مع اقتراب السوق العالمية من فترة هدنة تجارية مدتها 90 يومًا بين الصين والولايات المتحدة، تبرز مسألة أساسية، وهي ما إذا كانت هذه الخطوة كافية لإعادة تشكيل السيولة العالمية وتوفير الزخم اللازم لبيتكوين لتحقيق ارتفاعات جديدة في تاريخه؟ دعونا نستكشف التأثيرات المحتملة لهذه الهدنة التجارية على اتجاهات بيتكوين المستقبلية.
تخفيف الضغط الجمركي، السوق تنفست الصعداء
في الفترة من 11 إلى 12 مايو، أعلنت الولايات المتحدة والصين عن إنهاء مؤقت للنزاع التجاري، مما خفف على الفور من توتر الأسواق العالمية. بعد شهور من رفع الرسوم الجمركية وعدم اليقين الاقتصادي، اتفقت الأطراف على تعليق تنفيذ تدابير تجارية جديدة لمدة 90 يومًا.
تم التوصل إلى الاتفاق بعد المحادثات في جنيف، والتي تشمل خفضًا كبيرًا في التعريفات الحالية وسلسلة من الالتزامات لإنعاش التجارة الثنائية. ستقوم الولايات المتحدة بخفض التعريفات على الواردات الصينية بقيمة 350 مليار دولار من 145% إلى 30%، بينما ستقوم الصين بخفض التعريفات على السلع الأمريكية بقيمة 120 مليار دولار من 125% إلى 10%.
تتضمن أبرز نقاط المحادثات استئناف الصين لشراء طائرات بوينغ، والتزامها باستيراد سلع أمريكية بقيمة 50 مليار دولار سنويًا من فول الصويا والغاز الطبيعي المسال، بالإضافة إلى تخفيف قيود تصدير أشباه الموصلات. علاوة على ذلك، ألغت الولايات المتحدة الإعفاءات الخاصة بالتجارة الإلكترونية، وتعهّدت الصين بفرض رقابة أكثر صرامة على المواد الكيميائية السابقة للفينتانيل.
من المتوقع أن تستفيد صناعات مثل الزراعة والطاقة والطيران والفضاء وأشباه الموصلات بشكل مباشر. استجابت الأسواق المالية بسرعة، ففي 12 مايو، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.26%، وانخفض مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.2% إلى 101.6، مما خفف من ضغوط العملات في الأسواق الناشئة وعزز من الأصول ذات المخاطر بشكل عام.
مع تخفيف التوترات التجارية، ارتفعت شهية المخاطرة لدى المستثمرين، وتحسنت المشاعر السوقية بشكل ملحوظ. في المرحلة القادمة، سيكون من المهم مراقبة كيف ستؤثر التغيرات في نمط التجارة العالمية وعودة شهية المخاطرة لدى المستثمرين على أسعار العملات المشفرة.
مع ارتفاع الميل نحو المخاطرة، تجاوزت البيتكوين حاجز 100,000
عند ظهور أخبار الهدنة التجارية، استجاب سوق بيتكوين بسرعة. في 11 مايو، وبدعم من التفاؤل بشأن المفاوضات في جنيف، ارتفع سعر بيتكوين من حوالي 100,000 دولار. في اليوم التالي، تحت تأثير أخبار خفض الرسوم الجمركية، وصل سعر بيتكوين في وقت ما إلى 105,740 دولار، مسجلاً أعلى مستوى له في أكثر من شهر.
تتزامن هذه الاتجاهات الصاعدة مع تحسين مشاعر الأصول عالية المخاطر، حيث ارتفع مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة من 59 في الأسبوع السابق إلى 70 في 13 مايو، مما يشير إلى ارتفاع التفاؤل في السوق، ولكنه لم يصل بعد إلى مستوى "طمع شديد".
