استعدّ لأسبوع قد يكون مثيرًا للاهتمام في سوق العملات الرقمية! هناك حدث كبير على الأفق غالبًا ما يجذب انتباه المتداولين والمحللين على حد سواء: انتهاء صلاحية خيارات العملات الرقمية الكبرى.
في 9 مايو، من المقرر أن تنتهي مليارات الدولارات من خيارات البيتكوين ومئات الملايين من خيارات الإيثيريوم، مما قد يقدم تقلبات أو على الأقل يوفر رؤى حول مشاعر السوق قبل ذلك التاريخ. دعونا نفصل الأرقام الرئيسية وما قد تعنيه.
ماذا يحدث مع خيارات البيتكوين؟
وفقًا لبيانات من بورصة المشتقات الرقمية Deribit، من المقرر أن تنتهي كمية كبيرة من عقود خيارات البيتكوين. إليك التفاصيل:
القيمة الإجمالية: حوالي 2.66 مليار دولار أمريكي
تاريخ انتهاء الصلاحية والوقت: 9 مايو 2024، الساعة 08:00 بتوقيت UTC
نسبة الشراء/البيع: 1.02
سعر أقصى ألم: $94,000
إن قيمة 2.66 مليار دولار هي بالتأكيد ملحوظة وتمثل اهتمامًا مفتوحًا كبيرًا يقترب من التسوية. نسبة الشراء/البيع 1.02 قريبة جدًا من 1، مما يشير إلى شعور متوازن نسبيًا بين خيارات البيع ( التي تراهن على انخفاض السعر ) وخيارات الشراء ( التي تراهن على ارتفاع السعر ) بين المتداولين الذين يحملون هذه العقود المحددة. إنها تميل قليلاً نحو خيارات البيع، ولكن ليس بشكل قوي.
خيارات الإيثيريوم أيضًا تقترب من انتهاء الصلاحية
ليس فقط البيتكوين؛ خيارات الإيثيريوم أيضًا مُحددة لانتهاء صلاحيتها في نفس اليوم والساعة:
القيمة الإجمالية: حوالي 361.8 مليون دولار أمريكي
تاريخ انتهاء الصلاحية & الوقت: 9 مايو 2024، الساعة 08:00 بالتوقيت العالمي المنسق
نسبة الشراء/البيع: 1.39
سعر أقصى ألم: $1,850
في حين أن قيمة الدولار أصغر من قيمة البيتكوين ، إلا أن 361.8 مليون دولار لا تزال مبلغا كبيرا. والأكثر إثارة للاهتمام ، أن نسبة البيع / الشراء لخيارات ETH هذه تبلغ 1.39. هذه النسبة أعلى بكثير من 1 ، مما يشير إلى وجود تحيز ملحوظ تجاه خيارات البيع بين حاملي هذه العقود مقارنة بخيارات الشراء. قد يشير هذا إلى وجود معنويات هبوطية أكثر تحديدا داخل هذا الجزء من سوق Ethereum.
فك شفرة سعر أقصى ألم
قد تكون لاحظت مصطلح "max pain price" المذكور لكل من البيتكوين والإيثيريوم. ولكن ما الذي يعنيه بالضبط؟
سعر الألم الأقصى هو سعر التنفيذ الذي سيؤدي فيه الأصل الأساسي (BTC أو ETH) إلى أقصى خسارة مالية لأكبر عدد من حاملي الخيارات إذا استقر السعر هناك عند انتهاء الصلاحية. اعتبره كنقطة السعر التي ستنتهي عندها أعلى قيمة مجمعة لعقود الخيارات بلا قيمة.
