تجاوز اقتراض BTC داخل السلسلة وإطلاق فرص جديدة بقيمة تريليون من السيولة

#革新 الإقراض في نظام بيتكوين البيئي: نموذج جديد للإفراج عن السيولة على مستوى تريليون

بيتكوين كأكبر حوض أموال عالي الجودة في عالم التشفير، يتم تنشيط سيولته المحتملة تدريجياً. في الآونة الأخيرة، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين جولة تمويل هامة، مما يشير إلى أن BTC يتحول من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.

في الواقع، فإن BTC تتوسع تدريجياً في تطبيقاتها في سيناريوهات العائدات الهيكلية على السلسلة. إذا كان من الممكن تنشيط أصول BTC النائمة بفعالية، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فسيؤدي ذلك إلى فتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تبلغ قيمتها تريليون دولار.

بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية

حتى 9 يناير 2025 ، تجاوز إجمالي قيمة الإقفال على سلسلة إيثريوم 640 مليار دولار ، بزيادة كبيرة تقارب 180% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. بالمقارنة ، على الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وزيادة سعره أفضل من إيثريوم ، إلا أن سرعة توسع نظامه البيئي على السلسلة لا تزال متخلفة.

من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة في BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تمكنت من الوصول إلى نسبة TVL مماثلة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير سيولة تصل إلى حوالي 300 مليار دولار. من المتوقع أن يدفع ذلك نموًا متفجرًا في نظام BTCFi البيئي، ولديه حتى القدرة على تجاوز الشبكات التي تدعم EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.

حالياً، أصبحت إحدى منصات السيولة لبيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI وlisUSD. وقد حققت هذه المنصة رقم قياسي لأسرع نمو في TVL لبروتوكولات الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL الخاص بها 2 مليار دولار، وتجاوزت كمية العملة المستقرة للبيتكوين التي تم إطلاقها بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها 500 مليون دولار.

بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن تقليل مخاطر خسارة رأس المال مع الاستفادة الكاملة من الأصول والحفاظ على السيولة هو حاجة شائعة. استنادًا إلى ذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على سلسلة بيتكوين فرصة هامة. توفر إحدى المنصات معدل فائدة ثابت للإقراض بنسبة 8%، مع احتفاظ مؤسسات محترفة بالبيتكوين المرهونة، مع توافر غير محدود للعملات المستقرة المقترضة، مما يوفر لحاملي بيتكوين سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.

من الجدير بالذكر أن هذه المنصة تركز بشكل خاص على البناء الصحي للمستثمرين الأفراد في النظام البيئي، بدلاً من التركيز فقط على الكبار. يمكن لأي شخص المشاركة في ذلك، واستخدام الرافعة المالية لزيادة العوائد ضمن نطاق آمن.

قيمة عملة بيتكوين المستقرة

في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة هي السائدة، حيث تعتمد على مراكز الضمانات المدعومة بالديون (CDP). تعتبر CDP أساسًا امتدادًا يستخدم لبناء العملات المستقرة في سيناريوهات الإقراض، حيث تُنشئ برك تداول سيولة إضافية للأصول الخاملة.

تشمل النظام البيئي لمنصة معينة أربعة مجالات عمل رئيسية: عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين، بروتوكول إقراض قائم على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC.

هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة البيتكوين، بل يحقق أيضًا التوافق عبر السلاسل بفضل التكنولوجيا المتقدمة. يمكن للمستخدمين العمل بسلاسة مع العملات المستقرة في العديد من بيئات DeFi، مما ينقل السيولة من بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.

تقدم هذه الابتكارات إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بكفاءة على شبكة البيتكوين، مما يتيح لمزيد من حاملي البيتكوين المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وراحة البال عند وضع كمية كبيرة من البيتكوين النائم في برك السيولة في DeFi للتبادل أو كسب العائدات.

آفاق المستقبل

مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون مفتاحاً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال منتجات مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi مع التركيز على BTC، سيتم إعادة تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها.

هل يمكن أن تصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، وهذا يستحق متابعة وتوقعات الصناعة.