تحليل وتوقعات نظام الأصول المشفرة في مالطا

1. المقدمة

مالطا تقع في وسط البحر الأبيض المتوسط، وهي محور مهم يربط بين أوروبا وشمال إفريقيا والشرق الأوسط. يعتمد اقتصاد البلاد على قطاع الخدمات، وخاصة تطور السياحة والمالية وصناعة تكنولوجيا المعلومات. في السنوات الأخيرة، عملت مالطا بنشاط على تعزيز تطوير صناعة التشفير والعملات الرقمية، وتمت الإشادة بها ك"جزيرة التشفير"، حيث جذب بيئتها المالية والقانونية عددًا كبيرًا من المستثمرين الدوليين والشركات. كدولة عضو في الاتحاد الأوروبي، اتخذت مالطا موقفًا تنظيميًا نشطًا في مجال العملات الرقمية والتشفير، وأصبحت رائدة عالمية في هذا المجال. ستقوم هذه المقالة بتحليل نظام الأصول الرقمية في مالطا من أربعة جوانب: النظام الضريبي الأساسي، نظام ضريبة العملات الرقمية، سياسات تنظيم العملات الرقمية، التلخيص والتوقعات، وتقديم توقعات حول اتجاه تطويرها المستقبلي.

2. نظام الضرائب الأساسي في مالطا

2.1 نظام الضرائب في مالطا

تطبق مالطا نظام الضرائب التصاعدي، حيث تتراوح معدلات ضريبة الدخل الشخصي من 0% إلى 35%. تفرض الحكومة ضريبة على الدخل العالمي للمقيمين في البلاد، بينما يُفرض الضريبة فقط على الدخل الذي يتم تحقيقه في مالطا لغير المقيمين. يعتمد تعريف الإقامة بشكل رئيسي على مدة إقامة الفرد في مالطا ومبدأ مركز المصالح الاقتصادية. تقدم مالطا أيضًا خطط ضريبية خاصة للمقيمين الأجانب والأفراد ذوي الثروات العالية، مثل "خطة التقاعد المالطية" و"خطة المقيمين العالميين"، التي تقدم معدلات ضريبية ثابتة وخصومات ضريبية. وفقًا لدستور مالطا، تتركز سلطة فرض الضرائب بشكل رئيسي على المستوى الوطني، بينما تكون سلطة الحكومات المحلية في فرض الضرائب محدودة. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد نظام الضرائب في مالطا على ضريبة الدخل وضريبة القيمة المضافة. تشمل الضرائب الرئيسية الأخرى ضريبة الأرباح الرأسمالية، وضريبة الممتلكات، والرسوم الجمركية على الواردات والصادرات، وضريبة الرواتب. تمتلك الحكومات المحلية الحق في فرض ضريبة العقارات، وضريبة المبيعات، ورسوم التراخيص والتسجيل. تُفرض ضرائب خاصة مثل ضريبة الاستهلاك والضرائب البيئية على سلع وخدمات معينة، وتهدف الحكومة من خلال تنويع الضرائب إلى ضمان الإيرادات المالية، ودعم التنمية الاجتماعية والاقتصادية، ومن خلال سياسات الحوافز الضريبية لجذب الاستثمارات الأجنبية وتعزيز الأنشطة التجارية الدولية.

