يحتل Jupiter الصدارة في DeFi على Solana، حيث يعالج أكثر من 90.0% من حجم التداولات المجمعة على Solana، ولديه مجموعة متزايدة من المنتجات (مثل Portfolio Tracker و Pro Dashboard و Jupiter Mobile و Perps DEX وغيرها)
تعطي اقتصاديات توكن JUP الأولوية لملكية المجتمع وحقوق الحكم الذاتي، وتستخدم تدقيق توكنات عامة، ولم يتم تخصيص أي من توكنات VC عند الإطلاق، وتم حرق 3 مليار توكن (يمثل 30.0% من إجمالي المعروض، موزعة بالتساوي بين الفريق والمجتمع)، وتعهدت باستخدام 50.0% من رسوم البروتوكول لتجميع JUP في "Litterbox"، وهي محفظة مخصصة للاحتفاظ بالتوكنات المعاد شراؤها نيابة عن المجتمع.
المنتج الجديد Jupiter Lend يجلب القدرة على الإقراض من خلال تكامل الواجهة الخلفية مع Fluid، مما يوسع من تأثير الفريق العمودي، ويستهدف ثاني أكبر مجال TVL في Solana.
بالإضافة إلى DeFi، ستقوم JupNet بالإصدار من خلال نظام موحد قائم على الحسابات للقضاء على تجزئة بين blockchain والمحافظ والهويات.
في الربع الثاني من عام 2025، حققت مجموعة منتجات Jupiter إيرادات قدرها 38.4 مليون دولار من الأنشطة التجارية، حيث شكلت العقود الآجلة (54.5%)، ووضع السوبر (30.8%)، وأوامر DCA/الطلبات الدورية (2.6%) الجزء الأكبر، بالإضافة إلى مساهمات RFQ (8.7%)، وأوامر الحد (1.6%)، وواجهة برمجة التطبيقات للمطورين (1.0%)، و jupSOL (0.9%).
المقدمة
Jupiter ( JUP ) تم إطلاقه في أكتوبر 2021 كمنصة تجميع للتداول على شبكة Solana، ويهدف إلى توجيه الصفقات إلى أكثر المسارات كفاءة من خلال دمج السيولة من AMM الموزعة ودفاتر الطلبات، مما يقدم أفضل الأسعار. مع توسع نشاط DeFi على Solana، أصبح Jupiter أكثر واجهات التداول نشاطًا على الشبكة، ويدعم مئات الملايين من الصفقات كل ربع سنة، وهو متكامل مع أكثر من 100 شريك في النظام البيئي.
تواصل بروتوكول كوكب المشتري إطلاق سلسلة من ترقيات التوجيه والتداول، بما في ذلك محرك توجيه ميتيس، وأولوية رسوم التداول، ونمط "السوبر" الذي تم طرحه مؤخرًا. يدمج هذا النمط تقديرات الانزلاق في الوقت الفعلي، ورسوم أولوية ديناميكية، وميزات هبوط تداول محسّنة، بهدف تقليل تكاليف التنفيذ في الخلفية. بالإضافة إلى هذه التحسينات، وسّعت الفريق مجموعة ميزاتها، بما في ذلك متوسط تكلفة الدولار، وتداول العقود الدائمة، وتطبيقات الهاتف المحمول، وتتبع المحافظ، بهدف وضع نفسها كمنصة DeFi أكثر شمولاً.
في يناير 2024، تم إطلاق رمز الحوكمة Jupiter (JUP) من خلال مجموعة سيولة مفتوحة وإسقاطات، تغطي أكثر من 600000 محفظة، وتجنب توزيع رأس المال الاستثماري التقليدي والتداول خارج البورصة. بعد عام، قامت بروتوكول Jupiter بإتلاف 3 مليارات JUP، وهو ما يمثل 30.0% من إجمالي العرض، وكان مبلغ الإتلاف مقسومًا بالتساوي بين المجتمع والفريق، وتم تخصيص 50.0% من إيرادات رسوم التداول لعمليات إعادة شراء الرموز، مما يعزز نموذج زيادة القيمة القائم على الاستخدام. اعتبارًا من يوليو 2025، كان هناك حوالي 920000 حامل على السلسلة.
