16 صورة لفهم بيتكوين خلال هذا العام: تم إضافة أكثر من 140 مليون عنوان، ومتوسط نسبة الأرباح 60.50%

في عام 2022، تأثرت عملة البيتكوين بتشديد السيولة العالمية، وانتهت فترة السوق الصاعدة التي استمرت لمدة عامين، وانتقلت إلى سوق هابطة تتسم بالتقلبات والانخفاض. انخفضت أسعار العملات إلى ما دون 20,000 دولار، وتعرضت المؤسسات الرائدة لعدة انهيارات، مما أثر بشدة على ثقة السوق. بالإضافة إلى ذلك، شهدت عملة البيتكوين بعض التغييرات العميقة.

تستعرض هذه المقالة بشكل شامل التغيرات في بيانات هذا العام بشأن بيتكوين في خمسة مجالات: سوق التداول، الأساسيات على السلسلة، هيكل الرقائق والعناوين، التعدين، والعملية، مما يوفر أساسًا تحليليًا للتطلعات للعام المقبل.

ملخص المحتوى

1. سوق التداول

1. سعر بيتكوين انخفض بأكثر من 65% على مدار العام،呈"台阶式"下跌形态.

2. بعض منصات التداول شهدت انخفاضاً في كمية BTC بمقدار 533.7 ألف عملة، بنسبة انخفاض تقارب 20.20%.

3. بعد منتصف أكتوبر، من المتوقع أن تنخفض نسبة الرافعة المالية في السوق من أعلى مستوى لها وهو 40.47% إلى حوالي 28.05%.

4. انخفضت حيازة المؤسسات من البيتكوين بنسبة 4.54٪، وانخفض معدل العلاوة خارج البورصة إلى -44٪، واستمر الطلب على الاستثمار غير المباشر في التراجع.

2. الأساسيات على السلسلة

1. عدد مستخدمي بيتكوين على السلسلة انخفض بشكل ملحوظ مقارنة بالعام الماضي، لكنه ظل مستقراً نسبياً خلال العام.

2. إجمالي المعاملات السنوية 8899 مليون مرة، بانخفاض 4.13٪ على أساس سنوي. لكن إجمالي حجم المعاملات بلغ 12.56 مليار بيتكوين، بزيادة 36.37٪ على أساس سنوي.

3. إجمالي رسوم معاملات سلسلة الكتل حوالي 1.37 مليون دولار أمريكي، ومتوسط رسوم كل معاملة يومياً 1.53 دولار، ويظهر اتجاه انخفاض خلال السنة.

3. هيكل الرقائق والعنوان

1. نسبة أرباح العملة 60.50%، ومتوسط 40% من العملة في حالة خسارة.

2. تركيز حيازة العناوين الكبيرة أولاً يرتفع ثم ينخفض. وارتفعت نسبة عدد العملات في العناوين الصغيرة وفترة الحيازة من 1-2 سنة بشكل ملحوظ.

4. التعدين

1. متوسط قوة الحوسبة اليومية حوالي 218.5 EH/s، وزيادة سنوية بنسبة 11.21%، ارتفاع معتدل.

2. مساحة الربح في التعدين تتقلص، حيث انخفضت عائدات التعدين لكل T من قوة الحساب إلى 0.06 دولار يوميًا، بانخفاض سنوي قدره 76%.

5. التطبيقية

1. عدد قنوات شبكة البرق انخفض بنسبة 18.53%، كمية WBTC المتداولة انخفضت بنسبة 24.48%، مما يدل على انخفاض الاتصال مع البيئات الأخرى.

01، انخفض سعر العملة بشكل كبير، وانخفض مخزون البورصة

في عام 2022، انخفض سعر BTC من حوالي 47,700 دولار في بداية العام إلى حوالي 16,600 دولار في نهاية العام، بانخفاض قدره 65.09%. شهد العام 6 مرات من "الانخفاضات الحادة" التي تجاوزت 10% في اليوم، مما يظهر نمط انخفاض "درجات".

انخفض المخزون من عملة البيتكوين على بعض منصات التداول من 2,642,300 قطعة إلى 2,108,600 قطعة، بانخفاض قدره 20.20%. ومن بين ذلك، تم تقليل حوالي 240,000 بيتكوين خلال 11 يومًا بعد حادثة FTX.

تقديرات السوق تشير إلى أن نسبة الرفع المالي ارتفعت ثم انخفضت، حيث وصلت إلى 40.47% في منتصف أكتوبر، ثم تراجعت إلى 28.05% بعد شهر. بعد ذلك، ظلت أسفل 30%.

انخفضت حيازة المؤسسات على مدار السنة بمقدار 3.29 ألف بيتكوين، بانخفاض قدره 4.54%. انخفض معدل التخفيض خارج البورصة من 1 يناير - 20.74% إلى ديسمبر - 44.12%، بانخفاض قدره 112.73%.

02، انخفضت النشاط على السلسلة، وزادت أحجام التداول

في الأشهر الأحد عشر الأولى من عام 2022، بلغ المتوسط الشهري لعدد العناوين النشطة لبيتكوين 27.82 مليون، بانخفاض قدره 7.67% على أساس سنوي. وكان متوسط عدد العناوين النشطة اليومية 916.5 ألف، بانخفاض قدره 7.70% على أساس سنوي.

