الاحتياطي الفيدرالي (FED)降息开启新周期，全球资产迎来新机遇

الاحتياطي الفيدرالي (FED)近日 أعلن عن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما يفتح رسميًا جولة جديدة من تخفيضات الفائدة. هذا القرار أثار رد فعل قوي في الأسواق المالية العالمية، حيث سجلت العديد من المؤشرات الرئيسية مستويات قياسية جديدة، كما نشط سوق العملات المشفرة.

بعد خفض سعر الفائدة، سجلت سوق الأسهم الأمريكية أداءً قويًا. حقق مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز مستويات قياسية جديدة، بينما شهد مؤشر ناسداك أيضًا ارتفاعًا كبيرًا. كما سجلت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ أداءً متميزًا، حيث حققت مؤشرات الأسهم في ألمانيا والهند وإندونيسيا وغيرها من البلدان مستويات تاريخية جديدة. وهذا يعكس تفاؤل المستثمرين بشأن آفاق الاقتصاد بعد خفض سعر الفائدة.

سوق العملات المشفرة استفاد أيضًا من جولة خفض الفائدة هذه. تجاوز سعر البيتكوين حاجز 66000 دولار، وارتفع بشكل كبير من أدنى مستوى له في بداية الشهر والذي كان حوالي 53000 دولار. تظهر البيانات أنه منذ الإعلان عن خبر خفض الفائدة، استمر صندوق ETF للبيتكوين في الولايات المتحدة في إظهار تدفقات صافية من الأموال، مما يعكس أن شهية المستثمرين للمخاطر قد زادت.

من الجدير بالذكر أن صندوق تداول العملات المشفرة (ETF) الخاص بالإيثيريوم شهد تدفقات مالية متتالية نادرة منذ إدراجه. بالنظر إلى أن سعر صرف ETH/BTC قد انخفض إلى أقل من 0.04، يرى المحللون أن الإيثيريوم يمتلك حالياً قيمة استثمارية عالية.

من التجربة التاريخية، عادة ما تؤدي تخفيضات الفائدة الوقائية إلى دفع سوق الأصول العالمية نحو الازدهار، إلا إذا كانت تخفيضات فائدة طارئة لمواجهة الركود. يُنظر إلى تخفيض الفائدة الحالي على أنه وقائي، ومن المتوقع أن يرفع أسعار الأصول بشكل أكبر. ومع ذلك، لا يزال هناك انقسام في آراء السوق حول آفاق الاقتصاد، حيث يراهن بعض المستثمرين على الركود بينما يتطلع الآخرون إلى الأسهم التكنولوجية وغيرها من الأصول ذات النمو.

أشار الخبراء في الصناعة إلى أن الأصول المشفرة مثل البيتكوين قد تصبح أداة فريدة للمستثمرين لتنويع المخاطر. في ظل التوترات الجيوسياسية واهتمام وسائل الإعلام بقضية ديون الولايات المتحدة، قد تكون الأصول المشفرة اللامركزية قادرة على التحوط من المخاطر النظامية الناتجة عن سياسات البنوك المركزية.

بشكل عام، بدأت دورة جديدة من التيسير، مما يوفر فرص استثمارية جديدة للأسواق المالية العالمية. سواء في التمويل التقليدي أو الأصول المشفرة الناشئة، من المتوقع أن تستفيد جميعها من ذلك. يمكن للمستثمرين تخصيص محفظة أصولهم بناءً على تفضيلات المخاطر الخاصة بهم، لاغتنام الفرص الاستثمارية التي توفرها هذه الدورة من التيسير.