2.2 ضريبة الدخل

وفقًا لقانون الضرائب المالطي، تُعتبر الشركات المقيمة ضريبيًا في مالطا هي الكيانات القانونية التي يقع مكان إدارتها الرئيسي أو المكان الإداري الفعال في مالطا. في الاتفاقيات الضريبية، عادة ما تتبع مالطا مفهوم الكيانات المقيمة كما هو موضح في نموذج الاتفاقية لمنظمة التعاون والتنمية الاقتصادية (OECD). في هذا النموذج، تشير الكيانات المقيمة إلى الأشخاص الذين يُفرض عليهم الضرائب في هذا البلد وفقًا لقوانين ذلك البلد، بسبب موقعهم، أو مكان إقامتهم، أو مكان إدارتهم، أو موقع تأسيسهم، أو ظروف مشابهة أخرى، ولكن لا تشمل الأشخاص الذين تأتي دخلهم فقط من هذا البلد. بشكل عام، إذا لم تستوف الكيانات القانونية تعريف الشركات المقيمة ضريبيًا في مالطا، فإنها تُعتبر شركات غير مقيمة في مالطا. تُفرض ضريبة الدخل على الشركات على الكيانات مثل الشركات التي تعمل في الأنشطة التجارية داخل مالطا. تحتاج الشركات غير المقيمة التي لديها مؤسسة دائمة في مالطا إلى دفع ضريبة دخل الشركات على دخل تلك المؤسسة الدائمة بالإضافة إلى الدخل الذي يأتي من مالطا، بينما تحتاج الشركات غير المقيمة التي ليس لديها مؤسسة دائمة في مالطا إلى دفع ضريبة دخل الشركات فقط على الدخل الذي يأتي من مالطا. تُطبق معدلات ضريبية مختلفة على دخل الشركات غير المقيمة وفقًا لمصدره وطبيعته، ولكن صافي الدخل الخاضع للضريبة الناتج عن بيع العقارات والأسهم والدخل الناتج عن مشاريع البناء والتركيب قصيرة الأجل وما شابه ذلك يخضع لضريبة بمعدل مرتفع. في حالات معينة، إذا تم اعتبار هذه الشركات ذات دخل خاضع لضريبة الدخل، ولديها مؤسسة دائمة أو ممارسة ثابتة في مالطا، فإنه يتعين عليها من تاريخ التحديد الالتزام بقوانين الضرائب الخاصة بالشركات المقيمة في مالطا، وسيتم فرض الضرائب وفقًا لحالة فروع الشركات الأجنبية المسجلة في مالطا. يتم اعتبار الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأصول الثابتة والأسهم والعقارات كدخل عادي، ويجب دفع ضريبة دخل الشركات عليها. معدل ضريبة دخل الشركات في مالطا هو 35%، ولكن يمكن تقليل العبء الضريبي الفعلي من خلال آلية الائتمان الضريبي، وبالتالي فإن معدل ضريبة دخل الشركات في مالطا أقل مقارنةً بمعظم الدول.

وفقًا لقانون الضرائب في مالطا، يُعتبر الشخص الذي يمتلك إقامة دائمة في مالطا مقيمًا في مالطا، وإذا كان هذا الشخص يمتلك أيضًا إقامة دائمة في الخارج، فإن العامل الرئيسي الذي يحدد وضعه كدافع ضرائب هو موقع مركز مصالحه الحقيقية. إذا تجاوزت الإيرادات التي يحصل عليها الشخص من مالطا أكثر من 50% من إجمالي دخله خلال سنة تقويمية، أو إذا كان مكان نشاطه المهني الرئيسي يقع في مالطا، فيجب اعتباره مقيمًا في مالطا. الأشخاص الذين لا يستوفون الشروط المذكورة أعلاه يعتبرون غير مقيمين. يحتاج المقيمون في مالطا إلى دفع ضريبة الدخل الشخصي على جميع دخلهم في جميع أنحاء العالم؛ بينما يجب على الأشخاص غير المقيمين دفع ضريبة الدخل الشخصي بموجب القانون في حالتين: الأولى، إذا كانت لديهم أرباح من خلال مؤسسة دائمة في مالطا، والثانية، إذا حصلوا على دخل مصدره مالطا. الأجانب المقيمون في مالطا يدفعون الضرائب فقط على دخلهم الذي يتم تحقيقه داخل مالطا. يتم تطبيق معدل ضريبة الدخل الشخصي بشكل تصاعدي، بحد أقصى قدره 35%.

