سوق الأصول الرقمية التركي يدخل عصر جديد من التنظيم

في السنوات الأخيرة، لعبت تركيا دورًا مهمًا في عالم تداول الأصول الرقمية، وأصبحت الآن رابع أكبر سوق للأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تشجع حماسة الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية بسبب عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة تراجع العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يعتبر العديد من الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، وبسبب عوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 إلى 1، وهو أدنى مستوى تاريخي. في ذلك اليوم، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049 إلى 1، ثم شهدت بعض الانتعاش. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% هذا العام.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا ضخم، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل هذه الصناعة في منطقة رمادية قانونية. في عام 2021، أصدرت البنك المركزي التركي حظراً يمنع استخدام العملات الرقمية مثل بيتكوين في المدفوعات، لكن هذا الإجراء لم يكن كافياً لتنظيم السوق بالكامل. مع زيادة الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضاً في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجياً.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

في يونيو من هذا العام، وافق البرلمان التركي على "تعديل قانون أسواق رأس المال"، الذي دخل حيز التنفيذ في يوليو. وأكدت هيئة أسواق رأس المال التركية (CMB) أن هذا التعديل أرسى إطاراً تنظيمياً أولياً لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها سلطة التشغيل والرقابة والعقوبات واتخاذ التدابير.

2. وضع عقوبات جنائية على العمليات غير المرخصة في الأعمال التشفيرية، واستخدام أصول المستخدمين بطرق غير مشروعة، والاحتيال وغيرها من الأفعال الإجرامية.

3. يتعين على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على التلاعب في السوق والحوادث الأمنية والوقاية منها وتقييدها والإبلاغ عنها.

في الوقت الحالي، حتى مع نقص نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، لا تزال اللوائح الحالية في تركيا تفرض رقابة معينة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع، وكذلك مطالبة لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) البورصات بجمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال وغيرها.

وزير المالية التركي Mehmet Simsek كشف سابقاً أن مشروع قانون شامل أكثر لتنظيم الأصول الرقمية قد دخل مرحلة التقييم النهائية، ومن المتوقع أن يوفر أساساً قانونياً واضحاً لمقدمي خدمات المحافظ الرقمية، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون السوق المالي

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 على قانون أسواق رأس المال، مما أنشأ إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مزودي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). وهذا يمثل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

الخلفية

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لفاتف بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما أسس لتطوير السوق الرقمي بشكل منظم.

المحتوى الرئيسي

1. يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.

2. الأنشطة المتعلقة بالبنك تحتاج أيضًا إلى الحصول على موافقة الجهات التنظيمية والإشرافية للبنك ( BDDK ).

3. يجب أن تُؤسس منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة، ويجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال المدفوع 5000 مليون ليرة تركية.

4. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.

5. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون سوق المال والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يتمتعوا بالقوة الاقتصادية الكافية، والصدق، ودرجة عالية من الثقة.

6. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، البيع، الإصدار الأولي، التوزيع، التسوية، النقل والحفظ.

الانتقال والتسوية

تتطلب اللوائح الجديدة من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB في غضون شهر. يجب على الشركات التي تفشل في تقديم الطلب اتخاذ قرار بالتصفية خلال شهر. يجب على المنصات التي تعمل مؤقتًا تقديم طلب ترخيص التشغيل الخاص بها بحلول 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.

خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت للاستمرار في العمل، ويجب عليها الامتثال لمتطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، تم طلب تسريح 8 بورصات لم تستوف الشروط.

تدابير العقوبات

تم تحديد عقوبات صارمة على السلوكيات المخالفة بموجب اللوائح الجديدة:

1. الأفراد والمؤسسات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية بدون ترخيص سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.

2. يمكن أن يُعاقب على تصرفات اختلاس الأموال أو الأصول المعتمدة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.

3. سيواجه الجناة الذين ينخرطون في سلوكيات احتيالية للتستر على السرقات عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم.

4. الأفراد الذين يستغلون موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم، سيواجهون عقوبة سجن تصل إلى 22 عامًا وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وإمكانيات الإطار التنظيمي

إن إصدار "تعديل قانون سوق المال" قد أثر على سوق الأصول الرقمية في تركيا من عدة جوانب:

1. تعزيز الثقة والاستقرار في السوق: المعايير التنظيمية الصارمة تعزز الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على منع التصرفات غير السليمة ويضع أساسًا لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. تعزيز الامتثال والتنظيم: تتطلب القواعد الجديدة استبعاد المشاركين غير المتوافقين، مما يشجع المزيد من الشركات المتوافقة على المشاركة في المنافسة في السوق.

3. جذب الشركات الدولية: لقد تقدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية سوق تركيا. قد يؤدي ذلك إلى تعزيز المنافسة في السوق، بينما يجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة.

4. زيادة力度 في الرقابة: المعايير التنظيمية الصارمة والإجراءات العقابية الشديدة تساهم في تنظيف السوق من الأنشطة غير القانونية، مما يؤدي إلى سوق أكثر صحة وشفافية.

5. إطلاق إمكانيات نمو السوق: كالرابع عالميًا في مجال الأصول الرقمية، من المتوقع أن يشهد سوق تركيا فرص نمو جديدة في إطار القوانين الجديدة.

تعد "تعديلات قانون الأسواق المالية" ليست فقط جلبت نظاماً وقواعد جديدة لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل وضعت أيضًا أساساً متيناً لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.