ما هو كوكب المشتري؟
تم إطلاق Jupiter من قبل المؤسسين المشاركين Meow (اسم مستعار) و Siong Ong في عام 2021، بهدف معالجة واحدة من أكبر المشكلات في DeFi المبكر على Solana: تفكيك السيولة بين AMM ودفاتر الطلبات. في ذلك الوقت، كانت صورة DEX على Solana تتكون من AMM ودفاتر الطلبات المعزولة، كل منها يعمل في جزيرته الخاصة. في البداية، ركز الفريق على تجميع DEX مثل Serum، والتي قدمت سيولة عميقة ولكنها تفتقر إلى تجربة مستخدم ودية. قامت Jupiter بحل هذه المشكلة من خلال بناء مجمع يجمع بين هذه الأماكن، حيث يقوم بتوجيه الطلبات بينها لعرض أفضل الأسعار. بعد انهيار FTX، ومع اندفاع مستخدمي Solana للبحث عن سيولة ذات ثقة أقل، وجدت Jupiter بهدوء نقطة توافق السوق للمنتج، وأصبحت أكبر مجمع لتبادل العملات على الشبكة. اعتبارًا من 30 يونيو 2025، احتل المشروع المرتبة الأولى من حيث حجم التداول (في سبعة أيام، شهر واحد، وجميع النطاقات الزمنية) بين جميع مجمعات DEX على البلوكشين.
فقط في الربع الثاني من عام 2025، قامت Jupiter بتسهيل أكثر من 1.4 مليار صفقة، وبلغ حجم التداول حوالي 80 مليار دولار. بشكل أكثر تحديدًا، يمثل هذا أكثر من 90.0% من جميع أنشطة المجمعات على Solana، و50.0% من إجمالي أنشطة المجمعات على جميع سلاسل الكتل.
لكن الجمع فقط ليس الهدف النهائي. لقد تطورت Jupiter الآن لتصبح منصة DeFi شاملة، بدلاً من أن تكون واجهة تبادل، فهي تشبه أكثر نظام تشغيل؛ إنها تجمع بين تحسين التوجيه الجديد، مجموعة المنتجات الداخلية المتزايدة، والاستحواذ الانتقائي، لتوسيع تأثيرها في نظام Solana البيئي. على سبيل المثال، لتحسين جودة التنفيذ، أطلق الفريق في يناير 2025 وضع Ultra (الوضع الفائق)، وهو طبقة تحسين يمكنها تقدير الانزلاق، والرسوم الديناميكية، وهبوط الصفقة تلقائيًا، وتقدم هذه المنطقية للتوجيه عبر API للشركاء.
اليوم، يمتلك الفريق مجموعة متنوعة من المنتجات، بما في ذلك (i) متعقب المحفظة (Portfolio Tracker)، (ii) محطة التداول الاحترافية (Pro Trading Terminal)، (iii) تطبيق جوال جوبيتر (Jupiter Mobile App)، (iv) Perps DEX ومنصة إطلاق الرموز جوبيتر ستوديو (Jupiter Studio). بالإضافة إلى ذلك، يقومون بالتوسع من خلال الاستحواذ على مشاريع تكملية، مثل (i) منصة NFT DRiP؛ (ii) منصة تداول الميمكوين Moonshot؛ (iii) مجمع كوزموس Coinhall؛ (iv) متصفح البلوك SolanaFM؛ (v) لوحة التحكم Sonarwatch؛ و (vi) تطبيق DeFi المحمول المدعوم ذاتياً Ultimate.
مع نضوج نظام المنتج البيئي، زادت قاعدة مستخدميه ورموزه أيضًا. حصل المستخدمون الأوائل على مكافآت سخية، وهي رمز الحوكمة الخاص بـ Jupiter JUP، الذي تم توزيعه في البداية عبر أكثر من 600,000 محفظة. بعد ذلك، كان "أثر الثروة" الذي حصل عليه المتبنون الأوائل متوقعًا، وأصبح JUP الآن مقياسًا لنمو نظام Solana البيئي.