من المهم أن نلاحظ أن مالطا تفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية، والتي تنطبق بشكل أساسي على الأرباح الناتجة عن بيع الأصول الثابتة والأسهم وغيرها من الأصول الرأسمالية. قد تختلف معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية باختلاف أنواع الأصول وفترات الاحتفاظ بها. في العادة، تكون المعدلات أقل بالنسبة للأصول المحتفظ بها لفترات طويلة، بينما تكون المعدلات أعلى بالنسبة للأصول المحتفظ بها لفترات قصيرة. عند حساب الأرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة، يتم أخذ سعر بيع الأصول مطروحًا منه سعر الشراء الأصلي والتكاليف ذات الصلة في الاعتبار، ويتم فرض الضريبة فقط على الجزء الفعلي من الزيادة في القيمة. توفر مالطا أيضًا بعض الحوافز والإعفاءات الضريبية، مثل إعادة هيكلة الشركات والمعاملات المحددة للمستثمرين الدوليين التي قد تستفيد من الحوافز أو الإعفاءات.

2.3 ضريبة القيمة المضافة

تنطبق ضريبة القيمة المضافة في مالطا على إيرادات بيع السلع وتقديم الخدمات وإيرادات الإيجار وكذلك على استيراد السلع والخدمات. عند تحديد معدل الضريبة المعمول به، يتم استخدام الإيرادات غير الخاضعة لضريبة القيمة المضافة إلى جانب الإيرادات الخاضعة لضريبة القيمة المضافة كأساس لتحديد المعدل. عندما يفي دافعو الضرائب بالتزاماتهم الضريبية ويستفيدون من حقوق الإعفاء الخاصة بهم، يجب تعديل الضرائب المحملة على المستهلكين بسبب النفقات الاستثمارية في السنوات الضريبية اللاحقة. حاليا، معدل ضريبة القيمة المضافة الأساسي في مالطا هو 18%، وهناك معدل مخفض بنسبة 5% أو معدل صفر لبعض السلع والخدمات المحددة. تهدف نظام ضريبة القيمة المضافة في مالطا إلى ضمان العدالة والفعالية الضريبية، بينما تشجع على تطوير بعض الصناعات وتعزيز الرفاهية الاجتماعية.

2.4 أنواع الضرائب الأخرى

تفرض معظم الدول ضريبة على الممتلكات على المواطنين لتمويل الخدمات العامة وبناء البنية التحتية. ومع ذلك، فإن مالطا، باعتبارها اقتصادًا صغيرًا مفتوحًا، تعتمد على جذب الاستثمارات الأجنبية والشركات، وبالتالي تختار إعفاء ضريبة الممتلكات لتعزيز قدرتها التنافسية الدولية. من خلال إعفاء ضريبة الممتلكات، تأمل مالطا في جذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية والأفراد الأثرياء لشراء العقارات، مما يعزز التنمية الاقتصادية. لسد فجوة ضريبة الممتلكات، يعتمد هيكل الضرائب في مالطا بشكل رئيسي على أشكال أخرى من الضرائب، مثل ضريبة الدخل، وضريبة نقل الملكية، وضريبة الدمغة.

فيما يتعلق بنقل الملكية العقارية، نفذت مالطا نظام الضريبة المقتطعة. اعتبارًا من 1 يناير 2015، يتم عادةً فرض ضريبة مقطوعة بنسبة 8% أو 10% على نقل الملكية العقارية داخل مالطا، حسب تاريخ الحصول على العقار. في بعض الحالات المحددة، قد تكون نسبة الضريبة المقتطعة مختلفة. وخاصة، عندما يتوافق قيمة النقل الأولى البالغة 400,000 يورو مع شروط معينة، يمكن الاستفادة من معدل ضريبة مخفضة بنسبة 5%. بالنسبة لنقل الملكية العقارية المكتسبة بسبب الوفاة أو التبرع، يجب دفع ضريبة مقطوعة بنسبة 12% على الفرق بين قيمة النقل وقيمة الحصول، أو وفقًا لمعدل الضريبة الافتراضي على قيمة النقل المذكورة أعلاه. سيتم فرض ضريبة بنسبة 15% على أي أرباح تصل إلى 100,000 يورو الناتجة عن أي حقوق مرتبطة بنقل الملكية العقارية الأولى أو إنهاء أو تعليق أي حق.