منذ بداية أبريل، ارتفعت عملة البيتكوين بقوة، حيث ارتدت من أدنى مستوى لها عند ٧٥٠٠٠ دولار خلال فترة من التوتر التجاري في انعكاس على شكل حرف V. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية أربعة أسابيع متتالية من صافي التدفقات ، بلغ مجموعها ما يقرب من 6 مليارات دولار ، مما يسلط الضوء على الثقة المؤسسية. كما ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 10٪ خلال الأسبوع الماضي ، حيث تجاوزت ارتفاع الأسعار الفضة وجوجل سادس أكبر أصول متداولة في العالم من حيث القيمة السوقية.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت الإيثيريوم أيضًا، حيث تجاوز سعر التداول 2,700 دولار، وهو أفضل أداء منذ ديسمبر 2020. حتى الآن، ارتفعت القيمة الإجمالية للعملات المشفرة إلى 3.37 تريليون دولار، مما يمثل انتعاشًا كبيرًا مقارنةً بأدنى مستوى لها في أبريل البالغ 2.42 تريليون دولار.
التضخم يهدأ وتوقعات خفض أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع
يعيد توقيع الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين تشكيل مشهد الاقتصاد الكلي ويجلب فرصا جديدة للعملات المشفرة مثل البيتكوين. في السابق ، تم رفع التعريفات الجمركية إلى أكثر من 100٪ في كلا البلدين ، مما أثار مخاوف التضخم العالمي ويشكك في مصداقية تدابير التضخم التقليدية. الآن بعد أن تم التخلص التدريجي من التعريفات الجمركية وتخفيف الضغوط التضخمية ، فهذه إشارة رئيسية لصانعي السياسة النقدية ويمكن أن تؤثر أيضا على حركة أسعار الأصول مثل البيتكوين.
انعكس هذا الاتجاه أيضا في بيانات مؤشر أسعار المستهلكين، حيث انخفض التضخم الكلي إلى 2.3٪ على أساس سنوي في أبريل، أقل من التوقعات عند 2.4٪، وبلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 2.8٪، بما يتماشى مع التوقعات. هذا هو الشهر الثالث على التوالي من انخفاض التضخم الكلي وأصغر زيادة على أساس سنوي منذ فبراير 2021. وصف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي توقعات التضخم بالإيجابية ، واصفا تأثير التعريفات الجمركية بأنه "مؤقت" ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير والتأكيد على موقف السياسة القائم على البيانات.
هذا يشير إلى أنه إذا استمر التضخم في الانخفاض، فقد يكون لدى الاحتياطي الفيدرالي مزيد من مجال خفض الفائدة، مما ستحسن البيئة السيولة للأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين، وتعزز من احتمالية اختراق بيتكوين 110,000 دولار. ومع ذلك، فإن فترة الهدنة التجارية الحالية تبلغ 90 يومًا فقط، ولا تزال المفاوضات المستقبلية تواجه تحديات في مجالات تصدير التكنولوجيا الحساسة وحوكمة الذكاء الاصطناعي.
علاوة على ذلك، قد تؤدي التوترات الجيوسياسية، مثل الأنشطة العسكرية للصين بالقرب من تايوان، إلى دفع المستثمرين نحو الأصول التقليدية الملاذ الآمن مثل الذهب أو الدولار، مما قد يضعف جاذبية بيتكوين.
دلالات البيانات على السلسلة على حركة سعر البيتكوين
وفقًا لتحليل بيانات السلسلة، فإن سوق العملات المشفرة يستجيب للتغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية. أشار محلل العملات المشفرة المعروف PlanB إلى أن الزخم الحالي في السوق يشبه بشدة دورات السوق الصاعدة السابقة. حاليًا، RSI الخاص ببيتكوين عند 70، ومن المتوقع أن يستمر في المستقبل فوق 80، وهو ما يتماشى مع الأسواق الصاعدة في 2021 و2017 و2013. عادةً ما يعني وصول RSI إلى أكثر من 80 أن العائد الشهري قد يتجاوز 40%. إذا استمر هذا الاتجاه، فمن المتوقع أن يرتفع سعر بيتكوين من 104,000 دولار حاليًا إلى 400,000 دولار.
