تحليل صناعة البلوكتشين في نوفمبر 2024

في نوفمبر 2024، شهدت صناعة البلوكتشين سوقًا صاعدة طال انتظارها. استمر سعر البيتكوين في الارتفاع، مقتربًا من عتبة 100,000 دولار، حيث تجاوزت قيمته السوقية قيمة الفضة وغيرها من الأصول التقليدية الرئيسية. كما حقق الإيثيريوم انتعاشًا قويًا، وسوق العملات البديلة أظهر أداءً رائعًا أيضًا. بينما يحافظ البيتكوين Layer 2 على نمو قوي، يواجه الإيثيريوم Layer 2 منافسة متزايدة الشدة، حيث يكون النمو نسبيًا معتدلًا.

نظرة عامة على السوق

سوق العملات المشفرة يحقق ارتفاعات تاريخية في نوفمبر. ارتفع سعر البيتكوين من 69,386 دولارًا إلى 96,427 دولارًا، بزيادة بلغت 39.0%. وجاء الإيثريوم في المرتبة التالية، حيث ارتفع من 2,511 دولارًا إلى 3,711 دولارًا، بزيادة قدرها 47.8%. الأداء المتميز للبيتكوين جعل قيمته السوقية تتجاوز الفضة وشركة أرامكو السعودية، حيث اقتربت من 100,000 دولار في 23 نوفمبر، مما جعله يحتل المرتبة السابعة بين الأصول العالمية.

نتائج الانتخابات الأمريكية أصبحت محفزًا لنمو سوق العملات المشفرة، وقد تؤثر بشكل عميق على تشريعات وتنظيم العملات المشفرة. السوق استجاب بشكل إيجابي لذلك، وخاصة في الأداء الملحوظ للقطاعات الشعبية مثل العملات الميم، ومشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية (deAI)، والعلوم اللامركزية (DeSci).

أسواق المال الأوسع أيضاً تظهر أداءً قوياً. قاد القطاع المالي سوق الأسهم في ظل توقعات الإصلاح الضريبي في الولايات المتحدة وتخفيف التنظيمات. ومع ذلك ، شهدت الأسواق الدولية بعض التقلبات ، حيث تعرضت اليوان لضغوط تحت مخاوف من احتمال فرض الولايات المتحدة رسوماً جمركية ، في حين انخفضت أسعار الذهب مع تراجع عدم اليقين المرتبط بالانتخابات.

الطبقة 1

في نوفمبر 2024، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للبلوكتشين بنسبة 41.1% لتصل إلى 2.8 تريليون دولار. على الرغم من أن البيتكوين حافظ على هيمنته بنسبة 68.1%، إلا أنه انخفض عن 70.1% في أكتوبر، حيث كانت العملات البديلة أيضًا قوية هذا الشهر. عادت الإيثيريوم إلى الاتجاه الصعودي، وبلغت حصتها في السوق 15.9%، بينما تجاوزت سولانا سلسلة BNB، وبلغت حصتها 4.0%.

في ظل استمرار تسجيل البيتكوين أرقامًا قياسية في الأسعار، أظهرت العملات البديلة أداءً ممتازًا. تصدرت Stellar (XLM) القائمة بزيادة قدرها 466.8%، تلتها Hedera (HBAR) بزيادة 269.7%، وCardano (ADA) بزيادة 201.5% وPolkadot (DOT) بزيادة 130.7%. تعكس ارتفاعات Stellar بشكل ملحوظ تزايد اهتمام السوق ببنيتها التحتية للتحويلات عبر الحدود وقدراتها في مجال العملات الرقمية للبنك المركزي، وهو ما قد يتأثر بتوقعات وضوح إطار التنظيم بعد الانتخابات الأمريكية.

نما إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في مجال DeFi بنسبة 43.0% في نوفمبر ليصل إلى 90.8 مليار دولار. تصدرت إيثريوم النمو بزيادة قدرها 61.6%، بينما جاءت ترون وسولانا في المركزين الثاني والثالث على التوالي. على الرغم من أن معظم سلاسل الكتل الخمسة عشر الأولى حسب TVL سجلت نموًا، إلا أن بوليغون شهدت انخفاضًا بنسبة 5.9%، بسبب خروج الأموال بعد انتهاء الانتخابات الرئاسية الأمريكية. تستمر الاتجاه النزولي لـ TON منذ أكتوبر، وذلك بسبب تراجع الزخم في ألعاب تيليجرام وأنشطة الميم.