تعتبر ضريبة الدمغة أيضًا جزءًا مهمًا من نظام الضرائب في مالطا. تنطبق ضريبة الدمغة على نقل الملكية العقارية ونقل الأوراق المالية في السوق. بالنسبة لنقل الملكية العقارية، يتم فرض ضريبة بمعدل 5% على كل من المقيمين وغير المقيمين، بينما يتم تطبيق معدل 2% على نقل الملكية العقارية في منطقة غوزو. بالنسبة لنقل الأوراق المالية في السوق، فإن معدل الضريبة هو 2%؛ إذا كان الأمر يتعلق بنقل أسهم شركة عقارية، فإن معدل الضريبة هو 5%. كما تقدم مالطا مجموعة متنوعة من الإعفاءات من ضريبة الدمغة، مثل إعادة هيكلة الملكية التي يمكن إعفاؤها من ضريبة الدمغة. يمكن أيضًا إعفاء نقل حقوق الشراكة من شركة إلى أخرى داخل نفس المجموعة من ضريبة الدمغة، أو نقل حقوق الشراكة بين الشركات الشريكة. بالإضافة إلى ذلك، يتم فرض ضريبة الدمغة بمعدل تفضيلي قدره 1.5% عند نقل الأوراق المالية أو حقوق الإيجار التجارية دون مقابل إلى الأقارب، وينطبق هذا التفضيل على التبرعات التي تتم من خلال عقود عامة قبل 1 يناير 2025.

تم تصميم نظام الضرائب في مالطا لضمان فرض ضرائب معقولة على مختلف الدخل، وتعزيز الشفافية والتنظيم في السوق، مع تقديم مجموعة متنوعة من المزايا الضريبية والإعفاءات لدعم تطوير مجالات معينة والنمو الصحي للاقتصاد. من خلال هذه التدابير، حافظت مالطا على عدالة وشفافية نظام الضرائب، كما جذبت بشكل فعال الاستثمارات الدولية، وعززت النمو المستدام للاقتصاد.

3. نظام الضرائب على التشفير في مالطا

نظام الضرائب على العملات المشفرة في مالطا واضح نسبيًا، وتعتمد معالجة الأصول المشفرة بشكل رئيسي على أحكام قانون الضرائب العامة. تُعتبر عائدات تداول العملات المشفرة مكاسب رأسمالية، ويجب دفع ضريبة الدخل الشخصي أو ضريبة دخل الشركات. يجب على الشركات والأفراد الذين يحققون أرباحًا من بيع وشراء العملات المشفرة دفع الضرائب المناسبة وفقًا لمعدلات الضرائب المتدرجة في مالطا، حيث تحدد معدلات الضرائب بناءً على إجمالي دخل المتداول.

مالطا لا تطبق عادة ضريبة القيمة المضافة على معاملات التشفير، حيث أن مالطا هي دولة عضو في الاتحاد الأوروبي، ووفقًا للقانون الأوروبي، يتم اعتبار التشفير جزءًا من الخدمات المالية، ولا تحتاج عمليات شراء وبيع التشفير إلى دفع ضريبة القيمة المضافة. ومع ذلك، يجب على الشركات والأفراد الذين يمارسون معاملات التشفير الوفاء بمسؤولياتهم الضريبية، وخاصةً عندما تقوم الشركات بأعمال متعلقة بالتشفير، يجب عليها تقديم تفاصيل معاملاتها إلى إدارة الضرائب في مالطا والامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال وإجراءات العناية الواجبة للعملاء. من خلال هذه التدابير، تضمن الحكومة المالطية شفافية سوق التشفير والامتثال، ومنع التهرب الضريبي وغسل الأموال، وحماية حقوق المستثمرين والمستهلكين.