ومع ذلك، على عكس معظم رموز الحوكمة، لم تقم JUP بتخصيص رأس المال الاستثماري (VC) أو التداول خارج البورصة عند إطلاقها. بالإضافة إلى ذلك، دمرت Jupiter 3 مليارات من رموز JUP (تمثل 30.0% من إجمالي المعروض من الرموز)، حيث تمثل نصف هذه الكمية من قبل المجتمع والنصف الآخر من قبل الفريق. علاوة على ذلك، وعدت Jupiter باستخدام 50.0% من إيرادات رسوم المنصة لشراء JUP من السوق المفتوحة بشكل مستمر، وستتراكم هذه الرموز المشتراة في محفظة "Litterbox"، وهي محفظة مخصصة لتخزين الرموز المشتراة، وسيستفيد حاملو JUP بشكل مباشر. يمكن للمستخدمين الاطلاع على حالة التدمير والتوزيع والشراء في تدقيق المجتمع الحالي.
تساعد أحدث بيانات الاستخدام والإيرادات للربع الثاني من عام 2025 في فهم حجم نشاط منتجات سلسلة البامبو. على وجه الخصوص، كان إجمالي إيرادات جوبيتر 38.4 مليون دولار، حيث جاء الجزء الأكبر من أنشطة التداول: العقود الآجلة (20.9 مليون دولار، تمثل 54.5%)، وضع السوبر (11.8 مليون دولار، تمثل 30.8%)، ومتوسط تكلفة الدولار والطلبات الدورية (996400 دولار، تمثل 2.6%)، بالإضافة إلى الطلبات المحددة (60980 دولار، تمثل 1.6%). تشمل مصادر الإيرادات الأخرى طلبات الأسعار (3.4 مليون دولار، تمثل 8.7%)، واجهة برمجة التطبيقات الموجهة للمطورين (39360 دولار، تمثل 1.0%)، وكذلك تخزين jupSOL (33660 دولار، تمثل 0.9%).
جذبت منتجات وواجهات أخرى، مثل Jupiter Pro، 4.4 مليون مستخدم مستقل خلال الثلاثين يومًا الماضية، بينما بلغ إجمالي عدد تحميلات تطبيق الهاتف المحمول حوالي 825,000 مرة. كما استمر تفاعل المستخدمين مع أدوات المحفظة في النمو، حيث بلغ متوسط عدد المستخدمين شهريًا 500,000.
السؤال الآن هو، كيف ستكون المرحلة التالية من Jupiter. إذن، إلى أين ستذهب؟
جذبت Jupiter بأفضل واجهة لتبادل رموز Solana أكثر المستخدمين نشاطاً في مجال العملات المشفرة، وبالتالي أسست علامتها التجارية. ومع ذلك، لا تزال الأنشطة المتعلقة بالإقراض، التي تهيمن عليها Kamino وMarginFi (تشكل 15.0% من إجمالي القيمة المقفلة TVL في Solana)، غير مستغلة بشكل كافٍ. إن إدخال أنشطة الإقراض إلى واجهة سلسلة Bamboo يهدف إلى تحقيق إيرادات سنوية كبيرة، حيث ستستفيد جزء من الأرباح حاملي رموز JUP.
لذلك، أعلنت Jupiter في 6 يونيو 2024 عن تعاونها مع بروتوكول DeFi الأسرع نموًا على إيثيريوم، Fluid، لإطلاق سوق العملات على السلسلة Jupiter Lend. بشكل أكثر تحديدًا، ستقوم Jupiter بتوجيه معاملات الإقراض من خلال طبقة السيولة الخلفية لـ Fluid. لمزيد من المعلومات الشاملة حول Fluid وتقنياته الفريدة (مثل محرك التسوية، الديون الذكية، إلخ).
سيتم إطلاق Jupiter Lend في منتصف أغسطس 2025، مع تقديم مكافآت تزيد عن مليون دولار؛ القائمة البيضاء هنا، وقد انتهت في 28.
لا تتوقف Jupiter عند DeFi فقط؛ أعلنت الفريق مؤخرًا عن JupNet، وهي طبقة بنية تحتية موحدة للسيولة وطبقة الهوية في بيئة واحدة.
