تقرير أرباح إنفيديا يتجاوز التوقعات، قوة الحوسبة مستمرة في الازدهار

أظهرت أحدث التقارير المالية التي أصدرتها إنفيديا أن أداء الشركة تجاوز التوقعات بكثير، واستمرت في الحفاظ على نمو سريع. في الربع الأول من السنة المالية 2025 (، الذي يتوافق مع الربع الأول من السنة الميلادية 2024 )، وصلت إيرادات إنفيديا في الربع الواحد إلى 26 مليار دولار، بزيادة قدرها 262% مقارنة بالعام السابق، متجاوزة الإرشادات السابقة التي كانت 24 مليار دولار. من بين ذلك، بلغت إيرادات مركز البيانات 22.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 427%، مما يدل على سرعة النمو القوية. وبلغ صافي الربح 14.88 مليار دولار، بزيادة قدرها 628%.

توجد بعض النقاط البارزة التي تستحق الاهتمام في التقرير المالي:

1. منصة Blackwell ستبدأ الإنتاج قريبًا. تتوقع إنفيديا أن يتم تسليم منتجات Blackwell من الجيل التالي في الربع الثاني من السنة المالية 25، وزيادة الكمية تدريجيًا في الربع الثالث، مع تحقيق إيرادات ملحوظة على مدار العام. من المتوقع أن تستمر قوة الحوسبة لشرائح H200 وBlackwell حتى عام 2025.

2. الطلب على الشبكة مستمر في القوة. بلغت إيرادات مركز البيانات من الشبكة 3.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 242% على أساس سنوي. مع الاستمرار في نشر H200 وتسليم Blackwell، من المتوقع أن تظل الطلبات المتعلقة بالشبكة حجم 800G و1.6T قوية.

3. لن يؤثر التغيير بين الأجيال على الطلب الحالي. عادةً ما يتم التخطيط لعمليات شراء العملاء مسبقًا، ولا يمكن دمج المنتجات بين الأجيال المختلفة في الشبكات. من المتوقع أن تستمر منتجات H200 وسلسلة B في الزيادة.

4. قد ينتقل تقييم قوة الحوسبة نحو عام 2025. مع تفوق أداء إنفيديا على التوقعات، زادت درجة اعتراف السوق بقوة الحوسبة. بعد ترقية سلسلة B، بدأ السوق في التركيز على النصف الثاني من العام وحتى آفاق عام 2025، ومن المتوقع أن ينتقل التقييم تدريجياً نحو عام 2025.

بشكل عام، تستمر نتائج شركة إنفيديا في تجاوز التوقعات، مما يدل على أن طلب قوة الحوسبة لا يزال في مرحلة نمو سريع. وهذا يوفر فرصًا لسلاسل الصناعة ذات الصلة، بما في ذلك الاتصالات الضوئية، ومعدات مراكز البيانات، والحوسبة السحابية. يمكن التركيز حاليًا على الشركات الأساسية مثل Zhongji Xuchuang، وNewEase، وTianfu Communication، وIndustrial Fulian، وHudian股份 وغيرها من الأهداف الأساسية لقوة الحوسبة. مع تحول تقييم الأهداف الأساسية، من المتوقع أن تحظى أنواع أخرى ذات الصلة بقوة الحوسبة بمزيد من الاهتمام.