على مدى العقد الماضي، أصبح إثيريوم أحد الأصول ذات أعلى عائد على الاستثمار في العالم، وربما لا يوجد شيء مثله.
على مدار العقد الماضي، زادت قيمة شركة إنفيديا بمقدار 150 مرة، بينما زادت قيمة البيتكوين بمقدار 300 مرة، وزادت قيمة إثيريوم بمقدار 3600 مرة، لتصل قيمتها السوقية إلى 450 مليار دولار. في غضون عشر سنوات فقط، أصبحت إثيريوم واحدة من أعلى 30 أصل من حيث القيمة السوقية في العالم.
على مدى العقد الماضي، أصبحت إثيريوم واحدة من أكثر الأنظمة المالية أمانًا في العالم.
على مدى العقد الماضي، تم تداول ما يصل إلى تريليون دولار أمريكي من الأموال على إثيريوم، حيث بلغ حجم تداول العملات المستقرة على إثيريوم وحدها 20 تريليون دولار أمريكي سنويًا. بالإضافة إلى العملات المستقرة، يوجد على إثيريوم أيضًا بورصات لامركزية (حيث يمكن أن يصل حجم التداول اليومي إلى 10 مليارات دولار أمريكي)، ونظام تخزين (يشمل أموال تصل إلى 10 مليارات دولار أمريكي)، وبروتوكولات إقراض (تصل إلى مليارات الدولارات)، والمشتقات (حيث يصل حجم التداول اليومي إلى عشرات المليارات من الدولارات)، وNFTs وغيرها. أما الشبكة الرئيسية لإثيريوم نفسها، فلم تشهد أي توقف أو انقطاع أو حوادث سرقة.
عند النظر إلى الوراء في السنوات العشر الماضية، فقد نمت في نظام إثيريوم البيئي على الأقل ثلاثة منتجات غير مسبوقة، تماماً كما أطلقت أبل ماك وآيفون وآيربودز وآيباد، فإن إثيريوم هو أيضاً الرائد المطلق في السوق.
العملات المستقرة، بلغ حجم التداول السنوي 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم التداول على إثيريوم؛ في عام 2016، وُلِد أول DAO عالمي على إثيريوم، والآن أكثر من 90% من أكبر DAOs حسب القيمة المقفلة الإجمالية (TVL) في العالم موجودة في نظام إثيريوم البيئي؛ في صيف 2020، كانت إثيريوم المركز الوحيد لـ DeFi، حيث بلغت حصتها السوقية 95%-99%؛ في عام 2021، كانت NFT تخترق السوق بشكل كبير للمرة الأولى، وكانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%...... بينما لا تزال توكنات الأسهم الأمريكية، وتوكنات السندات الأمريكية، والأصول الحقيقية (RWA)، وAI Agent meme في بداياتها.
ماذا عن بعد عشر سنوات؟ إثيريوم أصبحت واحدة من الأصول التي تحتل المرتبة الثلاثين من حيث القيمة السوقية العالمية، متجاوزةً شركات معروفة مثل ميتا، وتيسلا، وفيزا، وماستركارد، هل هذه هي نهايتها؟
لا، ربما هذه هي النقطة الحقيقية للانطلاق.
كما كان الأمر عندما تجاوز عدد مستخدمي حاسوب آبل MAC 10000000 في عام 1987، لم يكن ذلك نقطة النهاية، بل كان بداية كل شيء.
اليوم، ومع ذلك، فإن عدد المستخدمين في إثيريوم الشهري يبلغ حوالي 10 ملايين فقط، وقد بدأ رسميًا عقده التالي لعشر سنوات.
إثيريوم，还有 100 倍的增长空间
1، نمو TVL في إثيريوم بمقدار 100 مرة، لا يزال يمثل فقط 2% من حجم الأصول المالية العالمية.
2، إذا زادت قاعدة مستخدمي إثيريوم بمقدار 100 ضعف، فلن تصل إلا إلى 1 مليار. بينما تجاوز عدد بطاقات فيزا وماستركارد 3 مليار.
3، إثيريوم مثل كمبيوتر آبل في عام 1987، لا يزال مكان تجمع لعشاق القلة. في عام 1987، تجاوزت مبيعات سلسلة ماك 10 مليون وحدة؛ بينما كمبيوتر مشترك عالمي، في عام 2025، سيتراوح عدد المستخدمين العالميين شهريًا حوالي 10 مليون شخص (1700 مليون عنوان أسبوعيًا) يستخدمون إثيريوم.
٤، إثيريوم، نظام مالي تم صقله على مدى عشر سنوات، لديه بالفعل تدفق أموال يبلغ تريليون دولار أمريكي. ومن بين ذلك، بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على إثيريوم ٢٠٠ ألف مليار دولار.
5، معجزة العملات المستقرة، من المتوقع أن يتم نسخها باستمرار إلى جميع "خطوط المنتجات" على إثيريوم.
بلغت القيمة السوقية للعملات المستقرة 1 مليون دولار في عام 2016، وبلغت 1 مليار دولار في عام 2018، وبلغت 100 مليار دولار في عام 2021. نمو بنسبة 1000 مرة خلال عامين، ونمو بنسبة 100 مرة خلال أربع سنوات، ومن الممكن أن تحدث معجزة العملات المستقرة (تقييم الدولار) أيضًا في تقييم السندات الأمريكية وتقييم الأسهم الأمريكية.