بعبارة بسيطة، تعتقد Jupiter أن الصناعة بأكملها تتجه نحو عالم يضم ملايين السلاسل، ومليارات المستخدمين، وتريليونات الرموز. ستجمع JupNet هذه النظم البيئية الضخمة، مما يتيح للمستخدمين عدم الحاجة إلى جسر الأصول، أو إدارة رسوم الغاز، أو التعامل مع عشرات المحفظات. بدلاً من ذلك، ستعمل JupNet من خلال نظام قائم على الحسابات، مشابه لتجربة حساب الوساطة التي نعرفها، مما سيغير في النهاية حالة واجهة المستخدم وتجربة المستخدم للعملات المشفرة.
لذلك، ستتضمن تقنية JupNet ثلاثة أعمدة رئيسية:
التحقق من التنفيذ من خلال أوراكل اللامركزي (DOVE) الشبكة: طبقة نظير إلى نظير لتشغيل البيانات والتشغيل المتبادل للسيولة.
شبكة دفتر الأستاذ متعددة السلاسل: تهدف إلى تقديم رؤية موحدة لدفتر الأستاذ عبر السلاسل.
الهوية اللامركزية المجمعة (ADI): طبقة الهوية ذات السيادة الذاتية، تربط عنوان محفظة (i)، والسمعة (ii)، وسجل المستخدم عبر التطبيقات (iii)، مشابهة للتحقق من الهوية المتعددة العوامل التقليدية (MFA).
JupNet في الوقت الحالي في مرحلة اختبار داخلي، ومن المتوقع أن يتم إطلاق شبكة الاختبار العامة في بداية الربع الرابع.
الخاتمة
كانت المشكلة الأولية لـ Jupiter ضيقة نسبيًا: توجيه تبادل الرموز بكفاءة في السيولة المجزأة لـ Solana. كانت الحلول هي: محرك تجميع مدمج في واجهة سلسة، قادر على العثور بسرعة على نقاط التوافق بين المنتجات والأسواق، والذي يتحمل حاليًا مسؤولية معظم أنشطة التبادل على Solana. تسيطر Jupiter على أكثر من 90% من حركة المرور الخاصة بالجمعيات على Solana، بالإضافة إلى 50% من حركة المرور على كامل سلسلة الكتل الخاصة بـ Solana، مما يجعلها المتجمع الرائد من حيث حجم التداول.
لكن هذه كانت المرحلة الأولى فقط. بعد ذلك، واصلت Solana توسيع نطاق أعمالها، أولاً من خلال التوسع الأفقي، حيث أطلقت ميزات جديدة مثل perps وlaunchpads وأدوات الهاتف المحمول؛ تلا ذلك التوسع العمودي، حيث أطلقت Solana Lend. اليوم، مع اقتراب إطلاق JupNet، يوجه المشروع تركيزه داخليًا، حيث يعيد تعريف التحديات لتشمل ليس فقط تجربة المستخدم، بل أيضًا البنية التحتية الأساسية. في ظل الاتجاه نحو تعدد السلاسل والتجزئة في المستقبل، ستجمع JupNet بين التنفيذ وحالة السجل وهويات المستخدمين في نظام واحد، يهدف إلى إخفاء التعقيد عن المستخدمين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Jupiter：التمويل اللامركزي 超级应用
المصدر: ميساري؛ الترجمة: AIMan@الاقتصاد الذهبي
النقاط الرئيسية:
المقدمة
Jupiter ( JUP ) تم إطلاقه في أكتوبر 2021 كمنصة تجميع للتداول على شبكة Solana، ويهدف إلى توجيه الصفقات إلى أكثر المسارات كفاءة من خلال دمج السيولة من AMM الموزعة ودفاتر الطلبات، مما يقدم أفضل الأسعار. مع توسع نشاط DeFi على Solana، أصبح Jupiter أكثر واجهات التداول نشاطًا على الشبكة، ويدعم مئات الملايين من الصفقات كل ربع سنة، وهو متكامل مع أكثر من 100 شريك في النظام البيئي.
تواصل بروتوكول كوكب المشتري إطلاق سلسلة من ترقيات التوجيه والتداول، بما في ذلك محرك توجيه ميتيس، وأولوية رسوم التداول، ونمط "السوبر" الذي تم طرحه مؤخرًا. يدمج هذا النمط تقديرات الانزلاق في الوقت الفعلي، ورسوم أولوية ديناميكية، وميزات هبوط تداول محسّنة، بهدف تقليل تكاليف التنفيذ في الخلفية. بالإضافة إلى هذه التحسينات، وسّعت الفريق مجموعة ميزاتها، بما في ذلك متوسط تكلفة الدولار، وتداول العقود الدائمة، وتطبيقات الهاتف المحمول، وتتبع المحافظ، بهدف وضع نفسها كمنصة DeFi أكثر شمولاً.