من المهم أن نفهم أن سعر الألم الأقصى ليس توقع سعر أو سعر هدف. بدلاً من ذلك، هو ملاحظة تاريخية ونقطة اهتمام للمحللين. تقترح بعض نظريات السوق أن اللاعبين الكبار أو صانعي السوق قد يكون لديهم حافز لمحاولة دفع السعر نحو نقطة الألم القصوى قرب انتهاء الصلاحية، حيث أن ذلك يعود عليهم بالفائدة من خلال تحقيق أقصى خسائر لأغلبية حاملي الخيارات الذين تم التداول ضدهم. ومع ذلك، فإن هذه نظرية تخمينية وقوى السوق معقدة.
النظر إلى أسعار الألم القصوى المحددة:
BTC Max Pain: 94,000 دولار – هذا أعلى بكثير من سعر البيتكوين الحالي. وهذا يشير إلى أن عددًا كبيرًا من خيارات الشراء قد تم فتحها عند أسعار إضراب أعلى بكثير من القيمة السوقية الحالية، وتم فتح عدد كبير من خيارات البيع عند أسعار إضراب أقل بكثير من القيمة السوقية الحالية. إذا بقيت BTC بالقرب من سعرها الحالي، فإن معظم هذه العقود ستنتهي بلا قيمة.
أقصى ألم لـ ETH: $1,850 – هذا أقل بكثير من سعر الإيثريوم الحالي. مشابهًا لـ BTC، يشير هذا إلى أن العديد من خيارات الشراء من المحتمل أن تكون خارج المال عند الأسعار الحالية، وفتحت العديد من خيارات البيع عند أسعار تنفيذ أقل بكثير من القيمة السوقية الحالية. إذا ظل ETH قريبًا من سعره الحالي، ستنتهي صلاحية العديد من خيارات البيع دون قيمة.
ماذا يعني هذا لتحليل سوق العملات الرقمية؟
انتهاء صلاحية كمية كبيرة من عقود الخيارات يمكن أن يسهم أحيانًا في زيادة التقلبات في السوق حول تاريخ انتهاء الصلاحية. إليك السبب:
تصفية التحوط: غالبًا ما يقوم المتداولون والمؤسسات الذين باعوا خيارات (writers) بالتحوط لمراكزهم من خلال شراء أو بيع الأصل الأساسي. مع اقتراب موعد انتهاء الصلاحية، قد يتم تصفية هذه التحوطات، مما يؤدي إلى زيادة حجم التداول وتقلبات محتملة في الأسعار.
تحقق من المشاعر: تعطي نسب البيع/الشراء لمحة عن المشاعر بين متداولي الخيارات لتلك العقود المحددة. على الرغم من أنها ليست صورة كاملة للسوق، إلا أنها نقطة بيانات قيمة لتحليل سوق العملات الرقمية. النسبة المتوازنة قليلاً للبيتكوين والنسبة الأكثر تشاؤماً للإيثيريوم هي نقاط اهتمام.
تخمين الألم الأقصى: على الرغم من أنه ليس أداة للتنبؤ، فإن بعض المتداولين سيراقبون سعر الألم الأقصى، مما يؤدي إلى تخمينات أو محاولات للتداول حول هذا المستوى، مما يمكن أن يضيف إلى التقلب.
بالنسبة للمتداولين والمستثمرين، فإن فهم هذه الانتهاءات القادمة هو جزء من البقاء على اطلاع. إنها تذكير بأن ديناميات السوق يمكن أن تتغير، وأن أحداثًا كبيرة مثل هذه يمكن أن تؤثر على حركة الأسعار على المدى القصير.
رؤى قابلة للتنفيذ للمتداولين
نظرًا لانتهاء صلاحية خيارات العملات الرقمية القادمة، إليك بعض النقاط التي يجب مراعاتها:
ابق على اطلاع: راقب أخبار السوق وحركة الأسعار مع اقتراب 9 مايو.
إدارة المخاطر: إذا كنت تتداول بنشاط، كن على علم بأن التقلبات قد تزداد. تأكد من أن لديك استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة (مثل، وقف الخسائر).
