من الصفر إلى فهم منطق الاستثمار في DePIN

ديبين كمسار استثماري ناشئ، يجذب تدريجياً انتباه سوق التشفير. على الرغم من عدم وجود مشاريع رائدة بارزة حتى الآن، إلا أن هذا المجال لا يزال يحتوي على إمكانات وفرص هائلة. ستتناول هذه المقالة المفاهيم الأساسية، وتستكشف قيمة الاستثمار في ديبين وإطار التحليل.

لماذا يجب أن نولي اهتمامًا لاستثمار DePIN

DePIN ليست مجرد مصطلح شائع

ليس مجرد حديث عن لامركزية البنية التحتية للعالم المادي، بل هو أمر قابل للتطبيق عمليًا. في بعض السيناريوهات، يمكن أن تحقق اللامركزية أهدافًا أو تحسينات في العمليات الحالية لا يمكن تحقيقها بالطرق التقليدية.

على سبيل المثال في مجال الاتصالات، تحتاج شركات الاتصالات التقليدية إلى استثمار أموال طائلة في تراخيص الطيف ونشر المحطات القاعدية. بينما بعض المشاريع الناشئة تقوم من خلال نظام التمويل الجماعي المجتمعي بتوزيع التكاليف الأولية على المستخدمين، حيث يمكن للأفراد المشاركة في بناء الشبكة باستثمار قليل فقط، مما يقلل بشكل كبير من إجمالي التكاليف.

في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، فإن تكلفة الحصول على بيانات التدريب في النمط التقليدي مرتفعة وتواجه العديد من القيود. بينما تتيح بعض المشاريع اللامركزية للمستخدمين المساهمة بعرض النطاق الترددي غير المستخدم لجمع بيانات الويب العامة، مما يقلل من تكلفة الحصول على البيانات لشركات الذكاء الاصطناعي، ويحقق أيضًا تنوع البيانات وتوزيعها الجغرافي.

ربط البنية التحتية واحتياجات المستخدمين

كخطين رئيسيين للاستثمار في العملات المشفرة، تتمتع مشاريع البنية التحتية والمشاريع الموجهة للمستهلكين بمزايا وعيوب خاصة بها. مشاريع البنية التحتية لديها عتبة تقنية عالية، لكنها غالبًا ما تكون بعيدة عن المستخدمين النهائيين، مما يجعل من الصعب تعزيز الوعي لدى المستخدمين. المشاريع الموجهة للمستهلكين تستهدف المستخدمين مباشرة، مما يسهل الحصول على الانتباه، لكنها أيضًا عرضة للتكذيب من قبل السوق، ولها دورة حياة أقصر.

DePIN وجدت نقطة التوازن بين الاثنين:

1. مبنية على احتياجات حقيقية، يصعب دحضها وسهلة الفهم.
2. هناك طلب مباشر من المستخدمين، يمكن الحصول على إدراك المستخدم.

إطار استثمار DePIN

اتجاه

يجب أخذ حجم السوق وشدة الطلب في الاعتبار. حتى لو كانت DePIN لا تشغل سوى جزء صغير من السوق التقليدي، فقد يكون حجمها تحت سوق التشفير معقولًا جدًا.

منتج

نموذج DePIN مناسب بشكل خاص للصناعات التي تتطلب رأسمال كبير، وذات عوائق دخول مرتفعة، ونمط احتكاري واضح، واستخدام غير كاف للموارد. يجب الانتباه إلى:

1. جانب العرض: هل تم تحقيق وظائف لم تكن ممكنة من قبل، أو هل هناك مزايا واضحة مقارنة بالحلول الحالية.
2. جانب الطلب: هل توجد حاجة سوقية حقيقية ورغبة في الدفع.

الأجهزة

تشمل الأجهزة "التصنيع - البيع - التوزيع - الصيانة" العملية الكاملة. يجب تقليل عوائق المشاركة للمستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع، وزيادة التعقيد تدريجياً مع نضوج المشروع.

اقتصاد الرموز

يتطلب مشروع DePIN إطلاق رموز في مرحلة مبكرة لتحفيز المشاركين في الشبكة، وهذه مرحلة مليئة بالتحديات.

فريق

يجب أن تتضمن التكوين المثالي للفريق: أعضاء لديهم خبرة غنية في الصناعات التقليدية ذات الصلة، مسؤولين عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وأعضاء على دراية بالنظام البيئي للعملات المشفرة، مسؤولين عن الاقتصاد الرمزي وبناء المجتمع.

عوامل أخرى

لا بد من مراعاة مسائل التنظيم، مثل حساسية جمع البيانات في بعض المناطق.

ملخص

DePIN لديه القدرة على أن يصبح جسرًا يربط بين عالم التشفير والعالم الحقيقي، مما يوفر للمستخدمين فوائد اقتصادية فعلية. على الرغم من أن فترة التطوير طويلة، إلا أن هناك مشاريع أظهرت آفاقًا جيدة.

الميزتان الفريدتان لـ DePIN:

1. مقارنة بالشركات التقليدية المحتكرة، فإن النشر أكثر مرونة، ويمكنه محاذاة الحوافز الداخلية للنظام البيئي من خلال نموذج الرمز المميز.
2. لديه فرصة لتحقيق آثار خارجية إيجابية، مما يخلق قيمة للحياة الواقعية وللصناعات الأخرى.

ومع ذلك، تواجه DePIN أيضًا العديد من التحديات، مثل عدم اليقين الزمني الناتج عن تشغيل الأجهزة، ومخاطر التنظيم، وغيرها. بشكل عام، تعتبر DePIN مسار استثماري يستحق المتابعة عن كثب في السنوات القادمة.