لتحفيز تطوير شركات blockchain و التشفير ، تقدم مالطا مجموعة من الحوافز الضريبية. يمكن للشركات المؤهلة الاستفادة من معدل ضريبة دخل الشركات المنخفض ، وكذلك تقليل العبء الضريبي الفعلي من خلال آلية الاعتماد الضريبي. تقدم مالطا مجموعة متنوعة من الحوافز الضريبية للشركات التي تستخدم تقنية blockchain لتحفيز البحث والتطوير والابتكار. على وجه التحديد ، يمكن للشركات المؤهلة الحصول على اعتمادات ضريبية تصل إلى 25% إلى 70% من نفقات البحث والتطوير ، حسب حجم الشركة وطبيعة المشروع. بالإضافة إلى ذلك ، تقدم مالطا معاملة ضريبية مميزة للشركات الناشئة والشركات المبكرة ، حيث يمكن لهذه الشركات الاستفادة من معدل ضريبة الشركات المخفض والخصومات الإضافية للنفقات المؤهلة. في مجال الملكية الفكرية ، تقدم مالطا نظام ضريبي مميز للإيرادات الناتجة عن الملكية الفكرية المؤهلة ، حيث يمكن للمستثمرين الاستفادة من تخفيضات كبيرة على الإيرادات الناتجة عن براءات الاختراع وحقوق الطبع والنشر والعلامات التجارية.

لتجنب الازدواج الضريبي على الإيرادات العالمية للمستثمرين الدوليين، وقعت مالطا أيضًا على شبكة واسعة من اتفاقيات الازدواج الضريبي. تُظهر هذه السياسات الضريبية والحوافز التزام مالطا بأن تصبح مركزًا رائدًا في صناعة blockchain و التشفير، مما يوفر بيئة ضريبية مواتية للشركات والمستثمرين على مستوى العالم.

4. سياسة تنظيم العملات الرقمية في مالطا

مالطا هي واحدة من الدول التي وضعت إطارًا قانونيًا شاملاً لتنظيم البلوكشين والعملات الرقمية في وقت مبكر على مستوى العالم، وتتمحور سياساتها التنظيمية حول قوانين مثل قانون الأصول المالية الافتراضية، وقانون الترتيبات والخدمات التكنولوجية المبتكرة، وقانون الهيئة الرقمية للابتكار. في عام 2018، اعتمدت مالطا قانون الأصول المالية الافتراضية، والذي قدم تعريفات وتصنيفات مفصلة للعملات الرقمية والأنشطة ذات الصلة، وأسس متطلبات تنظيمية محددة. بموجب هذا القانون، يجب على مقدمي خدمات الأصول المالية الافتراضية الذين يشاركون في تداول العملات الرقمية، وإدارتها، وحفظها، التسجيل لدى هيئة الخدمات المالية في مالطا والامتثال لمعايير تنظيمية صارمة. تشمل هذه المعايير تدابير مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب، ومتطلبات الشفافية، بالإضافة إلى التقارير الدورية.

بالإضافة إلى ذلك، تحتاج الشركات التي تقوم بإصدار الرموز الأولية في مالطا إلى تقديم ورقة بيضاء مفصلة إلى هيئة الخدمات المالية في مالطا، تكشف عن تفاصيل المشروع، بما في ذلك وظائف الرموز والمخاطر وخطط استخدام الأموال. ستقوم هيئة الخدمات المالية في مالطا بمراجعة هذه الأوراق البيضاء والموافقة عليها. يجب على جميع مزودي خدمات الأصول المالية الافتراضية الامتثال للمعايير الدولية لمكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب، بما في ذلك إجراء العناية الواجبة للعملاء، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة، والحفاظ على سجلات المعاملات. وفقًا ل