بيانات شركة تحليل blockchain سانتيمنت تدعم هذه النقطة بشكل أكبر. خلال الثلاثين يومًا الماضية، زاد حاملو 10 إلى 10,000 بيتكوين إجمالي حيازاتهم بأكثر من 83,000 بيتكوين، بينما قام حاملو كميات أقل من 0.1 بيتكوين ببيع ما يقرب من 400 بيتكوين. قالت سانتيمنت إن هذا التباين يدل على أن الكبار واثقون من آفاق السوق، بينما قد يكون حاملو الكميات الصغيرة يجنيون الأرباح.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يبدو أن السوق يعيد نشاطه، مما يظهر اتجاهًا مركّزًا. ومع ذلك، لا يمكن الاعتماد على الإشارات المبكرة لضمان استمرارية اتجاه السوق. غالبًا ما تبدأ دورات السوق في التكون قبل تأكيد الاتجاه، وقد يغادر الضعفاء السوق مبكرًا. لذلك، يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين ويتجنبوا الاستثمار بما يتجاوز قدرتهم على التحمل.
الخاتمة:
على الرغم من أن الهدنة التجارية بين الصين والولايات المتحدة قد وفرت حافزاً محتملاً لارتفاع سعر البيتكوين على المدى القصير، إلا أن الاتجاه العام لا يزال مليئاً بالتغيرات. بعد انتهاء فترة المفاوضات التي استمرت 90 يوماً، ستؤثر اتجاهات التجارة والتقلبات الجيوسياسية وتعديلات السياسات الاقتصادية الكلية بشكل عميق. لذلك، يجب على المستثمرين أن يظلوا عقلانيين في رؤية العوامل الإيجابية، وأن يدركوا تمامًا عدم اليقين في السوق، وأن يقيموا بعناية ويتعاملوا مع المخاطر المحتملة.
#中美贸易休战 #بيتكوين #加密货币 #بيانات السلسلة
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
التأثير المحتمل لوقف إطلاق النار في التجارة بين الصين والولايات المتحدة على حركة بيتكوين: الفرص والتحديات متزامنة
مع اقتراب السوق العالمية من فترة هدنة تجارية مدتها 90 يومًا بين الصين والولايات المتحدة، تبرز مسألة أساسية، وهي ما إذا كانت هذه الخطوة كافية لإعادة تشكيل السيولة العالمية وتوفير الزخم اللازم لبيتكوين لتحقيق ارتفاعات جديدة في تاريخه؟ دعونا نستكشف التأثيرات المحتملة لهذه الهدنة التجارية على اتجاهات بيتكوين المستقبلية. تخفيف الضغط الجمركي، السوق تنفست الصعداء في الفترة من 11 إلى 12 مايو، أعلنت الولايات المتحدة والصين عن إنهاء مؤقت للنزاع التجاري، مما خفف على الفور من توتر الأسواق العالمية. بعد شهور من رفع الرسوم الجمركية وعدم اليقين الاقتصادي، اتفقت الأطراف على تعليق تنفيذ تدابير تجارية جديدة لمدة 90 يومًا. تم التوصل إلى الاتفاق بعد المحادثات في جنيف، والتي تشمل خفضًا كبيرًا في التعريفات الحالية وسلسلة من الالتزامات لإنعاش التجارة الثنائية. ستقوم الولايات المتحدة بخفض التعريفات على الواردات الصينية بقيمة 350 مليار دولار من 145% إلى 30%، بينما ستقوم الصين بخفض التعريفات على السلع الأمريكية بقيمة 120 مليار دولار من 125% إلى 10%.