في يناير 2024، تم إطلاق رمز الحوكمة Jupiter (JUP) من خلال مجموعة سيولة مفتوحة وإسقاطات، تغطي أكثر من 600000 محفظة، وتجنب توزيع رأس المال الاستثماري التقليدي والتداول خارج البورصة. بعد عام، قامت بروتوكول Jupiter بإتلاف 3 مليارات JUP، وهو ما يمثل 30.0% من إجمالي العرض، وكان مبلغ الإتلاف مقسومًا بالتساوي بين المجتمع والفريق، وتم تخصيص 50.0% من إيرادات رسوم التداول لعمليات إعادة شراء الرموز، مما يعزز نموذج زيادة القيمة القائم على الاستخدام. اعتبارًا من يوليو 2025، كان هناك حوالي 920000 حامل على السلسلة.
ما هو كوكب المشتري؟
تم إطلاق Jupiter من قبل المؤسسين المشاركين Meow (اسم مستعار) و Siong Ong في عام 2021، بهدف معالجة واحدة من أكبر المشكلات في DeFi المبكر على Solana: تفكيك السيولة بين AMM ودفاتر الطلبات. في ذلك الوقت، كانت صورة DEX على Solana تتكون من AMM ودفاتر الطلبات المعزولة، كل منها يعمل في جزيرته الخاصة. في البداية، ركز الفريق على تجميع DEX مثل Serum، والتي قدمت سيولة عميقة ولكنها تفتقر إلى تجربة مستخدم ودية. قامت Jupiter بحل هذه المشكلة من خلال بناء مجمع يجمع بين هذه الأماكن، حيث يقوم بتوجيه الطلبات بينها لعرض أفضل الأسعار. بعد انهيار FTX، ومع اندفاع مستخدمي Solana للبحث عن سيولة ذات ثقة أقل، وجدت Jupiter بهدوء نقطة توافق السوق للمنتج، وأصبحت أكبر مجمع لتبادل العملات على الشبكة. اعتبارًا من 30 يونيو 2025، احتل المشروع المرتبة الأولى من حيث حجم التداول (في سبعة أيام، شهر واحد، وجميع النطاقات الزمنية) بين جميع مجمعات DEX على البلوكشين.
! n86VdUV2o1h2lr5nu2wvLBquNjiVshS7H5n370z4.png
لكن الجمع فقط ليس الهدف النهائي. لقد تطورت Jupiter الآن لتصبح منصة DeFi شاملة، بدلاً من أن تكون واجهة تبادل، فهي تشبه أكثر نظام تشغيل؛ إنها تجمع بين تحسين التوجيه الجديد، مجموعة المنتجات الداخلية المتزايدة، والاستحواذ الانتقائي، لتوسيع تأثيرها في نظام Solana البيئي. على سبيل المثال، لتحسين جودة التنفيذ، أطلق الفريق في يناير 2025 وضع Ultra (الوضع الفائق)، وهو طبقة تحسين يمكنها تقدير الانزلاق، والرسوم الديناميكية، وهبوط الصفقة تلقائيًا، وتقدم هذه المنطقية للتوجيه عبر API للشركاء.
اليوم، يمتلك الفريق مجموعة متنوعة من المنتجات، بما في ذلك (i) متعقب المحفظة (Portfolio Tracker)، (ii) محطة التداول الاحترافية (Pro Trading Terminal)، (iii) تطبيق جوال جوبيتر (Jupiter Mobile App)، (iv) Perps DEX ومنصة إطلاق الرموز جوبيتر ستوديو (Jupiter Studio). بالإضافة إلى ذلك، يقومون بالتوسع من خلال الاستحواذ على مشاريع تكملية، مثل (i) منصة NFT DRiP؛ (ii) منصة تداول الميمكوين Moonshot؛ (iii) مجمع كوزموس Coinhall؛ (iv) متصفح البلوك SolanaFM؛ (v) لوحة التحكم Sonarwatch؛ و (vi) تطبيق DeFi المحمول المدعوم ذاتياً Ultimate.