6، إثيريوم، يقدم بدائل لجميع المنتجات المالية السائدة. ما يمكن أن تفعله الشركات المالية، يمكنه فعله؛ وما لا يمكن أن تفعله الشركات المالية، لا يزال بإمكانه القيام به.
7، إثيريوم، في القيام بتوكنيزاشن لجميع المنتجات المالية الرئيسية تقريبًا.
إثيريوم تعمل على توكن الدولار (عملات مستقرة بالدولار)، وهذه سوق بقيمة 40 تريليون دولار، وقد وصلت حاليًا إلى حجم 300 مليار دولار؛ إثيريوم تعمل على توكن سندات الخزانة الأمريكية، وهذه سوق بقيمة 36 تريليون دولار، وقد وصلت حاليًا إلى حجم 7 مليار دولار؛ إثيريوم تعمل على توكن الأسهم الأمريكية، وهذه سوق بقيمة 60 تريليون دولار، وقد بدأت للتو، وقد وصلت حاليًا إلى حجم 500 مليون دولار...... كل هذه الأمور قد تنفجر فجأة خلال بضع سنوات، مع نمو مئة ضعف في السنة، تمامًا كما حدث مع انفجار سوق العملات المستقرة بالدولار.
8، كنظام مالي عالمي جديد، لدى إثيريوم مساحة نمو مالية تصل إلى 100 مرة على الأقل. إن إجمالي قيمة القفل (TVL) في إثيريوم يبلغ فقط 800 مليار دولار. بينما تصل قيمة الأصول في النظام المالي العالمي إلى 400 تريليون دولار. حتى مع نمو إثيريوم بمقدار 100 مرة، فإنه لا يمثل سوى 2٪ من إجمالي قيمة الأصول المالية العالمية.
9، إثيريوم ليس "بديلاً" عن النظام المالي العالمي، بل إنه يعيد تعريف ما هو المال. كما هو الحال في العلاقة بين البريد الإلكتروني والبريد. كان البريد الوسيلة الرئيسية للتواصل في هذا العالم، والآن يتجاوز عدد رسائل البريد الإلكتروني في يوم واحد عدد رسائل البريد في عام.
10، 20 عاماً مضت لم يكن أحد يعتقد أن أكثر من 90% من المعلومات البشرية ستحدث على الإنترنت؛ الآن، قليل من الناس يعتقدون أن 9% من أموال البشر ستدور على إثيريوم.
إثيريوم ، تنتظر كل انهيار للنظام المالي
1، كل أزمة في النظام المالي العالمي هي فرصة لإثيريوم.
2، إثيريوم في انتظار كل انهيار لنظام التمويل السائد. مثل هذه الانهيارات الكبيرة والصغيرة تحدث تقريباً كل شهر، وتحدث كل سنة، وتحدث في كل دورة.
3، الأزمات الاقتصادية، الجائحة، الحروب، الاضطرابات السياسية، إفلاس الدول، تراجع العملة، النزاعات الجيوسياسية...... 195 دولة حول العالم، كل زلزلة كبيرة تحدث في دولة هي انهيار جزء أو حلقة معينة من النظام المالي العالمي بأسره.
4، على مدار 100 عام، حدثت على مستوى العالم على الأقل 10 أزمات مالية كبيرة؛ و8 أوبئة ذات تأثير عالمي أدت إلى وفيات جماعية؛ وأكثر من 30 حالة إفلاس لدول، حيث حدثت 10 حالات فقط من "الإفلاس" الناتج عن انهيار العملة + التضخم المفرط. وخلال الـ 50 عامًا الماضية، وقعت حوالي 15-20 حربًا كبيرة ذات تأثير دولي. كل هذه الأمور ستؤدي إلى تغييرات في النظام المالي، مما سيخلق طلبًا جديدًا على إثيريوم.
5، إثيريوم هو مركز "المالية الهامشية". هناك حوالي 10 دول في العالم تم طردها من النظام المالي السائد، والدول الهامشية تصل إلى 30-50 دولة. يحتاج المواطنون العاديون إلى استخدام عملة مستقرة، يحتاج التجار إلى التجارة عبر الحدود، ويحتاج الطبقة المتوسطة إلى شراء أسهم ذات جودة عالية.
الأنظمة المالية الرئيسية تحظرهم، إثيريوم تقبلهم.
6، أكد دونغ يونغ بينغ مرارًا: افعل الشيء الصحيح، وافعل الأمور بشكل صحيح. إثيريوم تواصل القيام بالأشياء التي لا تستطيع المؤسسات المركزية مثل الدول، والمؤسسات المالية، والشركات الإنترنت القيام بها. القيام بالأشياء اللامركزية هو الشيء الصحيح.
7، إثيريوم تقوم بتقليص Swift. أصبحت إثيريوم أكبر شبكة قيمة في العالم بخلاف Swift. تتجاوز إثيريوم بشكل ملحوظ Swift في عدة أبعاد مهمة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: حيادية الشبكة، وتوفر 7x24، ورسوم المعاملات، وسرعة المعاملات عبر الحدود، والشفافية، ودرجة أتمتة الأصول المصفاة. ومع احتضان دول مهمة مثل الولايات المتحدة لإثيريوم في مجال الامتثال والتنظيم، فإن إثيريوم لديها فرصة لتحل محل Swift كأكبر شبكة قيمة في العالم بعد 30 عامًا.