حتى 15 ديسمبر، تم إضافة 141 مليون عنوان جديد على مدار العام، بانخفاض قدره 9.50٪ على أساس سنوي. في الأشهر الـ 11 الأولى، كان المتوسط الشهري للعناوين الجديدة 12.274 مليون، بانخفاض قدره 9.83٪ على أساس سنوي.

إجمالي عدد المعاملات على مدار العام بلغ 8899 مليون مرة، بانخفاض قدره 4.13٪ على أساس سنوي. لكن إجمالي قيمة المعاملات بلغ 12.56 مليار بيتكوين، بزيادة قدرها 36.37٪ على أساس سنوي. في النصف الأول، بلغ متوسط إجمالي قيمة المعاملات شهريًا 1.35 مليار بيتكوين، وهو أعلى بشكل ملحوظ من النصف الثاني الذي بلغ 8696 مليون بيتكوين.

متوسط رسوم المعاملات اليومية 1.53 دولار، في اتجاه تنازلي. إجمالي الرسوم حوالي 137 مليون دولار، بمتوسط شهري 12.04 مليون دولار خلال الأشهر الـ 11 الماضية. أعلى مبلغ في مايو 16.17 مليون دولار، وأدنى مبلغ في أكتوبر 7.48 مليون دولار.

03، تقليل أرباح الرقائق، وتنوع هيكل حيازة العملة

بلغ متوسط نسبة أرباح بيتكوين 60.50% في عام 2022، مع وجود اتجاه تنازلي واضح على مدار العام، حيث انخفضت من 74.54% في بداية العام إلى 55.77% في نهايته. خلال الفترة من 8 إلى 29 نوفمبر، كانت نسبة أرباح بيتكوين أقل من 50% تقريبًا طوال الوقت.

تجاوزت النسبة المئوية لإجمالي رصيد أعلى 100 عنوان من إجمالي المعروض النقدي منذ بداية العام 15.03% لترتفع إلى أعلى مستوى لها عند 15.81% في منتصف يونيو، ثم انخفضت إلى 14.82% بنهاية العام.

زاد عدد العنوان الصغير بشكل ملحوظ. زاد عدد العناوين التي يزيد رصيدها عن 0.01 بيتكوين بنسبة 20.55%، والعناوين التي يزيد رصيدها عن 0.1 بيتكوين بنسبة 26.08%، والعناوين التي يزيد رصيدها عن 1 بيتكوين بنسبة 19.04%، والعناوين التي يزيد رصيدها عن 10 بيتكوين بنسبة 4.64%.

حصة حاملي العملات لمدة 1-2 سنة تبلغ 20.37%، بزيادة تتجاوز 8 نقاط مئوية. هناك أيضًا زيادة في العناوين التي تحتفظ بالعملات على المدى القصير وطويل الأجل. بشكل عام، يظهر الاتجاه نحو تقليص المبالغ وفصل فترات الاحتفاظ بالعملات.

04، زيادة القدرة الحاسوبية ولكن انخفاض العائد

تم رفع صعوبة التعدين 15 مرة خلال العام، وتم خفضها 10 مرات، وكان إجمالي الزيادة أكبر. في 10 أكتوبر، كانت الزيادة بنسبة 13.55% هي الأكبر.

متوسط القوة الحاسوبية اليومية حوالي 218.5 EH/s، بزيادة سنوية قدرها 11.21%. الأعلى 316.2 EH/s، الأدنى 160.3 EH/s. التقدير السنوي لاستهلاك الطاقة حوالي 113.83 TW/h.

تراجعت عائدات تعدين القوة الحاسوبية لكل T يوميًا من 0.25 دولار في بداية العام إلى 0.06 دولار في نهاية العام، بانخفاض قدره 76%. منذ سبتمبر، كانت دائمًا أقل من 0.1 دولار.

مؤشر مراكز التعدين ( MPI ) المتوسط -0.52، الضغط البيعي العام صغير. ولكن في نهاية مارس، وبداية أبريل، ومنتصف يونيو ومنتصف نوفمبر، حدثت 4 مرات من الضغط البيعي الكبير.

05، تنمية النظام البيئي للتطبيقات محدودة

انخفض عدد قنوات شبكة البرق من 83000 إلى 67700، بانخفاض نسبته 18.53%. بعد منتصف أكتوبر، انخفض بشكل سريع وكبير.

سعة أموال شبكة البرق ارتفعت ثم انخفضت. من 3305 بيتكوين حتى 25 أكتوبر ارتفعت إلى 5097 بيتكوين، ثم انخفضت خلال 3 أيام إلى 4845 بيتكوين، واستقرت بعد ذلك حول 4760 بيتكوين. النمو الإجمالي على مدار العام هو 46.19%.

ارتفع إجمالي WBTC ثم انخفض. قبل منتصف مايو، زاد من 258.1 ألف عملة إلى 285.0 ألف عملة، ثم انخفض إلى 194.9 ألف عملة بنهاية العام، بانخفاض سنوي قدره 24.48%. في أواخر نوفمبر، انفصل WBTC/BTC لفترة قصيرة.

تشير بيانات WBTC وشبكة Lightning إلى أن الاتصال بين بيتكوين وغيرها من النظم البيئية قد انخفض. ولكن بشكل عام، فإن تطوير شبكة Lightning مستقر نسبياً، ولا يزال حجم الأموال ينمو بشكل ملحوظ.