تتضمن أبرز نقاط المحادثات استئناف الصين لشراء طائرات بوينغ، والتزامها باستيراد سلع أمريكية بقيمة 50 مليار دولار سنويًا من فول الصويا والغاز الطبيعي المسال، بالإضافة إلى تخفيف قيود تصدير أشباه الموصلات. علاوة على ذلك، ألغت الولايات المتحدة الإعفاءات الخاصة بالتجارة الإلكترونية، وتعهّدت الصين بفرض رقابة أكثر صرامة على المواد الكيميائية السابقة للفينتانيل. من المتوقع أن تستفيد صناعات مثل الزراعة والطاقة والطيران والفضاء وأشباه الموصلات بشكل مباشر. استجابت الأسواق المالية بسرعة، ففي 12 مايو، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.26%، وانخفض مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.2% إلى 101.6، مما خفف من ضغوط العملات في الأسواق الناشئة وعزز من الأصول ذات المخاطر بشكل عام. مع تخفيف التوترات التجارية، ارتفعت شهية المخاطرة لدى المستثمرين، وتحسنت المشاعر السوقية بشكل ملحوظ. في المرحلة القادمة، سيكون من المهم مراقبة كيف ستؤثر التغيرات في نمط التجارة العالمية وعودة شهية المخاطرة لدى المستثمرين على أسعار العملات المشفرة. مع ارتفاع الميل نحو المخاطرة، تجاوزت البيتكوين حاجز 100,000 عند ظهور أخبار الهدنة التجارية، استجاب سوق بيتكوين بسرعة. في 11 مايو، وبدعم من التفاؤل بشأن المفاوضات في جنيف، ارتفع سعر بيتكوين من حوالي 100,000 دولار. في اليوم التالي، تحت تأثير أخبار خفض الرسوم الجمركية، وصل سعر بيتكوين في وقت ما إلى 105,740 دولار، مسجلاً أعلى مستوى له في أكثر من شهر. تتزامن هذه الاتجاهات الصاعدة مع تحسين مشاعر الأصول عالية المخاطر، حيث ارتفع مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة من 59 في الأسبوع السابق إلى 70 في 13 مايو، مما يشير إلى ارتفاع التفاؤل في السوق، ولكنه لم يصل بعد إلى مستوى "طمع شديد".
منذ بداية أبريل، ارتفعت عملة البيتكوين بقوة، حيث ارتدت من أدنى مستوى لها عند ٧٥٠٠٠ دولار خلال فترة من التوتر التجاري في انعكاس على شكل حرف V. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية أربعة أسابيع متتالية من صافي التدفقات ، بلغ مجموعها ما يقرب من 6 مليارات دولار ، مما يسلط الضوء على الثقة المؤسسية. كما ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 10٪ خلال الأسبوع الماضي ، حيث تجاوزت ارتفاع الأسعار الفضة وجوجل سادس أكبر أصول متداولة في العالم من حيث القيمة السوقية. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الإيثيريوم أيضًا، حيث تجاوز سعر التداول 2,700 دولار، وهو أفضل أداء منذ ديسمبر 2020. حتى الآن، ارتفعت القيمة الإجمالية للعملات المشفرة إلى 3.37 تريليون دولار، مما يمثل انتعاشًا كبيرًا مقارنةً بأدنى مستوى لها في أبريل البالغ 2.42 تريليون دولار. التضخم يهدأ وتوقعات خفض أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع يعيد توقيع الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين تشكيل مشهد الاقتصاد الكلي ويجلب فرصا جديدة للعملات المشفرة مثل البيتكوين. في السابق ، تم رفع التعريفات الجمركية إلى أكثر من 100٪ في كلا البلدين ، مما أثار مخاوف التضخم العالمي ويشكك في مصداقية تدابير التضخم التقليدية. الآن بعد أن تم التخلص التدريجي من التعريفات الجمركية وتخفيف الضغوط التضخمية ، فهذه إشارة رئيسية لصانعي السياسة النقدية ويمكن أن تؤثر أيضا على حركة أسعار الأصول مثل البيتكوين.