8، هناك حوالي 20 دولة تخضع للعقوبات والقيود من Swift. إثيريوم غير مرخص، يمكن لأي دولة وفرد التداول هنا.
9، أثينا وسبارتا، أندرويد وآبل، إثيريوم والنظام المالي العالمي...... إنهم وجهان لعملة واحدة في هذا العالم، وغياب أي منهما يعتبر نقصاً.
10، نجاح إثيريوم هو احتمال مرتفع. النظام المالي السائد لن ينهار فجأة، لكن سيستمر في الانهيار بشكل مستمر. كل انهيار يساعد في النظام المالي الجديد، ويعزز إثيريوم، وقد يكون فرصة جيدة لتوسع إثيريوم السريع.
إثيريوم的护城河
1، خندق إثيريوم. أولاً: حيادي بما فيه الكفاية. في عالم البلوكشين، هي وبيتكوين فقط من تتمتع باللامركزية الكافية، ولا تخضع لسيطرة أي دولة أو منظمة واحدة؛ ثانياً: آمنة بما فيه الكفاية. الشبكة الرئيسية تعمل منذ عشر سنوات، بقيمة سوقية 450 مليار دولار، ولم تحدث أبدًا انقطاعات كبيرة أو سرقات؛ ثالثاً: ثقافة فريدة من نوعها. حوكمة DAO، آلية توزيع رموز المستخدمين الأوائل، التداول الشفاف، أهمية كبيرة لتقنية ZK وحماية الخصوصية... لقد شكلت بيئة إثيريوم ثقافة جيدة، وولدت الثقافة الجيدة نماذج أعمال جيدة.
2، في 30 يوليو 2015، تم إطلاق الشبكة الرئيسية لإثيريوم رسميًا. على مدار عشر سنوات، لم يحدث أي انقطاع أو توقف أو سرقة في الشبكة الرئيسية لإثيريوم.
3، إثيريوم هو سلعة عامة. سيتلوث الهواء، وسيُمنع استخدام الماء، وستُستولى الأراضي، وستُرفض الدخول إلى الطرق، وستُغلق حسابات الإنترنت... في هذا العالم، باستثناء الشمس والقمر، لم يكن هناك شيئاً يمكن للناس استخدامه بالتساوي حقاً، حتى ظهور البيتكوين وإثيريوم.
4، إثيريوم لا يحتاج إلى إذن من أي شخص للاستخدام. بيتكوين هي عملة مشتركة للبشرية جمعاء، بينما إثيريوم هو حاسوب فائق مشترك للبشرية جمعاء. يمكن لأي شخص نشر وتشغيل والتحقق من واستخدام البرامج على شبكة إثيريوم، وكل ذلك لا يعتمد على الخوادم التقليدية أو الشركات.
5، إثيريوم هو نظام مالي لامركزي، وهو سلعة عامة، وهو النفط الرقمي، وهو الحاسوب الفائق المشترك للبشرية جمعاء، وهو دفتر أستاذ عالمي غير قابل للتغيير، وهو أكبر شبكة قيمة في العالم بعد Swift، وهو الإنترنت اللامركزي، وهو دولة الشبكة.
6، إثيريوم، هو القائد المطلق في عالم التشفير. في عام 2024، بلغ حجم تداول العملات المستقرة السنوي 28 تريليون دولار، وحدث 70% من التداولات في نظام إثيريوم البيئي؛ في عام 2021، خرجت NFT إلى دائرة الضوء، وكانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت حصة التداول السنوي 90%؛ في عام 2020، كان صيف DeFi، وكانت إثيريوم المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%، حيث كانت جميع الأنشطة المالية اللامركزية مثل الإقراض والتداول وبروتوكولات العملات المستقرة تعمل على منصتها.
7، إثيريوم، هو أكبر تحدٍ للنظام المالي العالمي. إنه يوفر مجموعة من الأنظمة المالية التي يمكن من خلالها إجراء معاملات عادلة وآمنة دون الحاجة إلى تنظيم. عندما يتم طرد دولة ما من النظام المالي الرئيسي، فإن إثيريوم هو أحد أفضل الحلول. عندما يرغب أحد الشركات والتجار في إجراء معاملات عبر الحدود بشكل طبيعي ولكن لا يمكنهم ذلك لأسباب مختلفة، فإن إثيريوم يوفر مجموعة جديدة من الأنظمة المالية. عندما يجد فرد ما صعوبة في إجراء معاملات في سوق الأسهم أو العقارات في دول أخرى، فإن إثيريوم يوفر نظامًا ماليًا غير منظم.
8، إثيريوم هو مصدر الابتكار في صناعة العملات المشفرة، وهو مركز تقريباً لجميع تطبيقات البلوكشين الكبيرة. في صيف 2020، كانت إثيريوم هي المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%، تقريباً جميع بروتوكولات الإقراض والتداول والعملات المستقرة تعمل على منصتها؛ في عام 2021، أصبحت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية في انتشار NFT، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%؛ في عام 2025، عند انتشار العملات المستقرة، بلغ حجم تداول العملات المستقرة العالمية 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم التداول على إثيريوم.
