تحليل آفاق سوق التكديس والمشاريع ذات الإمكانيات

EigenLayer تقود موجة جديدة من التكديس

بعد الموافقة على صندوق المؤشرات المتداولة لبيتكوين، يرحب النظام البيئي لإيثريوم بفرص جديدة. حيث أن صندوق المؤشرات المتداولة المتوقع لإيثريوم والترقية القادمة في كانكون، يضخان حيوية جديدة في إيثريوم. الطلب على التكديس يستمر في النمو، مما أدى إلى ظهور مفهوم إعادة التكديس.

يعد EigenLayer رائدًا في مجال إعادة التكديس، حيث يسمح للمستخدمين بإعادة تكديس ETH و ETH المكدسة السائلة و LP الرموز إلى مشاريع مثل الشبكات الجانبية و الأوراق المالية للحصول على عوائد إضافية. هذه الابتكار لا يوفر فقط مستوى أمان شبكة رئيسية للمشاريع من الطرف الثالث، ولكنه أيضًا يخلق المزيد من فرص العائد لمكدسي ETH.

مع زيادة حدود التكديس لـ LST، أصبحت EigenLayer بسرعة محور الاهتمام. في غضون شهر واحد فقط، استقطب البروتوكول أكثر من 500,000 ETH، وتجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 1.6 مليار دولار، مما جعله يدخل في صدارة نظام إيثيريوم البيئي.

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

مؤخراً، أعلن EigenLayer عن تقديم خدمات إعادة التكديس لسلاسل Cosmos الفرعية، وهذه الخطوة لها أهمية كبيرة لكل من Ethereum و Cosmos. إنها تعزز من أمان Cosmos، وتفتح أيضًا قنوات ربح جديدة لمستثمري Ethereum.

ستطلق خدمة التحقق الأولى من EigenLayer وهي EigenDA قريبًا، وقد أثارت خدمات توفر البيانات الخاصة بها اهتمام السوق.

استعراض المشاريع الواعدة في مجال التكديس

لا تقتصر مجال التكديس على EigenLayer فقط، بل تحتوي المشاريع المشتقة أيضًا على الفرص. تنقسم بشكل رئيسي إلى أربع فئات:

1. إعادة التكديس لـ LSD: قم بتكديس LST( مثل stETH و cbETH) في EigenLayer.
2. تدفق LSD للتكديس مرة أخرى: من خلال بروتوكولات مثل Kelp DAO، يتم إيداعها نيابة عن EigenLayer، يحصل المستخدم على LRT.
3. إعادة التكديس الأصلية: يقوم المدقق بإعادة توجيه إيصال السحب مباشرة إلى EigenLayer.
4. إعادة التكديس الأصلي السائل: مثل etherf.fi التي تقدم خدمات عقد ETH صغيرة وتعيد التكديس.

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

以下是五个未发币的再التكديس项目:

كيلب داو

مشروع LSD متعدد السلاسل الذي تم تطويره بواسطة Stader Lab، ينتمي إلى نوع إعادة التكديس السائل LSD. حاليًا يدعم stETH و ETHx، ولكن بسبب اكتمال الحصة تم تعليق الإيداع. على الرغم من أنه ينتمي إلى Stader Lab الذي أصدر العملة، إلا أن Kelp DAO تأمل في إطلاق رمز مستقل.

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

انتفاخ

البروتوكول التقليدي LSD، يتقدم الآن في مجال إعادة التكديس الأصلي السائل. يمكن للمستخدمين إيداع ETH مقابل rswETH، دون قيود على المبلغ. رموز LST swETH تحظى باهتمام كبير، حيث تعد ثاني أكبر أصول تكديس في EigenLayer.

ether.fi

نوع إعادة التكديس الأصلي السلس، يعتمد على طريقة غير مركزية وغير وصائية لتحقيق تكديس ETH. غير مقيد بحدود، ورموز LRT الخاصة به eETH(weETH) تتمتع بسيولة معينة.

رينزو

تنتمي إلى نوع إعادة التكديس الأصلي السائل، ولا تخضع لقيود على الحصص. حاليا لا تدعم استرداد أو نقل قسائم الرهن ezETH. تم الانتهاء مؤخرا من تمويل بقيمة 3 ملايين دولار، مما يضمن بعض الأمان. من الجدير بالذكر أن طريقة جذب المستخدمين والخلفية غير المعلنة للفريق أثارت بعض الشكوك.

بافر فاينانس

اتفاقية التكديس السائل المضاد للمصادرة، مشابهة لـ ether.fi. حصلت على تمويل بقيمة 6.15 مليون دولار بقيادة Jump Crypto. تتمثل ميزتها الابتكارية في خفض عتبة عقد EigenLayer من 32 ETH إلى أقل من 2 ETH، مما يجذب العقد الصغيرة للمشاركة.

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

بندل: طريقة أخرى للمشاركة في التكديس مرة أخرى

تقدم Pendle كسوق لتداول معدلات الفائدة اللامركزية بديلاً للمشاركة في التكديس مرة أخرى. من خلال شراء YT-eETH، يمكن للمستخدمين الحصول على فوائد التكديس ونقاط مزدوجة من ether.fi ونقاط من EigenLayer ومكافآت تداول Pendle. ولكن يجب الانتباه إلى خاصية انخفاض سعر YT مع مرور الوقت.

يمكنك أيضًا اختيار تكوين LP للحصول على المكافآت، ولكن قد تواجه مشاكل مثل الخسائر غير الدائمة وكفاءة النقاط المنخفضة.

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التعهد

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ قم بتقييم المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

تحذير من مخاطر إعادة التكديس

على الرغم من أن إعادة التكديس لديها آفاق واسعة، إلا أن هناك أيضًا مخاطر لا يمكن تجاهلها:

1. مخاطر الغرامة: قد تؤدي الأفعال الخبيثة إلى خسارة التكديس ETH.
2. المخاطر المركزية: التركيز المفرط قد يمثل تهديدًا منهجيًا لإيثيريوم.
3. مخاطر العقد: قد تحتوي العقود الذكية لكل بروتوكول على ثغرات.
4. تداخل المخاطر: تراكم المخاطر على مستويات متعددة، مما يزيد من الخسائر المحتملة.

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين

ملخص

مع انتعاش نظام إيثيريوم البيئي، سيصبح التكديس وإصدارات L2 من النقاط الساخنة الرئيسية. المشاركة في المشاريع المذكورة يمكن أن تحقق عوائد متعددة بكفاءة عالية. ومع ذلك، يجب أن نكون حذرين من أن التكديس هو في الأساس رافعة مضاربة على السيولة، مما يؤدي إلى زيادة المخاطر بالإضافة إلى العوائد العالية. أي مشكلة في أي مرحلة قد تؤدي إلى خسائر في الأصول، ويجب على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر.

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشروع المحتمل لمسار إعادة التخزين

! تعميم علم الوافد الجديد 丨 نسيم الربيع لسوق إعادة التعهد قادم؟ جرد المشاريع المحتملة لمسار إعادة التخزين