رؤية سوق العملات الرقمية وتحليل استراتيجيات الاستثمار

مؤخراً، أتيحت لي الفرصة للتفكير بعمق في اتجاهات تطور سوق الأصول الرقمية. أعتقد أن الاتجاهات الحقيقية في السوق لن تتضح حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى العقبات الاقتصادية الكلية، والقيود الموسمية على السيولة، وتعديلات المراكز في نهاية الموسم، لن يعود المشاركون في السوق بالكامل حتى انتهاء عطلة أغسطس.

تظهر الأنشطة السوقية الأخيرة أن الارتفاع في معظم العملات الصغيرة ناتج بشكل رئيسي عن ضغط البيع. تأثر المتداولون بالانتعاش السابق، مما جعلهم يشترون بشكل أعمى، لكنهم يفتقرون إلى دعم حاملي المدى الطويل. شهدت العديد من العملات انخفاضًا حادًا بعد ارتفاع حاد.

شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، بينما قادت الرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وغيرها من القطاعات التي كانت تعاني سابقًا من الأداء الضعيف هذه الموجة من الارتفاع. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفائدة فعلية، وأساسيات قوية، أو لديها آلية إعادة شراء مرونة أكبر، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض، واستعادت عافيتها بشكل أسرع.

استنادًا إلى ملاحظات السوق، لقد قمت بتلخيص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين ثابت ودائم

بدأت رؤوس الأموال التقليدية تدخل سوق البيتكوين تدريجياً من خلال قنوات منظمة مختلفة. طبيعة رأس المال الداعمة للبيتكوين الحالية تختلف تماماً عن الفترات السابقة، مما يجعل من غير المحتمل حدوث تصفية كبيرة للبيتكوين، إلا إذا تأثرت بأحداث ماكرو كبيرة.

2. تزايد تباين العملات الصغيرة

ستعود الأموال في النهاية إلى سوق العملات الصغيرة، لكنها لن تغطي بالكامل. فقط الرموز التي لها استخدام واضح وسيناريوهات تطبيق فعلية يمكنها جذب الأموال. وهذا أيضًا هو السبب في اعتقادي أن الإيثيريوم قد يتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وبنية الانكماش، وطلب الرهان تشكل معًا تأثيرًا إيجابيًا قويًا.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري مخاطر هيكلية

سيستمر فتح التوكنات في الضغط على الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن البيع المستمر من قبل المُحققين والمستثمرين الأوائل يحد من مساحة الارتفاع. وهذا يجعل آفاق التوكنات ذات التقييم العالي المدرجة في البورصات المركزية غير واعدة. تواجه توكنات بعض الأنظمة البيئية ضغط بيع مستمر، ويرجع ذلك أساسًا إلى هيكل مكافآت المُحققين.

4. المزايا الهيكلية والتراجع لعملة غينغ

تتميز عملة الميم بفتح استثمارات خالية من المخاطر، وإصدار عادل، وغيرها من المزايا، وهي تعتمد بالكامل على مستوى الاهتمام. ومع ذلك، يبدو أن هذه المرحلة قد انتهت. تشير بعض الأحداث الأخيرة إلى ذروة اهتمام عملة الميم، وبعد ذلك بدأ الاهتمام يتراجع. في المستقبل، ستكون العملة الوحيدة التي تمتلك قصة قوية ووعي في السوق هي التي تتمتع بقيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

مع انخفاض شعبية عملة الميم، قد يتحول اهتمام السوق نحو دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية. العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة فشلت بعد الضجة، لكن المشاريع الحقيقية القائمة على الفائدة بدأت تبني بهدوء خلال سوق الدب. مع جفاف مصادر الأرباح، سيتحول اهتمام المستثمرين بشكل طبيعي نحو السرد الجديد. من المحتمل أن يصبح الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، المحور الاستثماري التالي.

قد يتضمن الاستعداد في هذا المجال فرصًا كبيرة. على الرغم من أنه لا حاجة للتسرع في إنشاء جميع المراكز الآن، إلا أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بشكل قوي، فإن المشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والتشفير قد تحقق أكبر عوائد غير متناسبة.