9، المنافسة، في النهاية، ما نتنافس عليه هو الوقت، وعلينا أن نتنافس على من يرتكب أقل الأخطاء. وإثيريوم هو دائمًا الأقل ارتكابًا للأخطاء.
شبكة إثيريوم الرئيسية تعمل منذ عشر سنوات، ولم يحدث أبداً توقف كبير أو تعطل. تم إطلاق شبكة سولانا الرئيسية في عام 2020، وحدثت أكثر من 10 حوادث توقف كبيرة خلال خمس سنوات، بمتوسط 1-3 مرات سنوياً، مع إعادة تشغيل الشبكة عدة مرات؛ تم إطلاق شبكة سوي الرئيسية في عام 2023، وحدثت حالتين من التوقف خلال عامين.
10، صناعة الذكاء الاصطناعي، لا يمكن أن تخلو من إنفيديا؛ صناعة الهواتف المحمولة، لا يمكن أن تخلو من آبل؛ صناعة الكريبتو، لا يمكن أن تخلو من إثيريوم.
تجاوز BTC ليس مستحيلاً
1، البيتكوين هو مجرد نظام عملات، بينما إثيريوم ليس فقط نظام عملات، بل هو أيضًا نظام مالي، نظام إنترنت، وحاسوب فائق مشترك للبشرية في جميع أنحاء العالم.
2، الأشخاص الذين يعتقدون أن قيمة إثيريوم تتجاوز بيتكوين لم يختفوا أبداً. وقد أعرب رجال الأعمال مارك كيوبان (2021)، ورئيس شركة Real Vision راؤول (2023)، ومؤسس 1confirmation نيك تومينيو (مايو 2025) في أوقات وأماكن مختلفة بشكل علني وواضح عن هذا الرأي.
3، كاثي وود، تعتبر واحدة من المشاهير الأكثر تفاؤلاً بمستقبل إثيريوم. تعتقد أنه بحلول عام 2032 قد يصل سعر إثيريوم إلى 166,000 دولار، و تبلغ قيمته السوقية 20 تريليون دولار. حالياً، تبلغ القيمة السوقية لإثيريوم 440 مليار دولار، مما يعني أن كاثي وود تعتقد أن إثيريوم لديه مجال للارتفاع بنحو 50 ضعفاً.
4، إثيريوم نادرة مثل بيتكوين. معدل التضخم الحالي لإثيريوم أقل من BTC والعملات الرئيسية مثل الذهب والدولار واليورو.
معدل تضخم إثيريوم في عام 2024 هو -0.2% ~ 0.5%، وBTC 1.7% (سيقل إلى 0.85% بعد تقليل النصف في عام 2028، يتناقص كل أربع سنوات)، والذهب 1.5% (يزداد عرض الذهب بنحو 1.5% - 2% سنويًا)، واليورو 2.5%، والدولار 3.3%.
بينما معدل التضخم لبعض العملات مرتفع بشكل غير معقول: 28% للجنيه المصري، 31% للريال الإيراني، 58% للليرة التركية، 250% للأرجنتين، و560% لزيمبابوي.
5، مع وصول العقد الأول من بتكوين، وصل سعره إلى 3500 دولار. وفي العقد الأول من إثيريوم، وصل إلى 3800 دولار.
في العقد الأول من البيتكوين، بلغت قيمته السوقية 62 مليار دولار؛ في العقد الأول من إثيريوم، بلغت قيمته السوقية 460 مليار دولار.
لقد "اقتربت" Ethereum من القيمة السوقية ل Bitcoin. في منتصف عام 2017 ، وصلت القيمة السوقية ل Ethereum إلى 80٪ من Bitcoin في وقت ما. في منتصف مايو 2021 ، وصلت القيمة السوقية ل Ethereum إلى 48٪ من القيمة السوقية ل Bitcoin في وقت ما. حاليا ، تمثل Ethereum 20٪ فقط من القيمة السوقية ل Bitcoin.
7، لا يوجد بيتكوين، فصناعة التشفير لا ضرورة لوجودها؛ لا يوجد إيثريوم، فصناعة التشفير تفقد ضرورة وجودها.
8، في الفترة من أغسطس 2015 إلى يناير 2016، كان سعر إثيريوم أقل من 0.3 دولار. اليوم، قيمة إثيريوم 3900 دولار، بزيادة تزيد عن 13000 مرة. خلال هذه الفترة، كانت زيادة BTC عدة مئات من المرات.
9، إثيريوم فتحت محركي نمو سعريين، أحدهما هو ETF إثيريوم الفوري في الولايات المتحدة، والآخر هو مؤسسة احتياطي إثيريوم الاستراتيجية. من المتوقع في أكتوبر من هذا العام. كما ستطلق إثيريوم محرك النمو الثالث - وظيفة دعم ETF إثيريوم الفوري للرهونات. بمجرد الفتح، سيحصل حاملو ETH المشاركون في الرهن على عائد إضافي يبلغ حوالي 3% سنويًا.
10، في العقد القادم، عندما تصبح إثيريوم شائعة مثل الإنترنت، سيزداد عدد مستخدمي إثيريوم بمقدار 100 مرة، وستزداد الأموال على إثيريوم (TVL) بمقدار 100 مرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إثيريوم، لا يزال هناك 100 ضعف من مساحة النمو
كتابة: جو تشو، أخبار فوري سايت
!