لا تفرط في الانشغال بأقصى ألم: تذكر أن سعر أقصى ألم هو إحصائية وصفية، وليست تنبؤية. لا تستند قرارات التداول فقط على هذا الرقم.
انظر إلى ما هو أبعد من الخيارات: انتهاء صلاحية الخيارات هو مجرد عامل واحد يؤثر على السوق. تلعب الأخبار الاقتصادية العالمية، والتطورات التنظيمية، ومشاعر السوق بشكل عام أدوارًا حاسمة.
الخاتمة
انتهاء صلاحية خيارات بيتكوين بقيمة 2.66 مليار دولار وخيارات إيثريوم بقيمة 361.8 مليون دولار في 9 مايو هو حدث مهم في التقويم الخاص بسوق العملات الرقمية. بينما تعتبر الأسعار القصوى للألم التي تبلغ 94,000 دولار لبيتكوين و1,850 دولار لإيثريوم نقاط بيانات مثيرة للاهتمام، يجب النظر إليها في سياق ديناميات السوق العامة بدلاً من اعتبارها أهداف سعرية. تقدم نسب الشراء/البيع لمحة عن معنويات المتداولين في الخيارات، حيث تظهر إيثريوم انحيازًا هبوطيًا أكثر وضوحًا بين هذه العقود المحددة مقارنةً بالنسبة المتوازنة نسبيًا لبيتكوين.
يمكن أن تسهم انتهاء صلاحية الخيارات في تقلبات قصيرة الأجل، مما يجعل من الضروري للمشاركين في السوق البقاء يقظين وإدارة مخاطرهم بفعالية. كما هو الحال دائمًا، تنطوي تحليل سوق العملات الرقمية الشامل على مراعاة عوامل متعددة تتجاوز مجرد بيانات المشتقات.
لمعرفة المزيد عن أحدث اتجاهات سوق العملات الرقمية، استكشف مقالتنا حول التطورات الرئيسية التي تشكل حركة سعر البيتكوين.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
يشرف انتهاء خيارات بيتكوين الضخمة في 9 مايو
في 9 مايو، من المقرر أن تنتهي مليارات الدولارات من خيارات البيتكوين ومئات الملايين من خيارات الإيثيريوم، مما قد يقدم تقلبات أو على الأقل يوفر رؤى حول مشاعر السوق قبل ذلك التاريخ. دعونا نفصل الأرقام الرئيسية وما قد تعنيه.
ماذا يحدث مع خيارات البيتكوين؟
وفقًا لبيانات من بورصة المشتقات الرقمية Deribit، من المقرر أن تنتهي كمية كبيرة من عقود خيارات البيتكوين. إليك التفاصيل:
إن قيمة 2.66 مليار دولار هي بالتأكيد ملحوظة وتمثل اهتمامًا مفتوحًا كبيرًا يقترب من التسوية. نسبة الشراء/البيع 1.02 قريبة جدًا من 1، مما يشير إلى شعور متوازن نسبيًا بين خيارات البيع ( التي تراهن على انخفاض السعر ) وخيارات الشراء ( التي تراهن على ارتفاع السعر ) بين المتداولين الذين يحملون هذه العقود المحددة. إنها تميل قليلاً نحو خيارات البيع، ولكن ليس بشكل قوي.
خيارات الإيثيريوم أيضًا تقترب من انتهاء الصلاحية
ليس فقط البيتكوين؛ خيارات الإيثيريوم أيضًا مُحددة لانتهاء صلاحيتها في نفس اليوم والساعة:
في حين أن قيمة الدولار أصغر من قيمة البيتكوين ، إلا أن 361.8 مليون دولار لا تزال مبلغا كبيرا. والأكثر إثارة للاهتمام ، أن نسبة البيع / الشراء لخيارات ETH هذه تبلغ 1.39. هذه النسبة أعلى بكثير من 1 ، مما يشير إلى وجود تحيز ملحوظ تجاه خيارات البيع بين حاملي هذه العقود مقارنة بخيارات الشراء. قد يشير هذا إلى وجود معنويات هبوطية أكثر تحديدا داخل هذا الجزء من سوق Ethereum.