! mz8E31aYmn1bdxxKRiYgCI6q7qssGcOSThhXiDfU.png
مع نضوج نظام المنتج البيئي، زادت قاعدة مستخدميه ورموزه أيضًا. حصل المستخدمون الأوائل على مكافآت سخية، وهي رمز الحوكمة الخاص بـ Jupiter JUP، الذي تم توزيعه في البداية عبر أكثر من 600,000 محفظة. بعد ذلك، كان "أثر الثروة" الذي حصل عليه المتبنون الأوائل متوقعًا، وأصبح JUP الآن مقياسًا لنمو نظام Solana البيئي.
! 79mw0lxfG8hd9BO46B89s7xiJyjnt0sys0D2QMm8.png
ومع ذلك، على عكس معظم رموز الحوكمة، لم تقم JUP بتخصيص رأس المال الاستثماري (VC) أو التداول خارج البورصة عند إطلاقها. بالإضافة إلى ذلك، دمرت Jupiter 3 مليارات من رموز JUP (تمثل 30.0% من إجمالي المعروض من الرموز)، حيث تمثل نصف هذه الكمية من قبل المجتمع والنصف الآخر من قبل الفريق. علاوة على ذلك، وعدت Jupiter باستخدام 50.0% من إيرادات رسوم المنصة لشراء JUP من السوق المفتوحة بشكل مستمر، وستتراكم هذه الرموز المشتراة في محفظة "Litterbox"، وهي محفظة مخصصة لتخزين الرموز المشتراة، وسيستفيد حاملو JUP بشكل مباشر. يمكن للمستخدمين الاطلاع على حالة التدمير والتوزيع والشراء في تدقيق المجتمع الحالي.
! aKWU2Z8x5Y7YOk46TWMk64jb41BRIHvg9FoffWdK.png
تساعد أحدث بيانات الاستخدام والإيرادات للربع الثاني من عام 2025 في فهم حجم نشاط منتجات سلسلة البامبو. على وجه الخصوص، كان إجمالي إيرادات جوبيتر 38.4 مليون دولار، حيث جاء الجزء الأكبر من أنشطة التداول: العقود الآجلة (20.9 مليون دولار، تمثل 54.5%)، وضع السوبر (11.8 مليون دولار، تمثل 30.8%)، ومتوسط تكلفة الدولار والطلبات الدورية (996400 دولار، تمثل 2.6%)، بالإضافة إلى الطلبات المحددة (60980 دولار، تمثل 1.6%). تشمل مصادر الإيرادات الأخرى طلبات الأسعار (3.4 مليون دولار، تمثل 8.7%)، واجهة برمجة التطبيقات الموجهة للمطورين (39360 دولار، تمثل 1.0%)، وكذلك تخزين jupSOL (33660 دولار، تمثل 0.9%).
! Kk0SABwLMjhwJmCxoncX1j6OWsjkbAPMUqindywu.png
جذبت منتجات وواجهات أخرى، مثل Jupiter Pro، 4.4 مليون مستخدم مستقل خلال الثلاثين يومًا الماضية، بينما بلغ إجمالي عدد تحميلات تطبيق الهاتف المحمول حوالي 825,000 مرة. كما استمر تفاعل المستخدمين مع أدوات المحفظة في النمو، حيث بلغ متوسط عدد المستخدمين شهريًا 500,000.
السؤال الآن هو، كيف ستكون المرحلة التالية من Jupiter. إذن، إلى أين ستذهب؟
إلى أين ستذهب جوبتر في الخطوة التالية؟
( جوبتير لند، سوق المال على السلسلة
! [qRG0NonNuF6Yw7IPHA1hSdCzzQWCLKWpaOeRoHbi.png])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b29d769515e31c3b6c5a796c6e31814.webp "7387263" ###
جذبت Jupiter بأفضل واجهة لتبادل رموز Solana أكثر المستخدمين نشاطاً في مجال العملات المشفرة، وبالتالي أسست علامتها التجارية. ومع ذلك، لا تزال الأنشطة المتعلقة بالإقراض، التي تهيمن عليها Kamino وMarginFi (تشكل 15.0% من إجمالي القيمة المقفلة TVL في Solana)، غير مستغلة بشكل كافٍ. إن إدخال أنشطة الإقراض إلى واجهة سلسلة Bamboo يهدف إلى تحقيق إيرادات سنوية كبيرة، حيث ستستفيد جزء من الأرباح حاملي رموز JUP.