اليوم، هو العام العاشر لإثيريوم.
على مدى العقد الماضي، أصبح إثيريوم أحد الأصول ذات أعلى عائد على الاستثمار في العالم، وربما لا يوجد شيء مثله.
على مدار العقد الماضي، زادت قيمة شركة إنفيديا بمقدار 150 مرة، بينما زادت قيمة البيتكوين بمقدار 300 مرة، وزادت قيمة إثيريوم بمقدار 3600 مرة، لتصل قيمتها السوقية إلى 450 مليار دولار. في غضون عشر سنوات فقط، أصبحت إثيريوم واحدة من أعلى 30 أصل من حيث القيمة السوقية في العالم.
على مدى العقد الماضي، أصبحت إثيريوم واحدة من أكثر الأنظمة المالية أمانًا في العالم.
على مدى العقد الماضي، تم تداول ما يصل إلى تريليون دولار أمريكي من الأموال على إثيريوم، حيث بلغ حجم تداول العملات المستقرة على إثيريوم وحدها 20 تريليون دولار أمريكي سنويًا. بالإضافة إلى العملات المستقرة، يوجد على إثيريوم أيضًا بورصات لامركزية (حيث يمكن أن يصل حجم التداول اليومي إلى 10 مليارات دولار أمريكي)، ونظام تخزين (يشمل أموال تصل إلى 10 مليارات دولار أمريكي)، وبروتوكولات إقراض (تصل إلى مليارات الدولارات)، والمشتقات (حيث يصل حجم التداول اليومي إلى عشرات المليارات من الدولارات)، وNFTs وغيرها. أما الشبكة الرئيسية لإثيريوم نفسها، فلم تشهد أي توقف أو انقطاع أو حوادث سرقة.
عند النظر إلى الوراء في السنوات العشر الماضية، فقد نمت في نظام إثيريوم البيئي على الأقل ثلاثة منتجات غير مسبوقة، تماماً كما أطلقت أبل ماك وآيفون وآيربودز وآيباد، فإن إثيريوم هو أيضاً الرائد المطلق في السوق.
العملات المستقرة، بلغ حجم التداول السنوي 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم التداول على إثيريوم؛ في عام 2016، وُلِد أول DAO عالمي على إثيريوم، والآن أكثر من 90% من أكبر DAOs حسب القيمة المقفلة الإجمالية (TVL) في العالم موجودة في نظام إثيريوم البيئي؛ في صيف 2020، كانت إثيريوم المركز الوحيد لـ DeFi، حيث بلغت حصتها السوقية 95%-99%؛ في عام 2021، كانت NFT تخترق السوق بشكل كبير للمرة الأولى، وكانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%...... بينما لا تزال توكنات الأسهم الأمريكية، وتوكنات السندات الأمريكية، والأصول الحقيقية (RWA)، وAI Agent meme في بداياتها.
ماذا عن بعد عشر سنوات؟ إثيريوم أصبحت واحدة من الأصول التي تحتل المرتبة الثلاثين من حيث القيمة السوقية العالمية، متجاوزةً شركات معروفة مثل ميتا، وتيسلا، وفيزا، وماستركارد، هل هذه هي نهايتها؟
لا، ربما هذه هي النقطة الحقيقية للانطلاق.
كما كان الأمر عندما تجاوز عدد مستخدمي حاسوب آبل MAC 10000000 في عام 1987، لم يكن ذلك نقطة النهاية، بل كان بداية كل شيء.
اليوم، ومع ذلك، فإن عدد المستخدمين في إثيريوم الشهري يبلغ حوالي 10 ملايين فقط، وقد بدأ رسميًا عقده التالي لعشر سنوات.
إثيريوم，还有 100 倍的增长空间
1، نمو TVL في إثيريوم بمقدار 100 مرة، لا يزال يمثل فقط 2% من حجم الأصول المالية العالمية.
2، إذا زادت قاعدة مستخدمي إثيريوم بمقدار 100 ضعف، فلن تصل إلا إلى 1 مليار. بينما تجاوز عدد بطاقات فيزا وماستركارد 3 مليار.
3، إثيريوم مثل كمبيوتر آبل في عام 1987، لا يزال مكان تجمع لعشاق القلة. في عام 1987، تجاوزت مبيعات سلسلة ماك 10 مليون وحدة؛ بينما كمبيوتر مشترك عالمي، في عام 2025، سيتراوح عدد المستخدمين العالميين شهريًا حوالي 10 مليون شخص (1700 مليون عنوان أسبوعيًا) يستخدمون إثيريوم.
٤، إثيريوم، نظام مالي تم صقله على مدى عشر سنوات، لديه بالفعل تدفق أموال يبلغ تريليون دولار أمريكي. ومن بين ذلك، بلغ حجم التداول السنوي للعملات المستقرة على إثيريوم ٢٠٠ ألف مليار دولار.
5، معجزة العملات المستقرة، من المتوقع أن يتم نسخها باستمرار إلى جميع "خطوط المنتجات" على إثيريوم.