فك شفرة سعر أقصى ألم
قد تكون لاحظت مصطلح "max pain price" المذكور لكل من البيتكوين والإيثيريوم. ولكن ما الذي يعنيه بالضبط؟
سعر الألم الأقصى هو سعر التنفيذ الذي سيؤدي فيه الأصل الأساسي (BTC أو ETH) إلى أقصى خسارة مالية لأكبر عدد من حاملي الخيارات إذا استقر السعر هناك عند انتهاء الصلاحية. اعتبره كنقطة السعر التي ستنتهي عندها أعلى قيمة مجمعة لعقود الخيارات بلا قيمة.
من المهم أن نفهم أن سعر الألم الأقصى ليس توقع سعر أو سعر هدف. بدلاً من ذلك، هو ملاحظة تاريخية ونقطة اهتمام للمحللين. تقترح بعض نظريات السوق أن اللاعبين الكبار أو صانعي السوق قد يكون لديهم حافز لمحاولة دفع السعر نحو نقطة الألم القصوى قرب انتهاء الصلاحية، حيث أن ذلك يعود عليهم بالفائدة من خلال تحقيق أقصى خسائر لأغلبية حاملي الخيارات الذين تم التداول ضدهم. ومع ذلك، فإن هذه نظرية تخمينية وقوى السوق معقدة.
النظر إلى أسعار الألم القصوى المحددة:
ماذا يعني هذا لتحليل سوق العملات الرقمية؟
انتهاء صلاحية كمية كبيرة من عقود الخيارات يمكن أن يسهم أحيانًا في زيادة التقلبات في السوق حول تاريخ انتهاء الصلاحية. إليك السبب:
بالنسبة للمتداولين والمستثمرين، فإن فهم هذه الانتهاءات القادمة هو جزء من البقاء على اطلاع. إنها تذكير بأن ديناميات السوق يمكن أن تتغير، وأن أحداثًا كبيرة مثل هذه يمكن أن تؤثر على حركة الأسعار على المدى القصير.
رؤى قابلة للتنفيذ للمتداولين
نظرًا لانتهاء صلاحية خيارات العملات الرقمية القادمة، إليك بعض النقاط التي يجب مراعاتها:
الخاتمة
انتهاء صلاحية خيارات بيتكوين بقيمة 2.66 مليار دولار وخيارات إيثريوم بقيمة 361.8 مليون دولار في 9 مايو هو حدث مهم في التقويم الخاص بسوق العملات الرقمية. بينما تعتبر الأسعار القصوى للألم التي تبلغ 94,000 دولار لبيتكوين و1,850 دولار لإيثريوم نقاط بيانات مثيرة للاهتمام، يجب النظر إليها في سياق ديناميات السوق العامة بدلاً من اعتبارها أهداف سعرية. تقدم نسب الشراء/البيع لمحة عن معنويات المتداولين في الخيارات، حيث تظهر إيثريوم انحيازًا هبوطيًا أكثر وضوحًا بين هذه العقود المحددة مقارنةً بالنسبة المتوازنة نسبيًا لبيتكوين.
يمكن أن تسهم انتهاء صلاحية الخيارات في تقلبات قصيرة الأجل، مما يجعل من الضروري للمشاركين في السوق البقاء يقظين وإدارة مخاطرهم بفعالية. كما هو الحال دائمًا، تنطوي تحليل سوق العملات الرقمية الشامل على مراعاة عوامل متعددة تتجاوز مجرد بيانات المشتقات.
لمعرفة المزيد عن أحدث اتجاهات سوق العملات الرقمية، استكشف مقالتنا حول التطورات الرئيسية التي تشكل حركة سعر البيتكوين.