تستمر تقنية Move في دفع تطوير البلوكتشين بقوة. حققت Sui ارتفاعات جديدة في أسعار الرموز والقيمة السوقية، بينما أبرمت شراكة استراتيجية مع مؤسسات مالية معروفة. تعزز Aptos نمو الأنشطة على السلسلة من خلال منصة إطلاق الميم الخاصة بها Emojicoin. بينما تستعد Movement لإطلاق الشبكة الرئيسية، فإن بيانات الشبكة التجريبية مثيرة للإعجاب: تم إنشاء أكثر من 6.6 مليون حساب وتم إجراء 153 مليون معاملة.

لا تزال العملات المستقرة واحدة من القطاعات التي تتصدر المسرح. تم إطلاق USDS كأول عملة مستقرة أصلية رئيسية في DeFi على سولانا، ووفقًا للتقارير، فإن شركة معينة ستتلقى قريبًا موافقة من وزارة خدمات المالية في نيويورك (NYDFS) على عملتها المستقرة. مع تزايد تأثير العملات المستقرة، يراقب القطاع ما إذا كانت بعض الشركات ستصدر بلوكتشين خاص بها. وقد صرح الرئيس التنفيذي لشركة عملة مستقرة معينة عبر تويتر أن شركته ستظل محايدة بدلاً من إطلاق بلوكتشين خاص بها، ردًا على مخاوف القطاع.

بيتكوين Layer 2 وسلاسل الجانبية

في نوفمبر 2024، شهدت Layer 2 وكتل الجانبية للبيتكوين نمواً ملحوظاً، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 2.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 34.6٪ مقارنة بشهر أكتوبر. زادت المنافسة بين المنصات الرئيسية على سيولة البيتكوين.

عززت Core موقعها الريادي في السوق، حيث زاد TVL بنسبة 55.7% ليصل إلى 890 مليون دولار، وتوسعت حصتها في السوق إلى 37.4%. ويعود هذا النمو إلى ترقية Fusion في نوفمبر، التي قدمت الرهان المزدوج ورهان البيتكوين السائل (LstBTC)، مما يمكّن المستخدمين من تحقيق عوائد أعلى مع الحفاظ على سيولة منصة BTCfi الخاصة بـ Core.

تحافظ Bitlayer على المركز الثاني برأس مال إجمالي مقفل بقيمة 5.8 مليار دولار، لكن حصتها في السوق تراجعت إلى 24.4%. تواصل BSquared النمو، حيث زادت بنسبة 53.1% شهريًا لتصل إلى 2.6 مليار دولار من رأس المال الإجمالي المقفل، مما دفعها إلى المركز الثالث، بينما تحتل Rootstock المركز الرابع برأس مال إجمالي مقفل بقيمة 2.4 مليار دولار.

في مستوى مشروع BTCfi، أصبحت Pell Network الرائدة بتقييم إجمالي مقفل قدره 4.0 مليار دولار، تليها Avalon Finance (Bitlayer و Core) و DeSyn (Bitlayer) بأداء قوي عبر سلاسل متعددة، حيث تجاوزت كل منهما 2 مليار دولار من تقييم إجمالي مقفل.

إيثيريوم Layer 2

في نوفمبر 2024، بلغ إجمالي TVL (جزء الجسر القياسي) لحلول Layer 2 الخاصة بالإيثريوم 27.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.0% مقارنةً بشهر أكتوبر، مما أدى إلى استمرار التفوق على معدل نمو حلول توسيع البيتكوين.

تحافظ Arbitrum One على ريادتها، حيث وصل إجمالي قيمة القفل (TVL) إلى 11.3 مليار دولار، وحصة السوق 41.0%، بينما تجاوزت Base منصة Optimism لتحتل المركز الثاني، حيث وصل إجمالي قيمة القفل (TVL) إلى 5.1 مليار دولار، وحصتها 18.6%، وذلك بفضل الزيادة الكبيرة في الأنشطة الناتجة عن منصة Clanker لنشر الميمات الاجتماعية المستندة إلى Farcaster ومنصة Virtuals Protocol لإنشاء ونشر الوكلاء الذكاء الاصطناعي. في نفس الوقت، انخفضت حصة Optimism في السوق إلى 17.3%.