بلغت القيمة السوقية للعملات المستقرة 1 مليون دولار في عام 2016، وبلغت 1 مليار دولار في عام 2018، وبلغت 100 مليار دولار في عام 2021. نمو بنسبة 1000 مرة خلال عامين، ونمو بنسبة 100 مرة خلال أربع سنوات، ومن الممكن أن تحدث معجزة العملات المستقرة (تقييم الدولار) أيضًا في تقييم السندات الأمريكية وتقييم الأسهم الأمريكية.
6، إثيريوم، يقدم بدائل لجميع المنتجات المالية السائدة. ما يمكن أن تفعله الشركات المالية، يمكنه فعله؛ وما لا يمكن أن تفعله الشركات المالية، لا يزال بإمكانه القيام به.
7، إثيريوم، في القيام بتوكنيزاشن لجميع المنتجات المالية الرئيسية تقريبًا.
إثيريوم تعمل على توكن الدولار (عملات مستقرة بالدولار)، وهذه سوق بقيمة 40 تريليون دولار، وقد وصلت حاليًا إلى حجم 300 مليار دولار؛ إثيريوم تعمل على توكن سندات الخزانة الأمريكية، وهذه سوق بقيمة 36 تريليون دولار، وقد وصلت حاليًا إلى حجم 7 مليار دولار؛ إثيريوم تعمل على توكن الأسهم الأمريكية، وهذه سوق بقيمة 60 تريليون دولار، وقد بدأت للتو، وقد وصلت حاليًا إلى حجم 500 مليون دولار...... كل هذه الأمور قد تنفجر فجأة خلال بضع سنوات، مع نمو مئة ضعف في السنة، تمامًا كما حدث مع انفجار سوق العملات المستقرة بالدولار.
8، كنظام مالي عالمي جديد، لدى إثيريوم مساحة نمو مالية تصل إلى 100 مرة على الأقل. إن إجمالي قيمة القفل (TVL) في إثيريوم يبلغ فقط 800 مليار دولار. بينما تصل قيمة الأصول في النظام المالي العالمي إلى 400 تريليون دولار. حتى مع نمو إثيريوم بمقدار 100 مرة، فإنه لا يمثل سوى 2٪ من إجمالي قيمة الأصول المالية العالمية.
9، إثيريوم ليس "بديلاً" عن النظام المالي العالمي، بل إنه يعيد تعريف ما هو المال. كما هو الحال في العلاقة بين البريد الإلكتروني والبريد. كان البريد الوسيلة الرئيسية للتواصل في هذا العالم، والآن يتجاوز عدد رسائل البريد الإلكتروني في يوم واحد عدد رسائل البريد في عام.
10، 20 عاماً مضت لم يكن أحد يعتقد أن أكثر من 90% من المعلومات البشرية ستحدث على الإنترنت؛ الآن، قليل من الناس يعتقدون أن 9% من أموال البشر ستدور على إثيريوم.
إثيريوم ، تنتظر كل انهيار للنظام المالي
1، كل أزمة في النظام المالي العالمي هي فرصة لإثيريوم.
2، إثيريوم في انتظار كل انهيار لنظام التمويل السائد. مثل هذه الانهيارات الكبيرة والصغيرة تحدث تقريباً كل شهر، وتحدث كل سنة، وتحدث في كل دورة.
3، الأزمات الاقتصادية، الجائحة، الحروب، الاضطرابات السياسية، إفلاس الدول، تراجع العملة، النزاعات الجيوسياسية...... 195 دولة حول العالم، كل زلزلة كبيرة تحدث في دولة هي انهيار جزء أو حلقة معينة من النظام المالي العالمي بأسره.
4، على مدار 100 عام، حدثت على مستوى العالم على الأقل 10 أزمات مالية كبيرة؛ و8 أوبئة ذات تأثير عالمي أدت إلى وفيات جماعية؛ وأكثر من 30 حالة إفلاس لدول، حيث حدثت 10 حالات فقط من "الإفلاس" الناتج عن انهيار العملة + التضخم المفرط. وخلال الـ 50 عامًا الماضية، وقعت حوالي 15-20 حربًا كبيرة ذات تأثير دولي. كل هذه الأمور ستؤدي إلى تغييرات في النظام المالي، مما سيخلق طلبًا جديدًا على إثيريوم.
5، إثيريوم هو مركز "المالية الهامشية". هناك حوالي 10 دول في العالم تم طردها من النظام المالي السائد، والدول الهامشية تصل إلى 30-50 دولة. يحتاج المواطنون العاديون إلى استخدام عملة مستقرة، يحتاج التجار إلى التجارة عبر الحدود، ويحتاج الطبقة المتوسطة إلى شراء أسهم ذات جودة عالية.
الأنظمة المالية الرئيسية تحظرهم، إثيريوم تقبلهم.
6، أكد دونغ يونغ بينغ مرارًا: افعل الشيء الصحيح، وافعل الأمور بشكل صحيح. إثيريوم تواصل القيام بالأشياء التي لا تستطيع المؤسسات المركزية مثل الدول، والمؤسسات المالية، والشركات الإنترنت القيام بها. القيام بالأشياء اللامركزية هو الشيء الصحيح.