! NabPox413IQrSw2egogBS5zebJZVLiNSZNoTef8A.png
لذلك، أعلنت Jupiter في 6 يونيو 2024 عن تعاونها مع بروتوكول DeFi الأسرع نموًا على إيثيريوم، Fluid، لإطلاق سوق العملات على السلسلة Jupiter Lend. بشكل أكثر تحديدًا، ستقوم Jupiter بتوجيه معاملات الإقراض من خلال طبقة السيولة الخلفية لـ Fluid. لمزيد من المعلومات الشاملة حول Fluid وتقنياته الفريدة (مثل محرك التسوية، الديون الذكية، إلخ).
سيتم إطلاق Jupiter Lend في منتصف أغسطس 2025، مع تقديم مكافآت تزيد عن مليون دولار؛ القائمة البيضاء هنا، وقد انتهت في 28.
( تجاوز DeFi، JupNet، مجمع كل الأشياء
! [4HUMgufLyUNyi6bNFx973TtarU5FRbJqJnQxdIsz.png])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f40c9437e3985fe3fe5b25940b6f6173.webp "7387266" ###
لا تتوقف Jupiter عند DeFi فقط؛ أعلنت الفريق مؤخرًا عن JupNet، وهي طبقة بنية تحتية موحدة للسيولة وطبقة الهوية في بيئة واحدة.
بعبارة بسيطة، تعتقد Jupiter أن الصناعة بأكملها تتجه نحو عالم يضم ملايين السلاسل، ومليارات المستخدمين، وتريليونات الرموز. ستجمع JupNet هذه النظم البيئية الضخمة، مما يتيح للمستخدمين عدم الحاجة إلى جسر الأصول، أو إدارة رسوم الغاز، أو التعامل مع عشرات المحفظات. بدلاً من ذلك، ستعمل JupNet من خلال نظام قائم على الحسابات، مشابه لتجربة حساب الوساطة التي نعرفها، مما سيغير في النهاية حالة واجهة المستخدم وتجربة المستخدم للعملات المشفرة.
لذلك، ستتضمن تقنية JupNet ثلاثة أعمدة رئيسية:
JupNet في الوقت الحالي في مرحلة اختبار داخلي، ومن المتوقع أن يتم إطلاق شبكة الاختبار العامة في بداية الربع الرابع.
الخاتمة
كانت المشكلة الأولية لـ Jupiter ضيقة نسبيًا: توجيه تبادل الرموز بكفاءة في السيولة المجزأة لـ Solana. كانت الحلول هي: محرك تجميع مدمج في واجهة سلسة، قادر على العثور بسرعة على نقاط التوافق بين المنتجات والأسواق، والذي يتحمل حاليًا مسؤولية معظم أنشطة التبادل على Solana. تسيطر Jupiter على أكثر من 90% من حركة المرور الخاصة بالجمعيات على Solana، بالإضافة إلى 50% من حركة المرور على كامل سلسلة الكتل الخاصة بـ Solana، مما يجعلها المتجمع الرائد من حيث حجم التداول.
لكن هذه كانت المرحلة الأولى فقط. بعد ذلك، واصلت Solana توسيع نطاق أعمالها، أولاً من خلال التوسع الأفقي، حيث أطلقت ميزات جديدة مثل perps وlaunchpads وأدوات الهاتف المحمول؛ تلا ذلك التوسع العمودي، حيث أطلقت Solana Lend. اليوم، مع اقتراب إطلاق JupNet، يوجه المشروع تركيزه داخليًا، حيث يعيد تعريف التحديات لتشمل ليس فقط تجربة المستخدم، بل أيضًا البنية التحتية الأساسية. في ظل الاتجاه نحو تعدد السلاسل والتجزئة في المستقبل، ستجمع JupNet بين التنفيذ وحالة السجل وهويات المستخدمين في نظام واحد، يهدف إلى إخفاء التعقيد عن المستخدمين.