نما TVL في Starknet بنسبة 5.1% متجاوزًا Blast ليحتل المركز الرابع، بينما واصل Blast الانخفاض بنسبة 14.5%. يعود النمو في Starknet إلى إطلاق عملية تخزين STRK في 26 نوفمبر، بالإضافة إلى التزام الرئيس التنفيذي بتحسين الأداء بشكل كبير في الربع القادم. في الوقت نفسه، قدمت World Chain أداءً ممتازًا، حيث نما TVL بنسبة 131.4% ليصل إلى 570 مليون دولار.

في نوفمبر ، عززت مؤسسة الإيثيريوم الشفافية المالية من خلال إصدار تقرير 2024 تحت ضغط الرأي العام ، في حين استعرضت القيم الأساسية واستراتيجية التمويل. أكد فيتاليك بوتيرين على تطوير الإيثيريوم في المستقبل ، بما في ذلك تنفيذ DAS لتعزيز قابلية التوسع Layer 2 ، فضلاً عن تحسين البنية التحتية لدعم التطبيقات المتنوعة من ENS إلى المدفوعات للمستهلكين.

البلوكتشين ألعاب العامة

في نوفمبر، زاد عدد ألعاب البلوكتشين النشطة بنسبة 4.6% ليصل إلى 1696 لعبة، حيث لا تزال سلسلة BNB وPolygon وEthereum تحتفظ بمكانتها القيادية في توزيع الألعاب، بحصص تبلغ 20.9% و15.4% و13.4% على التوالي.

شهدت نمط مشاركة المستخدمين تغييرات جديدة، حيث تتصدر opBNB وRonin وNebula (SKALE) بمتوسط 1.8 مليون و900 ألف و400 ألف مستخدم نشط يوميًا (DAU) على التوالي. لقد نما DAU الخاص بـ OpBNB بنسبة 46.1%، وذلك بفضل دفع كل من SERAPH: In The Darkness وMEET48، بالإضافة إلى انتقال بعض الألعاب من سلسلة BNB إلى opBNB. في الوقت نفسه، أظهرت Ronin انتعاشًا قويًا من خلال إطلاق لعبة جديدة Fableborne وإعادة نمو Lumiterra.

تظهر الألعاب المعتمدة على تيليجرام نتائج مختلطة. على الرغم من أن نظام TON البيئي يواجه تحديات، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 41.9% ليصل إلى 116400، إلا أن Sui حققت نمواً بنسبة 23.1% ليصل عدد المستخدمين النشطين يوميًا إلى 233300، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى نجاح BIRDS ومؤشرات الاحتفاظ بالمستخدمين الملحوظة.

حالة التمويل

سجلت مجال البلوكتشين في نوفمبر 2024 12 حدث تمويل، بإجمالي قدره 7,980,000 دولار، بانخفاض قدره 23.3% عن أكتوبر، وهو أدنى رقم شهري منذ أغسطس. ولم يتم الكشف عن مبلغ التمويل المحدد في خمسة من هذه الأحداث.

أصبحت Zero Gravity Labs (0G Labs) أكبر متلقٍ للتمويل هذا الشهر، حيث أعلنت عن حصولها على 40 مليون دولار في جولة التمويل الأولية و 250 مليون دولار من الالتزامات لشراء الرموز. وقد تحولت الشركة من موقعها الأول كمزود بلوكتشين معياري إلى موقعها كمشروع ناشئ في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر، حيث تطور نظام تشغيل ذكاء اصطناعي لامركزي (dAIOS) لبناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي على البلوكتشين.

عدة كتل من Layer 1 حصلت على تمويل هذا الشهر، بما في ذلك Cytonic وPharos وTalus Network وEtraPay وDatalayer. ومن الجدير بالذكر أن مزود خدمات البلوكتشين المدارة AvaCloud، الذي تم بناؤه بواسطة Ava Labs، استحوذ على EtraPay، مما حصل على فريق يتكون من خبراء معروفين في تكنولوجيا الخصوصية ومعيار رموز مشفرة مبتكرة Encrypted ERC (eERC).

لا يزال نظام Layer 2 البيئي يحتفظ بنشاط الاستثمار، حيث حصلت ستة مشاريع على جولة تمويل جديدة، بما في ذلك Bitfinity و Lnfi Network من Layer 2 للبيتكوين، و Heurist و Corn من Layer 2 للإيثيريوم، بالإضافة إلى مشاريع Layer 2 الأخرى Akave و AgentLayer.