7، إثيريوم تقوم بتقليص Swift. أصبحت إثيريوم أكبر شبكة قيمة في العالم بخلاف Swift. تتجاوز إثيريوم بشكل ملحوظ Swift في عدة أبعاد مهمة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: حيادية الشبكة، وتوفر 7x24، ورسوم المعاملات، وسرعة المعاملات عبر الحدود، والشفافية، ودرجة أتمتة الأصول المصفاة. ومع احتضان دول مهمة مثل الولايات المتحدة لإثيريوم في مجال الامتثال والتنظيم، فإن إثيريوم لديها فرصة لتحل محل Swift كأكبر شبكة قيمة في العالم بعد 30 عامًا.
8، هناك حوالي 20 دولة تخضع للعقوبات والقيود من Swift. إثيريوم غير مرخص، يمكن لأي دولة وفرد التداول هنا.
9، أثينا وسبارتا، أندرويد وآبل، إثيريوم والنظام المالي العالمي...... إنهم وجهان لعملة واحدة في هذا العالم، وغياب أي منهما يعتبر نقصاً.
10، نجاح إثيريوم هو احتمال مرتفع. النظام المالي السائد لن ينهار فجأة، لكن سيستمر في الانهيار بشكل مستمر. كل انهيار يساعد في النظام المالي الجديد، ويعزز إثيريوم، وقد يكون فرصة جيدة لتوسع إثيريوم السريع.
إثيريوم的护城河
1، خندق إثيريوم. أولاً: حيادي بما فيه الكفاية. في عالم البلوكشين، هي وبيتكوين فقط من تتمتع باللامركزية الكافية، ولا تخضع لسيطرة أي دولة أو منظمة واحدة؛ ثانياً: آمنة بما فيه الكفاية. الشبكة الرئيسية تعمل منذ عشر سنوات، بقيمة سوقية 450 مليار دولار، ولم تحدث أبدًا انقطاعات كبيرة أو سرقات؛ ثالثاً: ثقافة فريدة من نوعها. حوكمة DAO، آلية توزيع رموز المستخدمين الأوائل، التداول الشفاف، أهمية كبيرة لتقنية ZK وحماية الخصوصية... لقد شكلت بيئة إثيريوم ثقافة جيدة، وولدت الثقافة الجيدة نماذج أعمال جيدة.
2، في 30 يوليو 2015، تم إطلاق الشبكة الرئيسية لإثيريوم رسميًا. على مدار عشر سنوات، لم يحدث أي انقطاع أو توقف أو سرقة في الشبكة الرئيسية لإثيريوم.
3، إثيريوم هو سلعة عامة. سيتلوث الهواء، وسيُمنع استخدام الماء، وستُستولى الأراضي، وستُرفض الدخول إلى الطرق، وستُغلق حسابات الإنترنت... في هذا العالم، باستثناء الشمس والقمر، لم يكن هناك شيئاً يمكن للناس استخدامه بالتساوي حقاً، حتى ظهور البيتكوين وإثيريوم.
4، إثيريوم لا يحتاج إلى إذن من أي شخص للاستخدام. بيتكوين هي عملة مشتركة للبشرية جمعاء، بينما إثيريوم هو حاسوب فائق مشترك للبشرية جمعاء. يمكن لأي شخص نشر وتشغيل والتحقق من واستخدام البرامج على شبكة إثيريوم، وكل ذلك لا يعتمد على الخوادم التقليدية أو الشركات.
5، إثيريوم هو نظام مالي لامركزي، وهو سلعة عامة، وهو النفط الرقمي، وهو الحاسوب الفائق المشترك للبشرية جمعاء، وهو دفتر أستاذ عالمي غير قابل للتغيير، وهو أكبر شبكة قيمة في العالم بعد Swift، وهو الإنترنت اللامركزي، وهو دولة الشبكة.
6، إثيريوم، هو القائد المطلق في عالم التشفير. في عام 2024، بلغ حجم تداول العملات المستقرة السنوي 28 تريليون دولار، وحدث 70% من التداولات في نظام إثيريوم البيئي؛ في عام 2021، خرجت NFT إلى دائرة الضوء، وكانت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية، حيث تجاوزت حصة التداول السنوي 90%؛ في عام 2020، كان صيف DeFi، وكانت إثيريوم المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%، حيث كانت جميع الأنشطة المالية اللامركزية مثل الإقراض والتداول وبروتوكولات العملات المستقرة تعمل على منصتها.
7، إثيريوم، هو أكبر تحدٍ للنظام المالي العالمي. إنه يوفر مجموعة من الأنظمة المالية التي يمكن من خلالها إجراء معاملات عادلة وآمنة دون الحاجة إلى تنظيم. عندما يتم طرد دولة ما من النظام المالي الرئيسي، فإن إثيريوم هو أحد أفضل الحلول. عندما يرغب أحد الشركات والتجار في إجراء معاملات عبر الحدود بشكل طبيعي ولكن لا يمكنهم ذلك لأسباب مختلفة، فإن إثيريوم يوفر مجموعة جديدة من الأنظمة المالية. عندما يجد فرد ما صعوبة في إجراء معاملات في سوق الأسهم أو العقارات في دول أخرى، فإن إثيريوم يوفر نظامًا ماليًا غير منظم.