انعكس هذا الاتجاه أيضا في بيانات مؤشر أسعار المستهلكين، حيث انخفض التضخم الكلي إلى 2.3٪ على أساس سنوي في أبريل، أقل من التوقعات عند 2.4٪، وبلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 2.8٪، بما يتماشى مع التوقعات. هذا هو الشهر الثالث على التوالي من انخفاض التضخم الكلي وأصغر زيادة على أساس سنوي منذ فبراير 2021. وصف رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي توقعات التضخم بالإيجابية ، واصفا تأثير التعريفات الجمركية بأنه "مؤقت" ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير والتأكيد على موقف السياسة القائم على البيانات. هذا يشير إلى أنه إذا استمر التضخم في الانخفاض، فقد يكون لدى الاحتياطي الفيدرالي مزيد من مجال خفض الفائدة، مما ستحسن البيئة السيولة للأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين، وتعزز من احتمالية اختراق بيتكوين 110,000 دولار. ومع ذلك، فإن فترة الهدنة التجارية الحالية تبلغ 90 يومًا فقط، ولا تزال المفاوضات المستقبلية تواجه تحديات في مجالات تصدير التكنولوجيا الحساسة وحوكمة الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، قد تؤدي التوترات الجيوسياسية، مثل الأنشطة العسكرية للصين بالقرب من تايوان، إلى دفع المستثمرين نحو الأصول التقليدية الملاذ الآمن مثل الذهب أو الدولار، مما قد يضعف جاذبية بيتكوين. دلالات البيانات على السلسلة على حركة سعر البيتكوين وفقًا لتحليل بيانات السلسلة، فإن سوق العملات المشفرة يستجيب للتغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية. أشار محلل العملات المشفرة المعروف PlanB إلى أن الزخم الحالي في السوق يشبه بشدة دورات السوق الصاعدة السابقة. حاليًا، RSI الخاص ببيتكوين عند 70، ومن المتوقع أن يستمر في المستقبل فوق 80، وهو ما يتماشى مع الأسواق الصاعدة في 2021 و2017 و2013. عادةً ما يعني وصول RSI إلى أكثر من 80 أن العائد الشهري قد يتجاوز 40%. إذا استمر هذا الاتجاه، فمن المتوقع أن يرتفع سعر بيتكوين من 104,000 دولار حاليًا إلى 400,000 دولار.
بيانات شركة تحليل blockchain سانتيمنت تدعم هذه النقطة بشكل أكبر. خلال الثلاثين يومًا الماضية، زاد حاملو 10 إلى 10,000 بيتكوين إجمالي حيازاتهم بأكثر من 83,000 بيتكوين، بينما قام حاملو كميات أقل من 0.1 بيتكوين ببيع ما يقرب من 400 بيتكوين. قالت سانتيمنت إن هذا التباين يدل على أن الكبار واثقون من آفاق السوق، بينما قد يكون حاملو الكميات الصغيرة يجنيون الأرباح. من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يبدو أن السوق يعيد نشاطه، مما يظهر اتجاهًا مركّزًا. ومع ذلك، لا يمكن الاعتماد على الإشارات المبكرة لضمان استمرارية اتجاه السوق. غالبًا ما تبدأ دورات السوق في التكون قبل تأكيد الاتجاه، وقد يغادر الضعفاء السوق مبكرًا. لذلك، يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين ويتجنبوا الاستثمار بما يتجاوز قدرتهم على التحمل. الخاتمة: على الرغم من أن الهدنة التجارية بين الصين والولايات المتحدة قد وفرت حافزاً محتملاً لارتفاع سعر البيتكوين على المدى القصير، إلا أن الاتجاه العام لا يزال مليئاً بالتغيرات. بعد انتهاء فترة المفاوضات التي استمرت 90 يوماً، ستؤثر اتجاهات التجارة والتقلبات الجيوسياسية وتعديلات السياسات الاقتصادية الكلية بشكل عميق. لذلك، يجب على المستثمرين أن يظلوا عقلانيين في رؤية العوامل الإيجابية، وأن يدركوا تمامًا عدم اليقين في السوق، وأن يقيموا بعناية ويتعاملوا مع المخاطر المحتملة. #中美贸易休战 #بيتكوين #加密货币 #بيانات السلسلة