاون مع واجهة الاستهلاك خارج السلسلة، مما يحقق دمج منطق الأصول في Web2 وWeb3. إن الاهتمام بها ناتج عن توقعات المستخدمين لاستخدام الأصول على السلسلة بشكل يومي، كما يعكس أيضًا توسع العملات المستقرة نحو قطاع التجزئة للمستهلكين النهائيين والمدفوعات المحلية.

ومع ذلك، فإن نموذج تشغيل بطاقة U يعتمد بشكل كبير على إذن النظام المالي التقليدي، مما يجعل من الصعب الاستمرار على المدى الطويل. إنه ليس نموذج عمل مربح مستقر، بل هو مجرد شكل من أشكال الخدمة المعتمدة على الإذن الخارجي. يحتاج أصحاب المشروع إلى الاعتماد على وسطاء ماليين متعددين لإتمام التسويات، حيث أن دورهم يقتصر في الأساس على التنفيذ في النهاية. تكلفة تشغيل بطاقة U مرتفعة للغاية، وهي في جوهرها عمل خاسر.

بالنسبة لفرق بدء التشغيل في Web3 التي تفتقر إلى خبرة في بنية التحتية المالية وطرق تدفق الحركة، فإن محاولة إنشاء مشروع بطاقة U مستدام من خلال الإعانات وتأثير الحجم هي أمر صعب للغاية.

مستقبل تطوير الدفع بالتشفير

تأتي العقبات الرئيسية أمام الدفع بالتشفير من نظام التسوية المالية التقليدية. هناك اختلاف في السوق حول تعريف الدفع بالتشفير، سواء كان يجب أن يحاكي عادات الحياة اليومية بالكامل، أو البحث عن معاني جديدة في الشبكات المجهولة؟ بالنسبة للحالة الثانية، فإن معنى الدفع لا يكمن في النقل، بل في التراكم. في هذا السياق، فإن جوهر الدفع ليس التسوية، بل التدفق.

خذ مثالاً عن السوق السوداء، فقد أنشأت بيئة رقمية تعتمد على العلاقات والثقة ودورة الأصول. الجوهر في هذا النموذج هو الثقة، حيث تعتمد تدفقات الأموال واحتجاز الأصول الناتج عن التسويات المتأخرة على الثقة. في هذه الآلية، لم تعد المدفوعات علاقة ثنائية، بل شكل من أشكال التدفق المستمر في شبكة القيمة من طرف إلى عدة أطراف ثم إلى طرف واحد.

ومع ذلك، فإن هيكل الإيكولوجيا المغلقة على طراز "البنك الرقمي" هذا، على الرغم من أنه يعمل على الشبكة منذ عدة سنوات ويحل جزءًا من مشكلة تدفق الأموال الرمادية، إلا أنه لم يتمكن أبدًا من دفع التشفير إلى التطبيقات السائدة. وعلى العكس، فإن ما يمتلك حقًا إمكانات عالمية ويقترب تدريجيًا من المستخدم هو نظام التسوية على السلسلة المبني على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار، والذي يعتمد على شبكة متوافقة.

لقد وُجد هيكل على السلسلة يشبه نظام "البنك السري"، لكنه يحل "كيفية تمكين قلة من الأشخاص من إجراء مدفوعات غير قابلة للتتبع باستخدام التشفير"، وليس "كيفية تمكين المزيد من الأشخاص من دفع باستخدام التشفير". نقطة انطلاقه هي تجاوز التنظيم، وليس الربط بالنظام القائم.

إن ما يدفع مدفوعات Web3 من الأطراف الهامشية نحو التيار الرئيسي هو دعم السياسات الأمريكية لشبكات مدفوعات العملات المستقرة. مع تقدم التشريعات ذات الصلة، تم منح العملات المستقرة لأول مرة وضع "البنية التحتية الاستراتيجية للمدفوعات". العديد من شركات التكنولوجيا المالية تعمل على توسيع استخدام الدولار كعملة مستقرة في التسويات الدولية، واستلام المدفوعات من التجار، وتسويات المنصات.

مستقبل صناعة التشفير سيكون مستقبلاً يتكامل تمامًا مع التمويل التقليدي ويتداخل معه. التمويل التقليدي يتسارع نحو عالم السلاسل، ومعاييره واضحة - الامتثال، الشفافية، القابلية للتنظيم. هذه المعايير ترفض بطبيعتها توسع منطق البنوك السرية.

المستقبل الحقيقي لمدفوعات Web3 مبني على الدولار المستقر وقنوات التسوية المتوافقة. إنه يجمع بين الانفتاح اللامركزي والاعتماد على الأسس الائتمانية للنظام النقدي الحالي. يسمح بتدفق الأموال بحرية، ويؤكد على تجريد الهوية دون الهروب من الرقابة، ويمزج بين نوايا المستخدم ولكن دون الخروج عن الحدود القانونية. في هذا النظام، يمكن أن تدخل الأموال عالم Web3، بل ويمكن أن تغادر بحرية، لخدمة تبادل السلع والخدمات على مستوى عالمي.