8، إثيريوم هو مصدر الابتكار في صناعة العملات المشفرة، وهو مركز تقريباً لجميع تطبيقات البلوكشين الكبيرة. في صيف 2020، كانت إثيريوم هي المركز الوحيد، حيث بلغت حصتها في السوق 95%-99%، تقريباً جميع بروتوكولات الإقراض والتداول والعملات المستقرة تعمل على منصتها؛ في عام 2021، أصبحت إثيريوم ساحة المعركة الرئيسية في انتشار NFT، حيث تجاوزت نسبة حجم التداول السنوي 90%؛ في عام 2025، عند انتشار العملات المستقرة، بلغ حجم تداول العملات المستقرة العالمية 28 تريليون دولار، حيث حدث أكثر من 70% من حجم التداول على إثيريوم.
9، المنافسة، في النهاية، ما نتنافس عليه هو الوقت، وعلينا أن نتنافس على من يرتكب أقل الأخطاء. وإثيريوم هو دائمًا الأقل ارتكابًا للأخطاء.
شبكة إثيريوم الرئيسية تعمل منذ عشر سنوات، ولم يحدث أبداً توقف كبير أو تعطل. تم إطلاق شبكة سولانا الرئيسية في عام 2020، وحدثت أكثر من 10 حوادث توقف كبيرة خلال خمس سنوات، بمتوسط 1-3 مرات سنوياً، مع إعادة تشغيل الشبكة عدة مرات؛ تم إطلاق شبكة سوي الرئيسية في عام 2023، وحدثت حالتين من التوقف خلال عامين.
10، صناعة الذكاء الاصطناعي، لا يمكن أن تخلو من إنفيديا؛ صناعة الهواتف المحمولة، لا يمكن أن تخلو من آبل؛ صناعة الكريبتو، لا يمكن أن تخلو من إثيريوم.
تجاوز BTC ليس مستحيلاً
1، البيتكوين هو مجرد نظام عملات، بينما إثيريوم ليس فقط نظام عملات، بل هو أيضًا نظام مالي، نظام إنترنت، وحاسوب فائق مشترك للبشرية في جميع أنحاء العالم.
2، الأشخاص الذين يعتقدون أن قيمة إثيريوم تتجاوز بيتكوين لم يختفوا أبداً. وقد أعرب رجال الأعمال مارك كيوبان (2021)، ورئيس شركة Real Vision راؤول (2023)، ومؤسس 1confirmation نيك تومينيو (مايو 2025) في أوقات وأماكن مختلفة بشكل علني وواضح عن هذا الرأي.
3، كاثي وود، تعتبر واحدة من المشاهير الأكثر تفاؤلاً بمستقبل إثيريوم. تعتقد أنه بحلول عام 2032 قد يصل سعر إثيريوم إلى 166,000 دولار، و تبلغ قيمته السوقية 20 تريليون دولار. حالياً، تبلغ القيمة السوقية لإثيريوم 440 مليار دولار، مما يعني أن كاثي وود تعتقد أن إثيريوم لديه مجال للارتفاع بنحو 50 ضعفاً.
4، إثيريوم نادرة مثل بيتكوين. معدل التضخم الحالي لإثيريوم أقل من BTC والعملات الرئيسية مثل الذهب والدولار واليورو.
معدل تضخم إثيريوم في عام 2024 هو -0.2% ~ 0.5%، وBTC 1.7% (سيقل إلى 0.85% بعد تقليل النصف في عام 2028، يتناقص كل أربع سنوات)، والذهب 1.5% (يزداد عرض الذهب بنحو 1.5% - 2% سنويًا)، واليورو 2.5%، والدولار 3.3%.
بينما معدل التضخم لبعض العملات مرتفع بشكل غير معقول: 28% للجنيه المصري، 31% للريال الإيراني، 58% للليرة التركية، 250% للأرجنتين، و560% لزيمبابوي.
5، مع وصول العقد الأول من بتكوين، وصل سعره إلى 3500 دولار. وفي العقد الأول من إثيريوم، وصل إلى 3800 دولار.
في العقد الأول من البيتكوين، بلغت قيمته السوقية 62 مليار دولار؛ في العقد الأول من إثيريوم، بلغت قيمته السوقية 460 مليار دولار.
7، لا يوجد بيتكوين، فصناعة التشفير لا ضرورة لوجودها؛ لا يوجد إيثريوم، فصناعة التشفير تفقد ضرورة وجودها.
8، في الفترة من أغسطس 2015 إلى يناير 2016، كان سعر إثيريوم أقل من 0.3 دولار. اليوم، قيمة إثيريوم 3900 دولار، بزيادة تزيد عن 13000 مرة. خلال هذه الفترة، كانت زيادة BTC عدة مئات من المرات.
9، إثيريوم فتحت محركي نمو سعريين، أحدهما هو ETF إثيريوم الفوري في الولايات المتحدة، والآخر هو مؤسسة احتياطي إثيريوم الاستراتيجية. من المتوقع في أكتوبر من هذا العام. كما ستطلق إثيريوم محرك النمو الثالث - وظيفة دعم ETF إثيريوم الفوري للرهونات. بمجرد الفتح، سيحصل حاملو ETH المشاركون في الرهن على عائد إضافي يبلغ حوالي 3% سنويًا.
10، في العقد القادم، عندما تصبح إثيريوم شائعة مثل الإنترنت، سيزداد عدد مستخدمي إثيريوم بمقدار 100 مرة، وستزداد الأموال على إثيريوم (TVL) بمقدار 100 مرة.